Ανάλυση όγκου
Ανάλυση όγκου είναι η εξέταση του αριθμού των μετοχών ή συμβολαίων μιας ασφάλειας που έχουν αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η ανάλυση όγκου χρησιμοποιείται από τους τεχνικούς αναλυτές ως ένας από τους πολλούς παράγοντες που ενημερώνουν τις εμπορικές τους αποφάσεις. Με την ανάλυση των τάσεων του όγκου σε συνδυασμό με τις μεταβολές των τιμών, οι επενδυτές μπορούν να προσδιορίσουν τη σημασία των αλλαγών στην τιμή ενός τίτλου.
ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Ανάλυση όγκου
Η ανάλυση όγκου γίνεται από όλους τους τύπους αναλυτών που ακολουθούν συγκεκριμένους τίτλους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Γενικά, ο όγκος αναφέρεται στον αριθμό των μετοχών που πραγματοποιούνται ανά ημέρα. Η κατανόηση του όγκου συναλλαγών της αγοράς σε σχέση με τον όγκο μιας ενιαίας συμμετοχής μπορεί να είναι μια σημαντική σύγκριση που βοηθά τους αναλυτές να διακρίνουν τις τάσεις όγκου.
Συμπεράσματα όγκου
Πολλές φορές, οι υψηλοί όγκοι συναλλαγών μπορούν να συμπεράνουν πολλά για τις προοπτικές των επενδυτών σε μια αγορά ή ασφάλεια. Μια σημαντική αύξηση των τιμών, μαζί με μια σημαντική αύξηση του όγκου, για παράδειγμα, θα μπορούσε να είναι ένα αξιόπιστο σημάδι μιας συνεχιζόμενης τάσης ή μιας έντονης αναστροφής. Αντίθετα, μια σημαντική μείωση των τιμών με σημαντική αύξηση του όγκου μπορεί να είναι ένα σημάδι για μια συνεχιζόμενη πτωτική τάση ή μια αναστροφή της τάσης των τιμών. (Δείτε επίσης: Πώς να χρησιμοποιήσετε τον τόμο για να βελτιώσετε τη συναλλαγή σας)
Γενικά, μπορεί να είναι σημαντικό οι τεχνικοί αναλυτές να συμπεριλαμβάνουν γραφήματα όγκου σε ημερήσια διαγράμματα χαρτογράφησης. Τα γραφήματα όγκου είναι συνήθως διαθέσιμα κάτω από ένα τυπικό γράφημα κηροπήγου. Αυτά τα διαγράμματα θα εμφανίζουν συνήθως κινούμενες μέσες τάσεις τάσης. Η ενσωμάτωση του όγκου σε μια απόφαση διαπραγμάτευσης μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να έχει μια πιο ισορροπημένη άποψη για όλους τους ευρύτερους παράγοντες της αγοράς που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή μιας ασφάλειας που βοηθά τον επενδυτή να λάβει πιο τεκμηριωμένη απόφαση.
Δείκτες έντασης ήχου
Στην τεχνική ανάλυση υπάρχουν δύο δείκτες σχεδιασμένοι ειδικά για την υποστήριξη επενδυτών που ενσωματώνουν όγκο στις εμπορικές τους αποφάσεις. Ο δείκτης θετικού όγκου (PVI) και ο αρνητικός δείκτης όγκου (NVI) αναπτύχθηκαν από τον Paul Dysart στη δεκαετία του 1930. Αυτοί οι δείκτες αυξήθηκαν στη δημοτικότητα το 1975, όταν συζητήθηκαν σε ένα βιβλίο του 1976 με τίτλο «Stock Market Logic» του Norman Fosback.
Τα PVI και NVI βασίζονται στον όγκο συναλλαγών της προηγούμενης ημέρας και στην τιμή αγοράς της ασφάλειας. Όταν αυξάνεται ο όγκος συναλλαγών από την προηγούμενη ημέρα, ρυθμίζεται το PVI. Όταν ο όγκος συναλλαγών μειώνεται από την προηγούμενη ημέρα, προσαρμόζεται η NVI. Αυτοί οι βασικοί υπολογισμοί δεικτών δείχνουν πώς ο όγκος επηρεάζει την τιμή. Όταν η PVI αυξάνεται ή μειώνεται, αυτό σημαίνει ότι οι μεταβολές των τιμών οδηγούνται από μεγάλους όγκους. Αντίθετα, όταν η NVI αυξάνει ή μειώνεται, αυτό σημαίνει ότι οι τιμές παρουσιάζουν διακυμάνσεις με μικρή επίδραση από τον όγκο.
Θετικός δείκτης όγκου:
Εάν η τρέχουσα ένταση είναι μεγαλύτερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας:
PVI = PVIprevious + (CPtoday-CPyesterdayCPyesterday) * PVIpreviouswhere: PVIprevious = Η προηγούμενη PVICPtoday = Η τιμή κλεισίματος της ημέραςCPprevious = Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος \ begin {aligned} & \ text {PVI} = Text {PVI} (\ frac {\ text {CP} _ {σήμερα} - \ text {CP} _ {χθες}} {\ text {CP} _ {χθες}}} \ text {PVI} & \ textbf {where:} \\ & \ text {PVI} _ {previous} = \ text {Η προηγούμενη PVI} \\ & \ text {CP} _ {προηγούμενο} = \ text {Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} PVI = PVIprevious + (CPyearday CPtoday -CPyesterday) * PVIprevious where: PVIprevious = προηγούμενη τιμή PVICPtoday = Τιμή κλεισίματος σήμεραCPprevious = Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος
Εάν η τρέχουσα ένταση είναι χαμηλότερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας, το PVI παραμένει αμετάβλητο.
Αρνητικός δείκτης όγκου:
Αν η τρέχουσα ένταση είναι μικρότερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας:
NVI = NVIprevious + (CPtoday-CPyesterdayCPyesterday) * NVIpreviouswhere: NVIprevious = Η προηγούμενη NVICPtoday = Η τρέχουσα τιμή κλεισίματοςCPprevious = Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος \ begin {aligned} & \ text {NVI} = \ (\ frac {\ text {CP} _ {σήμερα} - \ text {CP} _ {χθες}} {\ text {CP} _ {χθες}}} \ text {NVI} _ {previous} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {NVI} _ {προηγούμενο} = \ text {Η προηγούμενη NVI} \\ & \ text {CP} _ {προηγούμενο} = \ text {Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος} \\ \ end {aligned} NVI = NVIprevious + NVIprevious = προηγούμενη NVICPtoday = Σήμερα τιμή κλεισίματοςCPprevious = Η προηγούμενη τιμή κλεισίματος
Εάν η τρέχουσα ένταση είναι υψηλότερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας, η NVI παραμένει αμετάβλητη.
Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι η εμπορία θορύβου αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τον δείκτη θετικού όγκου. Ως εκ τούτου, ο Δείκτης Αρνητικού Όγκου ακολουθείται συχνά για τη γνώση του σχετικά με τη δραστηριότητα των επαγγελματικών εμπόρων στην αγορά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.