Warren Buffett: Ο δρόμος προς πλούτο

Ο Warren Edward Buffett, ο θρυλικός επενδυτής αξίας, γύρισε ένα προβληματικό κλωστοϋφαντουργικό μύλο σε έναν οικονομικό μηχανισμό που τροφοδοτεί αυτό που θα γίνει η πιο επιτυχημένη εταιρεία χαρτοφυλακίου στον κόσμο.

Ο Buffett, γνωστός ως Oracle του Omaha για την επενδυτική του δύναμη, έχει συγκεντρώσει μια προσωπική περιουσία που ξεπερνά τα 62 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τον κορυφαίο σκύλο στον κατάλογο παγκόσμιων δισεκατομμυριούχων του Forbes το 2008. Εμπνέει τις λεγεώνων πιστών οπαδών για να κάνει μια ετήσια διαδρομή Omaha για την ευκαιρία να τον ακούσει να μιλάει στην ετήσια συνάντηση του Berkshire, ένα γεγονός που ονομάστηκε ειρωνικά το "Woodstock του Καπιταλισμού". (Για όλη την ιστορία του Warren Buffett, ελέγξτε τη βιογραφία του Investopedia.)

Warren Buffet: Ο δρόμος προς πλούτο

Τα πρώτα χρόνια

Ο Buffett γεννήθηκε στις Howard και Leila Buffett στις 30 Αυγούστου 1930 στην Ομάχα της Νεμπράσκα. Ήταν το δεύτερο από τα τρία παιδιά και το μόνο αγόρι. Ο πατέρας του ήταν χρηματιστής και τετραετής σύμβουλος των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο Χάουαρντ υπηρέτησε μη διαδοχικούς όρους στο ρεπουμπλικανικό εισιτήριο, αλλά υιοθέτησε τις ελευθεριακές απόψεις.

Κάνοντας τα χρήματα ήταν ένα πρώιμο ενδιαφέρον για Buffett, ο οποίος πωλούσε αναψυκτικά και είχε μια διαδρομή χαρτί. Όταν ήταν 14 ετών, επένδυσε τα κέρδη από αυτές τις προσπάθειες σε 40 στρέμματα γης, τα οποία στη συνέχεια νοίκιασε για κέρδος. Με την προτροπή του πατέρα του, υπέβαλε αίτηση στο Πανεπιστήμιο της Πενσυλβανίας και έγινε αποδεκτή. Ο Buffett, χωρίς να υποτιμάται, έφυγε μετά από δύο χρόνια, μεταφέροντας στο Πανεπιστήμιο της Νεμπράσκα. Μετά την αποφοίτησή του, ο πατέρας του πάλι τον έπεισε για την αξία της εκπαίδευσης, ενθαρρύνοντάς τον να ακολουθήσει μεταπτυχιακό δίπλωμα. Ο Χάρβαρντ απέρριψε τον Buffett, αλλά η Κολούμπια τον αποδέχτηκε. Ο Buffett σπούδασε κάτω από τον Benjamin Graham, ο πατέρας της αξίας που επενδύει, και ο χρόνος του στην Κολομβία έθεσε το σκηνικό για μια ιστορική σταδιοδρομία, αν και με ένα αργό ξεκίνημα. (Συνεχίστε να διαβάζετε για την αξία που επενδύετε στις 3 πιο διαχρονικές επενδυτικές αρχές και τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett; )

Μετά την αποφοίτηση, ο Graham αρνήθηκε να μισθώσει τον Buffett, ακόμη και υπονοώντας ότι αποφεύγει μια καριέρα στη Wall Street. Ο πατέρας του Buffett συμφώνησε με τον Graham και ο Buffett επέστρεψε στην Omaha για να εργαστεί στην εταιρεία μεσιτών του πατέρα του. Παντρεύτηκε τη Σούζαν Τόμσον και ξεκίνησαν μια οικογένεια. Λίγο αργότερα, ο Graham είχε μια αλλαγή καρδιάς και προσέφερε Buffett μια δουλειά στη Νέα Υόρκη.

Γουόρεν Μπάφεν: InvestoTrivia Μέρος 3

Το Ίδρυμα της Αξίας

Μιά φορά στη Νέα Υόρκη, ο Buffett είχε την ευκαιρία να αξιοποιήσει τις επενδυτικές θεωρίες που είχε μάθει από τον Graham στην Κολομβία. Η αξία της επένδυσης, σύμφωνα με τον Graham, αφορούσε την αναζήτηση αποθεμάτων που πωλούσαν με έκτακτη έκπτωση στην αξία των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού, την οποία ονόμαζε "εγγενής αξία". Ο Buffett εσωτερικοποίησε την ιδέα, αλλά είχε συμφέρον να το κάνει ένα βήμα πιο πέρα. Σε αντίθεση με τον Graham, ήθελε να κοιτάξει πέρα ​​από τους αριθμούς και να επικεντρωθεί στην ομάδα διαχείρισης της εταιρείας και το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του προϊόντος της στην αγορά. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την εγγενή αξία, ανατρέξτε στην ενότητα Βασική Ανάλυση: Τι είναι αυτό; )

Το 1956, επέστρεψε στην Omaha, ξεκίνησε Buffett Associates, Ltd., και αγόρασε ένα σπίτι. Το 1962 ήταν 30 ετών και ήταν ήδη εκατομμυριούχος όταν ενώνει τις δυνάμεις του με τον Charlie Munger. Η συνεργασία τους τελικά οδήγησε στην ανάπτυξη μιας επενδυτικής φιλοσοφίας βασισμένης στην ιδέα του Buffett να εξετάσει την αξία που επενδύει ως κάτι περισσότερο από μια προσπάθεια να σπάσει τα τελευταία δολάρια από τις επιχειρήσεις που πεθαίνουν.

Στην πορεία, αγόρασαν το Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), ένα πεθαμένο κλωστοϋφαντουργικό μύλο. Αυτό που ξεκίνησε ως ένα κλασικό παιχνίδι αξίας Graham έγινε μια πιο μακροπρόθεσμη επένδυση όταν η επιχείρηση έδειξε κάποια σημάδια ζωής. Οι ταμειακές ροές από την επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας χρησιμοποιήθηκαν για τη χρηματοδότηση άλλων επενδύσεων. Τελικά, η αρχική επιχείρηση εκλείφθηκε από τις άλλες εκμεταλλεύσεις. Το 1985, ο Buffett έκλεισε την επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας, αλλά συνέχισε να χρησιμοποιεί το όνομα.

Η επενδυτική φιλοσοφία του Buffett γίνεται μια με βάση την αρχή της απόκτησης μετοχών σε αυτό που πιστεύει ότι είναι καλά διαχειριζόμενες, υποτιμημένες εταιρείες. Όταν πραγματοποιεί μια αγορά, η πρόθεσή του είναι να κρατήσει τους τίτλους απεριόριστα. Η Coca Cola, η American Express και η Gillette Company όλοι πληρούν τα κριτήριά της και έχουν παραμείνει για πολλά χρόνια στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway. Σε πολλές περιπτώσεις, αγόρασε ολοκληρωτικά τις εταιρείες, συνεχίζοντας να αφήνει τις ομάδες διαχείρισης τους να χειρίζονται τις καθημερινές επιχειρήσεις. Μερικές από τις γνωστότερες εταιρείες που εντάσσονται σε αυτή την κατηγορία περιλαμβάνουν τα Candies της See, το φρούτο της φόρμας, τη γαλακτοκομική βασίλισσα, τον ανακουφισμένο σεφ και την GEICO Auto Insurance.

Η μυστικιστική συμπεριφορά του Buffett παρέμεινε ανέπαφη έως ότου οι μετοχές της τεχνολογίας γίνουν δημοφιλείς Ως αποφασιστική τεχνοφωβία, ο Buffett καθόρισε την απίστευτη εξάπλωση των τεχνολογικών αποθεμάτων στα τέλη της δεκαετίας του 1990. Κρατώντας στα όπλα του και αρνούμενος να επενδύσει σε εταιρείες που δεν ανταποκρίθηκαν στην εντολή του, ο Buffett κέρδισε την περιφρόνηση των ειδικών της Wall Street και διαγράφηκε από πολλούς ως άνθρωπος του οποίου ο χρόνος είχε περάσει. Το τεχνολογικό ναυάγιο που συνέβη όταν ξέσπασε η φούσκα dotcom έσπασε πολλούς από αυτούς τους ειδικούς. Τα κέρδη του Buffett διπλασιάστηκαν. (Για να συνεχίσετε να διαβάζετε σχετικά με αυτά τα γεγονότα, ανατρέξτε στην ενότητα Οι μεγαλύτερες συντριβές της αγοράς, η ταξινόμηση των αποθεμάτων λατρείας και η χρηματοδότηση συμπεριφορών: η συμπεριφορά των αγελών .)

Στην προσωπική πλευρά

Παρά την καθαρή αξία που μετράται σε δισεκατομμύρια, ο Warren Buffett είναι θλιβερά οικονομικός. Ζει ακόμα στην κατοικία των πέντε υπνοδωματίων που αγόρασε το 1958 για $ 31.000, πίνει Coca Cola και δειγεί σε τοπικά εστιατόρια, όπου προτιμάται το τραπέζι του μπιφτέκι ή μπριζόλα. Για χρόνια, απέφυγε τις ιδέες για την αγορά ενός επιχειρησιακού αεροσκάφους. Όταν τελικά απέκτησε ένα, το ονόμασε το "Αόριστο" - δημόσια αναγνώριση της κριτικής του για τα χρήματα που δαπανώνται σε αεριωθούμενα αεροσκάφη. (Για να μάθετε πώς είναι οικονομικό να σας εξοικονομήσει μεγάλα δολάρια, διαβάστε τη μετάβαση προς τα κάτω για να απλοποιήσετε τη ζωή σας και να εξοικονομήσετε χρήματα τον σκωτσέζικο τρόπο .)

Έμεινε παντρεμένος με τη Susan Thompson για περισσότερα από 50 χρόνια μετά το γάμο τους το 1952. Είχαν τρία παιδιά, τη Σούζι, τον Χάουαρντ και τον Πέτρο. Ο Buffett και η Susan χωρίστηκαν το 1977, παραμένοντας παντρεμένοι μέχρι το θάνατό της το 2004. Πριν από το θάνατό της, η Susan την παρουσίασε στην Astrid Menks, μια σερβιτόρα. Οι Buffett και Menks άρχισαν να ζουν μαζί το 1978 και παντρεύτηκαν τον Αύγουστο του 2006.

Κληρονομιά

Τι κάνετε με τα χρήματά σας όταν είστε ο πιο επιτυχημένος επενδυτής στον κόσμο; Εάν είστε ο Warren Buffett, το δίνετε μακριά. Ο Buffett έκπληκτος τον κόσμο τον Ιούνιο του 2006, όταν ανακοίνωσε τη δωρεά του συντριπτικού πλούτου του, στο Ίδρυμα Bill & Melinda Gates, το οποίο επικεντρώνεται στα παγκόσμια θέματα υγείας, τις βιβλιοθήκες των ΗΠΑ και τα παγκόσμια σχολεία. Είναι ένα από τα μεγαλύτερα διαφανή φιλανθρωπικά ιδρύματα στον κόσμο. (Μάθετε ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι παραγωγοί στο The Saints Of Wall Street .)

Οι δωρεές του Buffett θα λάβουν τη μορφή μετοχών της Κατηγορίας Β του μετοχικού κεφαλαίου της Berkshire Hathaway. Η συνολική δωρεά του στο Ίδρυμα Gates ανέρχεται σε 10 εκατομμύρια μετοχές. Θα δοθεί σε αύξηση 5% μέχρι το θάνατο του Buffett ή έως ότου το ίδρυμα αδυνατεί να εκπληρώσει τη ρύθμιση των δαπανών ή τη διαβεβαίωση ότι είτε ο Bill είτε η Melinda Gates εξακολουθούν να συμμετέχουν ενεργά στις δραστηριότητες του ιδρύματος. Η δωρεά του Buffett για το 2006 ήταν 500.000 μετοχές, αξίας περίπου 1, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Την αξία μετοχών τον Ιούνιο του 2008, ολόκληρη η δωρεά προς το Ίδρυμα Gates αξίζει περίπου 37 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Buffett αναμένει ότι η ανατίμηση των μετοχών θα αυξήσει το ποσό αυτό με την πάροδο του χρόνου. Μια άλλη δωρεά αποθέματος άνω του 1 εκατομμυρίου μετοχών θα κατανέμεται ομοιόμορφα μεταξύ τριών φιλανθρωπικών οργανώσεων που διοικούνται από τα παιδιά του Buffett. Ένα επιπλέον 1 εκατομμύριο μετοχές θα μεταβούν σε ένα ίδρυμα που τρέχει προς τιμήν της πρώτης του συζύγου.

Ενώ η δωρεά στο Ίδρυμα Gates ήταν σίγουρα μια μεγάλη έκπληξη, οι φιλανθρωπικές προσπάθειες του Buffett δεν είναι τίποτε καινούργιο. Είχε δώσει χρήματα για 40 χρόνια μέσω του Buffett Foundation, που μετονομάστηκε σε Ίδρυμα Susan Thompson Buffett. Το ίδρυμα αυτό υποστηρίζει τις προ-επιλογές οικογενειακού σχεδιασμού και εργάζεται για την αποθάρρυνση της διάδοσης των πυρηνικών.

Ο Buffett πάντα σχεδίαζε να δώσει το μεγαλύτερο μέρος του πλούτου του σε φιλανθρωπικούς σκοπούς, αλλά επέμεινε ότι θα συμβεί μετά θάνατον. Η αλλαγή της καρδιάς είναι πεμπτουσία Buffett - ορθολογικός, αποφασιστικός, maverick και φλεγόμενο ένα μονοπάτι το δικό του. "Ξέρω τι θέλω να κάνω, και είναι λογικό να πάω", είναι διάσημος που λέει.

Η κατώτατη γραμμή

Το μέλλον φαίνεται να αυξάνει το χρηματικό ποσό που θα συνεχίσει να προσφέρει ο Buffett. Με τα λόγια του: «Δεν είμαι ενθουσιώδης δυνατικός πλούτος, ειδικά όταν η εναλλακτική λύση είναι έξι δισεκατομμύρια άνθρωποι που έχουν τα πολύ χειρότερα χέρια στη ζωή από ό, τι έχουμε, έχοντας την ευκαιρία να επωφεληθούμε από τα χρήματα». (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς ξεκίνησε η επιχείρηση Warren Buffett στην επιχείρηση;")