Πλύνετε το εμπόριο
Η εμπορία πλυσίματος είναι μια διαδικασία με την οποία ένας έμπορος αγοράζει και πωλεί μια ασφάλεια για τον ρητό σκοπό της σίτισης παραπλανητικών πληροφοριών στην αγορά. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι συναλλαγές πλύσης εκτελούνται από έναν έμπορο και έναν μεσίτη που συνωμοτούν μεταξύ τους και άλλες φορές οι συναλλαγές πλύσης εκτελούνται από επενδυτές που ενεργούν τόσο ως αγοραστής όσο και ως πωλητής της ασφάλειας. Η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι παράνομη σύμφωνα με το αμερικανικό δίκαιο και η IRS εμποδίζει τους φορολογούμενους να αφαιρούν τις ζημίες που προκύπτουν από τις συναλλαγές πλύσης από το φορολογητέο εισόδημά τους.
Βασικά στοιχεία της διαπραγμάτευσης Wash
Η εμπορία πλυσίματος περιορίστηκε για πρώτη φορά από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση μετά την ψήφιση του νόμου για τα βασικά εμπορεύματα το 1936, νόμου που τροποποίησε το νόμο για τα σιτηρά των σιτηρών και απαίτησε όλες τις συναλλαγές εμπορευμάτων να πραγματοποιηθούν σε ρυθμιζόμενα χρηματιστήρια. Πριν από την απαγόρευσή τους στη δεκαετία του 1930, η διαπραγμάτευση πλύσης ήταν ένας δημοφιλής τρόπος για τους χειριστές των αποθεμάτων να δηλώνουν ψεύτικα το ενδιαφέρον για ένα απόθεμα σε μια προσπάθεια να αντλήσουν την αξία, έτσι ώστε αυτοί οι χειριστές να καταστήσουν τα χρήματα βραχυκύκλωμα του αποθέματος.
Οι Κανονισμοί Εμπορίου Futures Commodity Commision (CFTC) απαγορεύουν επίσης στους μεσίτες να επωφελούνται από τις συναλλαγές πλύσης, ακόμη και αν ισχυρίζονται ότι δεν γνώριζαν τις προθέσεις των εμπόρων. Επομένως, οι μεσίτες πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια στους πελάτες τους για να βεβαιωθούν ότι αγοράζουν μετοχές σε μια εταιρεία για σκοπούς κοινής ωφέλειας.
Το IRS έχει επίσης αυστηρούς κανονισμούς κατά της εμπορίας πλυσίματος και απαιτεί από τους φορολογούμενους να μην αφαιρούν τις ζημίες που προκύπτουν από πωλήσεις πλυσίματος. Το IRS ορίζει την πώληση πλύσης ως πώληση που πραγματοποιείται εντός 30 ημερών από την αγορά της ασφάλειας και έχει ως αποτέλεσμα απώλεια.
Wash Trading και Συναλλαγές Υψηλής Συχνότητας
Πλύσιμο των συναλλαγών επέστρεψε στους τίτλους το 2013, ακριβώς όπως το φαινόμενο της υψηλής συχνότητας διαπραγμάτευσης έγινε ευρέως διαδεδομένη. Η εμπορία υψηλών συχνοτήτων είναι η πρακτική της χρήσης υπερσύγχρονων υπολογιστών και συνδέσεων Internet υψηλής ταχύτητας για την εκτέλεση δεκάδων χιλιάδων συναλλαγών ανά δευτερόλεπτο.
Ξεκινώντας από το 2012, ο Bart Chilton ανακοίνωσε την πρόθεσή του να ερευνήσει τη βιομηχανία εμπορίας υψηλών συχνοτήτων για παραβιάσεις των νόμων περί εμπορίας πλυσίματος, δεδομένου ότι θα ήταν εύκολο για τις επιχειρήσεις με αυτή την τεχνολογία να εφαρμόσουν την εμπορία πλυσίματος το ραντάρ.
Το 2013, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) χρέωσε την Wedbush Securities για την αποτυχία της να «διατηρήσει τον άμεσο και αποκλειστικό έλεγχο των ρυθμίσεων στις πλατφόρμες συναλλαγών που χρησιμοποιούν οι πελάτες της», μια αποτυχία που επέτρεψε σε ορισμένους εμπορικούς της υψηλής συχνότητας να ασχολούνται με την πλύση άλλη απαγορευμένη και χειραγωγική συμπεριφορά.
Η διαπραγμάτευση των πλυμάτων βρέθηκε επίσης να διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στις συναλλαγές σε ανταλλαγές κρυπτοεικονισμού. Σύμφωνα με έρευνα του Ινστιτούτου Διαφάνειας Blockchain, περίπου το 80% των κορυφαίων 25 ζευγών συναλλαγών για το bitcoin στις συναλλαγές κρυπτοπληρωμών το 2018 αποτέλεσαν αντικείμενο εμπορίας πλυσίματος.
Βασικές τακτικές
- Η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι ένα παράνομο είδος διαπραγμάτευσης στο οποίο ένας μεσίτης και έμπορος συνεργάζονται για να αποκομίσουν κέρδη με τη σίτιση παραπλανητικών πληροφοριών στην αγορά.
- Οι εταιρείες συναλλαγών υψηλής συχνότητας και οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης χρησιμοποιούν την εμπορία πλυσίματος για να χειραγωγήσουν τις τιμές.
Παραδείγματα εμπορίας πλυσίματος
Οι πλυντήριες συναλλαγές είναι ουσιαστικά συναλλαγές που ακυρώνουν το ένα το άλλο και δεν έχουν εμπορική αξία, ως έχουν. Αλλά χρησιμοποιούνται σε μια ποικιλία εμπορικών καταστάσεων.
Για παράδειγμα, οι συναλλαγές πλύσης χρησιμοποιήθηκαν στο σκάνδαλο LIBOR για να πληρώσουν οι μεσίτες που χειραγωγούσαν τους πίνακες υποβολής LIBOR για το ιαπωνικό γιεν. Σύμφωνα με τις χρεώσεις που υποβλήθηκαν από τις οικονομικές αρχές του Ηνωμένου Βασιλείου, οι έμποροι της UBS διεξήγαγαν εννέα πράξεις πλύσης με μια χρηματιστηριακή εταιρεία για να παραγάγουν 170.000 λίρες σε αμοιβές ως ανταμοιβή για την επιχείρηση για το ρόλο της στο χειρισμό των επιτοκίων LIBOR.
Οι εργασίες πλύσης μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία πλαστών όγκων για ένα απόθεμα και την άντληση της τιμής του. Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος XYZ και εταιρεία μεσιτείας συνεργάζονται για να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές ABC γρήγορα. Παρατηρώντας τη δραστηριότητα στο χρηματιστήριο, άλλοι έμποροι μπορούν να βάλουν χρήματα στο ABC για να επωφεληθούν από τις μεταβολές των τιμών. Το XYZ έπειτα σκουπίζει το απόθεμα, κερδίζοντας έτσι την καθοδική του κίνηση.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.