Τα αδύναμα χέρια θα μπορούσαν να περιορίσουν την ενεργειακή ανατροπή μετά από την επίθεση στο χτύπημα

Τα συμβόλαια αργού πετρελαίου κατέγραψαν τα μεγαλύτερα κέρδη μιας ημέρας από τη δεκαετία του 1990, μετά από τρομοκρατική απεργία σε πετρελαϊκό πετρέλαιο της Σαουδικής Αραβίας, έκλεισαν το 5% της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας το Σαββατοκύριακο. Οι συμβάσεις Brent και West Texas Intermediate (WTI) αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% όταν οι παγκόσμιες αγορές ανοίχτηκαν για τη νέα εβδομάδα διαπραγμάτευσης την Κυριακή το βράδυ και τραβήχτηκαν ξανά μια νύχτα σε απάντηση στην έγκριση του Προέδρου Trump για απελευθέρωση από το Αμερικανικό Στρατηγικό Πετρέλαιο Αποθεματικό.

Το συμβόλαιο WTI έφθασε σε ένα τετράμηνο υψηλό στα 63, 34 δολάρια τη νύχτα, προτού προχωρήσει στην αγορά διαπραγμάτευσης $ 60 έως $ 61 μπροστά από το κουδούνι ανοίγματος της Wall Street, ενώ ο τομέας της ενέργειας SPDR Select Energy ETF (XLE) αυξήθηκε κατά 4% διαπραγματεύεται για πρώτη φορά από τον Απρίλιο τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA). Το στενά εστιασμένο SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) ξεπέρασε το ευρύ ταμείο, ανεβάζοντας το 10% περίπου.

Η πετρελαϊκή κρίση θα κυμανθεί μέσω των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών μέχρι να αποκατασταθεί η παραγωγική ικανότητα, η οποία πιθανόν να διαρκέσει εβδομάδες ή μήνες, αλλά η αστάθεια μπορεί να σβήσει έως ότου η Σαουδική Αραβία σκιαγραφήσει την πλήρη έκταση των ζημιών και τον χρόνο που απαιτείται για την ανακατασκευή των εγκαταστάσεων. Επιπλέον, δεν μπορούμε να αποκλείσουμε μια δεύτερη επίθεση επειδή οι δράστες γνωρίζουν ότι η πλεονάζουσα χωρητικότητα του κόσμου έχει ληφθεί εκτός σύνδεσης και ενδέχεται να επιδιώξει μια πιο ισχυρή αναστάτωση.

Βραχυπρόθεσμος χάρτης πετρελαίου (2017 - 2019)

Το αργό πετρέλαιο WTI σημείωσε άνοδο πάνω από το υψηλό του Ιουλίου στα 60, 94 δολάρια το βράδυ της Κυριακής και τράβηξε πίσω σε αυτό το επίπεδο, ενισχύοντας την αντίσταση της σειράς κοντά στον στρογγυλό αριθμό. Από λογική άποψη, η ακίδα αγοράς δεν έκανε τίποτα να αλλάξει τις μικτές τεχνικές προοπτικές, επειδή το όργανο ήταν πλήρως δεσμευμένο από την απόσπαση ενός εξάμηνο υψηλό στην ανώτερη $ 60s τον Απρίλιο. Ο αγώνας έχει σηκώσει το συμβόλαιο λίγο πάνω από το μέσο του εύρους αυτού, ευνοώντας ούτε τους ταύρους ούτε τις αρκούδες.

Εντούτοις, μια δευτερεύουσα κίνηση είναι πιθανό μετά την αποκάλυψη της μακροζωίας της διαταραχής, με ένα uptick που στοχεύει το υψηλό του Απριλίου, ενώ ένα downtick θα ηρεμήσει τις παγκόσμιες αγορές και θα μειώσει τη σύμβαση στα $ 50s, συμπληρώνοντας το κενό. Προς το παρόν, ούτε οι μακροχρόνιες ούτε οι βραχείες θέσεις έχουν νόημα, αλλά ένα διμερές πρόγραμμα επιλογών που κερδίζει από την υψηλότερη μεταβλητότητα θα μπορούσε να αποδώσει ωραία. Δυστυχώς, η αγορά των επιλογών είναι πιθανό να καταστήσει απαγορευτικά δαπανηρούς για τους περισσότερους εμπόρους αυτούς τους συνδυασμούς κλήσεων και κλήσεων.

XLE Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)

Ο Τομέας Ενέργειας SPDR Select Energy ETF ξεπέρασε τα ανώτατα $ 70 το 2016 και απέτυχε τρεις προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος για το 2018 προτού γυρίσει χαμηλότερα στο τέταρτο τρίμηνο. Το Δεκέμβριο σημείωσε χαμηλό 35μηνο και υποχώρησε με άλλες αμερικανικές μετοχές, αντιστρέφοντας το επίπεδο retracement 0, 618 του Fibonacci τον Απρίλιο. Η επακόλουθη πτώση έδειξε στήριξη μέσα σε δύο σημεία του προηγούμενου χαμηλού τον Αύγουστο, ενώ η άνοδος μέχρι το Σεπτέμβριο έφτασε σήμερα στα 70 σεντς του Ιουλίου υψηλό.

Η κόκκινη γραμμή στην κορυφή του Ιουλίου είναι το επίπεδο τιμών που πρέπει να παρακολουθήσετε, καθώς σηματοδοτεί το επίπεδο κατανομής μέσω των χαμηλών ταλαντώσεων του Φεβρουαρίου και του Απριλίου 2018 τον Δεκέμβριο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απέτυχε να ξεπεράσει αυτό το επίπεδο τον Απρίλιο του 2019, ενισχύοντας την αντίσταση που θα μπορούσε να χρειαστεί να ξεπεραστούν περισσότεροι φαινομενικοί καταλύτες. Φυσικά, μια μεγαλύτερη διαταραχή από την αναμενόμενη θα μπορούσε να κάνει το τέχνασμα, καθώς και μια δεύτερη επίθεση στα κοιτάσματα πετρελαίου.

Αντίθετα, δεν είναι σωστό να αγοράζουμε αμερικανικά ενεργειακά κονδύλια εδώ και να ελπίζουμε στο καλύτερο, διότι αυτό το είδος ειδήσεων προσελκύει πάντα ένα μεγάλο πλήθος αδύναμων χεριών που πρέπει να τιμωρηθούν πριν από υψηλότερες τιμές. Ως αποτέλεσμα, οι μεταβλητές διακυμάνσεις εντός της ημέρας και οι ολονύκτιες διαφορές είναι πιθανές τις επόμενες εβδομάδες, ενώ οι αναλυτές πετρελαίου και φυσικού αερίου συζητούν τις επιπτώσεις στην αμερικανική παραγωγή ενέργειας. Παρόλα αυτά, οι πιο υποβαθμισμένες υποομάδες, συμπεριλαμβανομένου του τομέα των πετρελαϊκών υπηρεσιών, μπορεί να λειτουργούν ως αξία, επειδή είναι πιθανό να προσελκύσουν λιγότερα χαζή χρήματα.

Η κατώτατη γραμμή

Τα κεφάλαια στον τομέα του αργού πετρελαίου και της ενέργειας αυξήθηκαν κατά 10% έως 20% μετά από τρομοκρατική επίθεση σε πετρελαϊκό πετρέλαιο της Σαουδικής Αραβίας, αλλά το γεγονός πιθανότατα θα προσελκύσει μεγάλη προσφορά αδύναμων χεριών, μειώνοντας τις πιθανότητες περαιτέρω ανοδικών.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.