Συντάξεις συνταξιοδότησης: Γνωρίστε τα υπέρ και τα κατά

Ίσως κανένα επενδυτικό προϊόν που υπάρχει δεν παράγει ευρύτερο φάσμα αντιδράσεων από τις συνταξιοδοτικές προσόδους. Η βασική ιδέα πίσω από αυτά τα ασφαλιστικά προϊόντα - ένα εγγυημένο ρεύμα εισοδήματος, συχνά για μια ζωή - ακούγεται αρκετά ελκυστική. Ωστόσο, οι επικριτές υπογραμμίζουν γρήγορα ότι έχουν πολλά μειονεκτήματα, μεταξύ των οποίων και το κόστος τους σε σύγκριση με άλλες επενδυτικές επιλογές. Πριν υπογράψετε μια σύμβαση, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ποιος επωφελείται από τις προσόδους συνταξιοδότησης; )

Πριν συζητήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των προσόδων, είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι δεν είναι όλα τα ίδια. Αυτές τις μέρες φαίνεται να έρχονται σε έναν απεριόριστο αριθμό ποικιλιών, αλλά αυτοί είναι οι τέσσερις βασικοί τύποι.

Σταθερές έναντι μεταβλητής προσόδου συνταξιοδότησης

Τα άτομα μπορούν συνήθως να αγοράσουν μια προσφορά είτε με εφάπαξ πληρωμή είτε με μια σειρά πληρωμών. Με ένα σταθερό προϊόν γνωρίζετε μπροστά σας πόσα θα λάβετε μόλις ξεκινήσει η φάση "annuitization" - δηλαδή όταν ο ασφαλιστής ξεκινά να κάνει πληρωμές πίσω σε εσάς. Αυτό συμβαίνει επειδή ο ρυθμός απόδοσης είναι σταθερός για ένα προκαθορισμένο αριθμό ετών. Γενικά, το επιτόκιο είναι στο πάρκο για το τι θα πληρώσει πιστοποιητικό κατάθεσης (CD), επομένως τείνουν να είναι αρκετά συντηρητικοί.

Οι μεταβλητές προσόδους δουλεύουν διαφορετικά. Η επιστροφή σας βασίζεται στην απόδοση ενός καλαθιού από προϊόντα μετοχών και ομολόγων, που ονομάζονται υπο-λογαριασμοί, που επιλέγετε. Υπάρχει μια μεγαλύτερη ευκαιρία για ανάπτυξη σε σύγκριση με μια σταθερή πρόσοδο, αλλά και περισσότερο κίνδυνο. Ωστόσο, ο ασφαλιστής μπορεί να σας επιτρέψει να αγοράσετε έναν αναβάτη που προσφέρει εγγυημένη ελάχιστη απόσυρση, ακόμα και όταν η αγορά δεν έχει καλή απόδοση.

Άμεσες έναντι αναβαλλόμενων συνταξιοδοτικών παροχών

Με μια άμεση πρόσοδο, πληρώνετε στον ασφαλιστή ένα κατ 'αποκοπή ποσό και αρχίζετε να συλλέγετε τακτικές πληρωμές αμέσως. Μερικοί ηλικιωμένοι, για παράδειγμα, μπορούν να επιλέξουν να βάλουν μερικά από τα αυγά τους φωλιά σε μια προσφορά, όταν χτυπηθούν συνταξιοδότηση για να εξασφαλιστεί μια τακτική εισοδηματική ροή.

Αντίθετα, ένα αναβαλλόμενο προϊόν είναι περισσότερο ένα μακροπρόθεσμο εργαλείο. Αφού πληρώσετε, δεν εισπράττετε μέχρι μια καθορισμένη ημερομηνία - πριν φτάσετε σε αυτήν την ημερομηνία, τα χρήματά σας έχουν την ευκαιρία είτε να συγκεντρώσουν τόκους (σταθερές προσόδους) είτε να επωφεληθούν από τα κέρδη της αγοράς (μεταβλητές προσόδους).

Οι επαγγελματίες

• Έσοδα για τη ζωή ­ - Ίσως η πιο συναρπαστική περίπτωση για μια προσόδου είναι ότι παρέχει γενικά εισόδημα που δεν μπορείτε να ξεπεράσετε (αν και κάποιοι πληρώνουν μόνο για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα). Αυτό δεν συμβαίνει απαραίτητα με τις παραδοσιακές επενδύσεις, εκτός αν το αυγό σας είναι ιδιαίτερα μεγάλο. Για τους ανθρώπους με πιο μέτρια μέσα, μια πρόσοδος εξασφαλίζει ότι θα έχετε κάτι να συμπληρώσετε την Κοινωνική Ασφάλιση, ακόμα κι αν φτάσετε σε μια ώριμη ηλικία.
• Αναβαλλόμενες διανομές - Ένα άλλο ωραίο πλεονέκτημα των προσόδων είναι η φορολογική τους υποχρέωση. Με άλλες δημοφιλείς επενδύσεις συνταξιοδότησης, όπως τα CD, θα πρέπει να πληρώσετε τον θείο Sam όταν φθάσουν την ημερομηνία λήξης. Αλλά με τις προσόδους δεν χρωστάτε μια δεκάρα στην κυβέρνηση μέχρι να αποσύρετε τα χρήματα. Αυτή η πτυχή δίνει στους ιδιοκτήτες κάποιο έλεγχο σχετικά με το πότε καταβάλλουν φόρους. Η έξοδος από τα χρήματα σε μια αναβαλλόμενη προσφορά μπορεί επίσης να συμβάλει στη μείωση των φόρων κοινωνικής ασφάλισης, καθώς έχετε λιγότερο φορολογητέο εισόδημα όταν καθυστερείτε τις αποσύρσεις.
• Εγγυημένα επιτόκια - Η πληρωμή από μεταβλητές προσόδους εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο η αγορά εκτελεί. Αλλά με τον σταθερό τύπο, ξέρετε ποιος θα είναι ο ρυθμός απόδοσης σας για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Για τους ηλικιωμένους που αναζητούν προβλέψιμο ρεύμα εισοδήματος, αυτό μπορεί να είναι μια καλύτερη εναλλακτική λύση από την τοποθέτηση κεφαλαίων σε μετοχές ή ακόμα και εταιρικά ομόλογα.

Τα μειονεκτήματα

• Ισχυρά τέλη - Η μεγαλύτερη ανησυχία για τις προσόδους είναι το κόστος τους σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα CD. Πολλοί πωλούνται μέσω πρακτόρων, των οποίων η προμήθεια πληρώνετε μέσω μιας σημαντικής προκαταβολής. Τα άμεσα πωλούμενα προϊόντα, τα οποία αγοράζετε απευθείας από τον ασφαλιστή, μπορούν να σας βοηθήσουν να περάσετε εκείνο το μεγάλο προκαταβολικό τέλος. Αλλά ακόμα και τότε θα μπορούσατε να αντιμετωπίσετε σημαντικά ετήσια έξοδα, που συχνά υπερβαίνουν το 2%. Αυτό θα ήταν υψηλό ακόμη και για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά. Και αν βγάλεις ειδικά ποδηλάτες για να αυξήσεις την κάλυψή σου, θα πληρώνεις ακόμα περισσότερα.
• Έλλειψη ρευστότητας - Πολλές προσόδους έρχονται με ένα τέλος παράδοσης, το οποίο υποφέρετε εάν προσπαθήσετε να κάνετε ανάληψη εντός των πρώτων ετών από τη σύμβασή σας. Συνήθως, η περίοδος παράδοσης διαρκεί από έξι έως οκτώ χρόνια, αν και μερικές φορές είναι ακόμη μεγαλύτερες. Αυτά τα τέλη μπορεί να είναι από την μεγάλη πλευρά, οπότε είναι δύσκολο να αποχωρήσετε από μια σύμβαση μόλις υπογράψετε τη διακεκομμένη γραμμή.
• Υψηλότερα φορολογικά επιτόκια - Οι εκδότες συχνά αναφέρουν ότι η κατάσταση του ενδιαφέροντος και των κερδών από επενδύσεις είναι αναβαλλόμενη από το φόρο ως κύριο σημείο πώλησης. Αλλά όταν κάνετε αναλήψεις, οι τυχόν καθαρές αποδόσεις που εισπράττετε φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Ανάλογα με τη φορολογική σας κατηγορία, αυτό θα μπορούσε να είναι πολύ υψηλότερο από το συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Αν είστε νέος, πιθανότατα θα είναι καλύτερη προσφορά για τη μεγιστοποίηση του σχεδίου σας 401 (k) ή του ατομικού λογαριασμού συνταξιοδότησης (IRA) πριν τοποθετήσετε χρήματα σε μεταβλητή προσόδου.
• Πολυπλοκότητα - Ένας από τους βασικούς κανόνες της επένδυσης δεν είναι να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν καταλαβαίνετε. Οι προσόδους δεν αποτελούν εξαίρεση. Η ασφαλιστική αγορά έχει εξαντληθεί τα τελευταία χρόνια με μια σειρά από νέες, συχνά εξωτικές παραλλαγές στην πρόσοδο. Μερικοί, όπως η προσφορά με δείκτη μετοχών, έρχονται με τέλη και περιορισμούς τόσο περίπλοκες ώστε λίγοι επενδυτές καταλαβαίνουν πλήρως τι εισέρχονται. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Τι είναι μια προσφορά με δείκτη μετοχικού κεφαλαίου;)

Η κατώτατη γραμμή

Για ορισμένους ανθρώπους, ειδικά για εκείνους που δεν είναι ικανοποιημένοι με τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων, η σύνταξη συνταξιοδότησης μπορεί να είναι ένας ασφαλής τρόπος για να σιγουρευτείτε ότι δεν θα ξεπεράσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία. Ακριβώς σιγουρευτείτε ότι δίνετε ιδιαίτερη προσοχή στις αμοιβές, αποφεύγετε τις πιο εξωτικές παραλλαγές και μην παίρνετε ένα μεγαλύτερο συμβόλαιο από αυτό που πραγματικά χρειάζεστε.