Τι προκαλεί μια σημαντική κίνηση στο χρηματιστήριο;

Υπάρχει ένας σχεδόν άπειρος αριθμός παραγόντων που μπορούν να οδηγήσουν τη χρηματιστηριακή αγορά να κινηθεί σημαντικά προς μία ή την άλλη κατεύθυνση, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών δεδομένων, των γεωπολιτικών γεγονότων και των συναισθημάτων της αγοράς.

Το αίσθημα της αγοράς

Για παράδειγμα, η συντριβή τεχνολογικών αποθεμάτων στις αρχές της δεκαετίας του 2000 ήταν το αποτέλεσμα μιας φούσκας στα αποθέματα dot.com, καθώς οι επενδυτές ήταν ευφημιστικοί για την αγορά και υπολόγιζαν παράλογα. Εάν οι επενδυτές υπερκεράσουν τις επενδύσεις τους, υπάρχει σημαντικός κίνδυνος να υπάρξει μια καθοδική πορεία εάν η αγορά κινείται σε ανεπιθύμητη κατεύθυνση. Οι επενδυτές ενδέχεται να αναγκαστούν να πουλήσουν μετοχές, οι οποίες οδηγούν σε μείωση των τιμών.

Όλες οι κινήσεις μακέτας αποθεμάτων έχουν ένα κοινό πράγμα. Ο καταλύτης είναι η μεταβολή της προσφοράς και της ζήτησης για αποθέματα.

Οικονομικοί παράγοντες

Τα αυξανόμενα επιτόκια μπορούν να ασκήσουν πτωτική πίεση στις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και να επιβραδύνουν την αγορά κατοικίας. Τα υψηλότερα επιτόκια σημαίνουν υψηλότερο κόστος δανεισμού που επιβραδύνει την αγοραστική δραστηριότητα και προκαλεί κατάδυση στις τιμές των μετοχών. Οι μεταβολές των φορολογικών ρυθμίσεων, όπως ο πρόσφατος νόμος περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης που ψηφίστηκε το 2017, μπορούν να έχουν θετικές ή αρνητικές επιπτώσεις στις κινήσεις των αποθεμάτων. Οι φορολογικές περικοπές του 2017 αναμένεται να αυξήσουν τις τιμές των μετοχών, καθώς οι επενδυτές και οι εταιρείες έχουν περισσότερους πόρους για να ξοδέψουν τα αποθέματα. Οι αυξήσεις φόρων, από την άλλη πλευρά, σημαίνουν ότι οι επενδυτές έχουν λιγότερα χρήματα για να εισέλθουν στο χρηματιστήριο, γεγονός που έχει αρνητικές επιπτώσεις στις τιμές.

Υπάρχει μια σταθερά σε κάθε μια από αυτές τις καταστάσεις. Για οποιαδήποτε κίνηση χρηματιστηριακής αγοράς, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω, πρέπει να υπάρξει σημαντική μεταβολή της προσφοράς και της ζήτησης.

Η επίδραση της προσφοράς και της ζήτησης

Με απλά λόγια, η προσφορά είναι ο αριθμός των μετοχών που οι άνθρωποι θέλουν να πουλήσουν, και η ζήτηση είναι ο αριθμός των μετοχών που οι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν. Όταν υπάρχει διαφορά μεταξύ αυτών των δύο ομάδων, οι τιμές στην αγορά κινούνται. όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ ζήτησης και προσφοράς, τόσο πιο σημαντική θα είναι η κίνηση. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια μεμονωμένη εταιρεία διαπραγματεύεται μέχρι 15% στα θετικά κέρδη. Ο λόγος για την υψηλότερη τιμή της μετοχής είναι η αύξηση του αριθμού των ατόμων που θέλουν να αγοράσουν αυτό το απόθεμα.

Αυτή η διαφορά μεταξύ της προσφοράς και της ζήτησης ενός αποθέματος προκαλεί την άνοδο της τιμής της μετοχής μέχρι να επιτευχθεί ισορροπία. Να θυμάστε ότι σε αυτή την περίπτωση, περισσότεροι άνθρωποι ψάχνουν να αγοράσουν μετοχές παρά να τις πουλήσουν. Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές πρέπει να προσφέρουν υψηλότερη τιμή των μετοχών για να προσελκύσουν τους πωλητές να συμμετάσχουν μαζί τους. Το ίδιο σενάριο συμβαίνει όταν η συνολική αγορά κινείται: υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές / πωλητές εταιρειών στη χρηματιστηριακή αγορά από τους πωλητές / αγοραστές που στέλνουν την τιμή των εταιρειών πάνω / κάτω μαζί με τη συνολική αγορά. Μετά από όλα, η ίδια η χρηματιστηριακή αγορά είναι απλώς μια συλλογή μεμονωμένων εταιρειών.

Παράδειγμα της επίδρασης της προσφοράς και της ζήτησης

Στις 17 Σεπτεμβρίου 2001, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) παρουσίασε μείωση 7, 1%, η οποία ήταν μία από τις μεγαλύτερες απώλειες μιας ημέρας που υπέστη ποτέ ο δείκτης. Η τεράστια κίνηση της αγοράς ήταν μια αντίδραση στις τρομοκρατικές επιθέσεις εναντίον των Ηνωμένων Πολιτειών που είχαν συμβεί μία εβδομάδα νωρίτερα. Το DJIA διαπραγματεύθηκε λόγω της αυξημένης αβεβαιότητας σχετικά με το μέλλον, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας περισσότερων τρομοκρατικών επιθέσεων ή ακόμη και πολέμου. Αυτή η αβεβαιότητα προκάλεσε περισσότερους ανθρώπους να βγουν από τη χρηματιστηριακή αγορά απ 'ό, τι σε αυτήν και οι τιμές των μετοχών υποχώρησαν λόγω της έντονης μείωσης της ζήτησης.