Χρησιμοποιώντας Τεχνική Ανάλυση στις Χρυσές Αγορές

Ο χρυσός αποτελεί μέρος των χαρτοφυλακίων πολλών επενδυτών, καθώς οι άνθρωποι θεωρούν ότι ο χρυσός θεωρείται ασφαλής επένδυση κατά τη διάρκεια προβληματικών περιόδων. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι αγοράζουν και πωλούν χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο χρυσού (ETFs) και αποθέματα ορυχείων για γρήγορο κέρδος ... και ζημιές. Ο χρυσός του εμπορίου μπορεί να είναι ένα περιπατητής. Μερικές φορές, η αγορά χρυσού είναι ήρεμη και μόλις μετακινείται - άλλες φορές, βλέπει μανία.

Όταν αναλύεται και εμπορεύεται ο χρυσός ή τα αποθέματα εξόρυξης χρυσού, ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να αναζητήσουμε είναι η επιβεβαίωση από συναφή περιουσιακά στοιχεία. Ας εξερευνήσουμε τι σημαίνει αυτό και πώς μπορεί να σας βοηθήσει στην αγορά χρυσού. (Δείτε επίσης: 8 λόγοι για το δικό σας χρυσό .)

Εργαλεία για την ανάλυση του χρυσού

Όταν οι τιμές του χρυσού ανεβαίνουν και πέφτουν, υπάρχουν εργαλεία που βοηθούν στον προσδιορισμό της έντασης της τάσης. Αυτό βοηθά στη λήψη αποφάσεων σχετικά με την εμπορία αποθεμάτων μεταλλευτικών εταιρειών και χρυσών ή χρυσών ETF.

Εδώ είναι μερικά βασικά πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε σε μια ισχυρή uptrend χρυσού:

• Η τιμή του χρυσού αρχίζει να αυξάνεται ή βρίσκεται σε ανοδική τάση.
• Η τιμή των αποθεμάτων εξόρυξης χρυσού, όπως μετράται από δείκτη ανθρακωρύχου χρυσού, όπως ο Vineck Vectors Gold Miners ETF (GDX), αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από τον χρυσό.
• Η τιμή των κατώτερων αποθεμάτων αργύρου χρυσού, όπως μετράται από ένα δείκτη όπως ο Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), αυξάνεται ταχύτερα από το GDX. Με άλλα λόγια, οι μικρές επιχειρήσεις αυξάνονται ταχύτερα από τις μεγαλύτερες, περισσότερο καθιερωμένες εταιρείες εξόρυξης.

Οι ίδιες έννοιες ισχύουν για την πτωτική πορεία του χρυσού, εκτός από τις ανατροπές των προσδοκιών. Σε μια αδύναμη αγορά χρυσού, η τιμή του χρυσού πέφτει, οι ανθρακωρύχοι πέφτουν περισσότερο από τον χρυσό (σε ποσοστιαίες μονάδες) και οι juniors μειώνονται ακόμη περισσότερο από τους μεγαλύτερους ανθρακωρύχους. Σε αυτό το άρθρο, θα επικεντρωθούμε στην ανοδική πορεία, καθώς οι περισσότεροι επενδυτές προσπαθούν να αγοράσουν χρυσό και να αποφύγουν την καθοδική πορεία.

Όσον αφορά το πρώτο σημείο, ο χρυσός και τα αποθέματα ορυχείων τείνουν να κινούνται μαζί, αν και τα αποθέματα κάνουν συχνά την πρώτη κίνηση. Για παράδειγμα, εάν οι τιμές του χρυσού είναι στάσιμες, συνήθως τα αποθέματα αρχίζουν να αυξάνονται πρώτα, ακολουθούμενα από χρυσό. Μόλις ο χρυσός και τα αποθέματα αυξάνονται, αυτό είναι ευνοϊκό τόσο για το χρυσό όσο και για τα ορυχεία. Ο χρυσός θα πρέπει να αρχίσει να κάνει υψηλότερα χαμηλά swing και υψηλότερα swing highs. Αυτός είναι ο ορισμός της ανοδικής τάσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εισαγωγή στη χρυσή αγορά .)

Στα αριστερά του γραφήματος, ο χρυσός αρχίζει να ανεβαίνει και αναπτύσσει ανοδική τάση. Αυτό είναι το πρώτο πράγμα που πρέπει να αναζητήσετε.

Όσον αφορά το δεύτερο σημείο, προκειμένου να εμπιστευθεί αυτή την ανοδική πορεία, τα αποθέματα εξόρυξης χρυσού πρέπει επίσης να αυξάνονται. Υπάρχουν δύο τρόποι για να ελέγξετε αν αυτό συμβαίνει. Τραβήξτε ένα διάγραμμα ενός δείκτη ορυχείων χρυσού και επιβεβαιώστε ότι κινείται υψηλότερα ή δημιουργήστε μια αναλογία στο γράφημα που συγκρίνει τον δείκτη των ανθρακωρύχων με την τιμή του χρυσού. Ο λόγος είναι ένας πιο ακριβής τρόπος για να διαπιστωθεί εάν οι ανθρακωρύχοι υπερβαίνουν το χρυσό, κάτι που οι επενδυτές θέλουν να δουν για να επιβεβαιώσουν την ανοδική τάση.

Το παραπάνω γράφημα είναι ένας λόγος που δημιουργήθηκε διαιρώντας την τιμή του GDX από το SPDR Gold Trust (GLD). Όταν ο λόγος αυξάνεται, ο δείκτης των ανθρακωρύχων αυξάνεται γρηγορότερα από την τιμή του χρυσού. Αυτό βοηθά στην επιβεβαίωση της ανοδικής τάσης τόσο για τα αποθέματα εξόρυξης όσο και για το χρυσό. Όταν ο λόγος αρχίζει να μειώνεται, σημαίνει ότι ο χρυσός ξεπερνά τα αποθέματα, κάτι που δεν είναι τυπική συμπεριφορά σε ένα ισχυρό ράλι. Επομένως, απαιτείται προσοχή. Όταν ο λόγος άρχισε να κινείται χαμηλότερα, ο χρυσός κινήθηκε χαμηλότερα μετά από λίγο.

Όταν ο λόγος (ή οι ανθρακωρύχοι) κινείται χαμηλότερα και ο χρυσός κινείται ψηλότερα, οι δύο αγορές δεν επιβεβαιώνουν η μία την άλλη. Αυτό καθιστά πιο δύσκολο το εμπόριο, επειδή οι ανοδικές κινήσεις σε χρυσό δεν έχουν δελεάσει τους εμπόρους των αποθεμάτων ορυχείων να αγοράσουν, και έτσι η μετακίνηση σε χρυσό είναι πιο πιθανό να αποτύχει. Τούτου λεχθέντος, αν οι ανθρακωρύχοι αρχίσουν να συσπειρώνονται, τότε και οι δύο βρίσκονται σε συγχρονισμό και πάλι, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω ανοδική πορεία τόσο στα αποθέματα εξόρυξης όσο και στις τιμές του χρυσού.

Ως τελικός έλεγχος, συγκρίνετε τους κατώτερους ανθρακωρύχους με τους μεγαλύτερους ανήλικους. Κατά τη διάρκεια της ισχυρής ανοδικής πορείας του χρυσού, οι άνθρωποι είναι διατεθειμένοι να εισέλθουν και να αγοράσουν μικρότερες εταιρείες χρυσού, οι οποίες θεωρούνται συνήθως ως πιο επικίνδυνες αλλά και πιο δυναμικές. Η αναλογία των juniors / ανθρακωρύχων θα πρέπει να αυξάνεται κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης. Εάν δεν συμβαίνει, η ανοδική τάση θα μπορούσε να είναι προβληματική, και ο χρυσός και τα αποθέματα ορυχείων (τόσο νεότεροι όσο και μεγαλύτεροι ανθρακωρύχοι) θα μπορούσαν να αρχίσουν να πέφτουν. (Δείτε επίσης: Χτυπήστε το χρυσό με την καριέρα των παιδιών ).

Στον παραπάνω πίνακα, οι τιμές των μετοχών των κατώτερων αντρών κινούνται πολύ πιο γρήγορα από τις τιμές των μετοχών των μεγαλύτερων αντρών. Ο ρυθμός αύξησης επιβεβαιώνει την ανοδική πορεία του χρυσού. Όταν ο λόγος ξεκινά να διασπάται, μετά από λίγο ακολουθεί χρυσός, κάτι που επιβεβαιώθηκε και από την κίνηση χαμηλότερη στον λόγο GDX / GLD.

Η κατώτατη γραμμή

Κατά την εμπορία χρυσού ή αποθεμάτων ορυχείων, αναζητήστε τους ανθρακωρύχους, τους κατώτερους ανθρακωρύχους και τον χρυσό να επιβεβαιώσουν ο ένας τον άλλον. Με τις αυξανόμενες τιμές του χρυσού, οι ανθρακωρύχοι θα πρέπει να ξεπεράσουν το χρυσό σε όρους κερδών. Αυτό αποδεικνύεται από μια αναλογία ανύψωσης / χρυσού. Όταν ο λόγος αρχίζει να πέφτει ή αν τα αποθέματα εξόρυξης δεν επιβεβαιώνουν την άνοδο του χρυσού, ο αγώνας είναι πιθανότερο να αποτύχει και να αντιστραφεί χαμηλότερα. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Τι κινεί την τιμή του χρυσού "> Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από εταιρικές σχέσεις από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.