Τι σημαίνει η αρνητική συμμετοχή των μετόχων;

Τα ίδια κεφάλαια, τα οποία περιλαμβάνονται στον ισολογισμό, χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές για να καθορίσουν την οικονομική υγεία μιας εταιρείας. Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν το ποσό που θα επιστραφούν στους μετόχους εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και επιστραφούν όλα τα χρέη της. Εν ολίγοις, η καθαρή θέση της εταιρείας μετρά την καθαρή θέση της εταιρείας.

Το μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας υπολογίζεται ως εξής:

Σύνολο Ενεργητικού - Σύνολο Υποχρεώσεων = Ίδια Κεφάλαια Μετοχών

Το αρνητικό υπόλοιπο των ιδίων κεφαλαίων, που ονομάζεται επίσης μετοχικό κεφάλαιο, σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία και μπορούν να προκληθούν από λίγους λόγους.

Τι σημαίνει αρνητικός μετοχικός μέτοχος σε ισολογισμό;

Λόγοι αρνητικής συμμετοχής των μετόχων

Οι συσσωρευμένες ζημιές σε αρκετές περιόδους ή έτη θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αρνητικό μετοχικό κεφάλαιο. Στο κεφάλαιο του ισολογισμού, τα υπόλοιπα κέρδη είναι το υπόλοιπο που απομένει από τα κέρδη ή το καθαρό εισόδημα που προορίζεται για την πληρωμή μερισμάτων, τη μείωση του χρέους ή την επανεπένδυση στην εταιρεία.

Σε περίπτωση καθαρής ζημίας, η ζημιά μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον ως αρνητικός αριθμός και αφαιρείται από οποιοδήποτε υπόλοιπο των κερδών εις νέον από προηγούμενες περιόδους. Ως εκ τούτου, ένα αρνητικό μετοχικό κεφάλαιο θα μπορούσε να σημαίνει ότι μια εταιρεία έχει υποστεί ζημίες για πολλαπλές περιόδους, τόσο πολύ ώστε να ξεπεραστούν τα υπάρχοντα υπόλοιπα και τα ποσά που εισπράχθηκαν από την έκδοση μετοχών.

Μεγάλες πληρωμές μερισμάτων που είτε εξαντλήθηκαν τα διαφυγόντα κέρδη είτε υπερέβησαν τα ίδια κεφάλαια των μετόχων, θα παρουσίαζαν αρνητικό υπόλοιπο. Οι συνδυασμένες οικονομικές ζημίες σε επόμενες περιόδους μετά από μεγάλες πληρωμές μερισμάτων θα μπορούσαν επίσης να οδηγήσουν σε αρνητικό υπόλοιπο.

Ο δανεισμός χρημάτων για την κάλυψη των συσσωρευμένων ζημιών αντί για την έκδοση περισσότερων μετοχών μέσω χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων θα μπορούσε να οδηγήσει σε αρνητικά ίδια κεφάλαια. Τυπικά, τα κεφάλαια που εισπράττονται από την έκδοση μετοχών θα δημιουργούσαν ένα θετικό υπόλοιπο στα ίδια κεφάλαια. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι οικονομικές ζημίες που επιτρέπεται να συσσωρεύονται στα ίδια κεφάλαια θα παρουσίαζαν αρνητικό υπόλοιπο και οποιοδήποτε χρέος που θα προέκυπτε θα εμφανιζόταν ως υποχρέωση. Με άλλα λόγια, μια εταιρεία θα μπορούσε να καλύψει αυτές τις ζημίες με δανειακά κεφάλαια, αλλά τα ίδια κεφάλαια των μετόχων θα εξακολουθούσαν να παρουσιάζουν αρνητικό υπόλοιπο.

Η απόσβεση άυλων περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας ή τα εμπορικά σήματα, καταγράφεται στο τμήμα των ιδίων κεφαλαίων και μπορεί να υπερβαίνει το υπάρχον υπόλοιπο των μετοχών. Η απόσβεση άυλων περιουσιακών στοιχείων είναι η διαδικασία εξόφλησης του κόστους ενός άϋλου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια θα μπορούσαν να είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι ότι μια εταιρεία βρίσκεται σε οικονομική δυσπραγία ή θα μπορούσε να σημαίνει ότι μια εταιρεία έχει ξοδέψει τα υπόλοιπα κέρδη και τυχόν κεφάλαια από την έκδοση μετοχών της για επανεπένδυση στην εταιρεία με την αγορά δαπανηρών εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Με άλλα λόγια, η αρνητική ισότητα των μετόχων πρέπει να λέει σε έναν επενδυτή να σκάψει βαθύτερα και να διερευνήσει τους λόγους για το αρνητικό ισοζύγιο.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον ισολογισμό, διαβάστε την ενότητα "Πώς διαφέρουν η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και ο ισολογισμός;"