Σύμπαν των Κινητών Αξιών
Ένα σύμπαν των τίτλων γενικά αναφέρεται σε ένα σύνολο τίτλων που έχουν κοινό χαρακτηριστικό. Τα σύμπαντα ασφαλείας μπορούν να χρησιμοποιηθούν για διάφορους σκοπούς. Θεσμικώς, οι διαχειριστές επενδύσεων τυπικά προσδιορίζουν ένα σύμπαν κινητών αξιών που καθορίζει ορισμένες επενδυτικές παραμέτρους για ένα διαχειριζόμενο ταμείο. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να κατανείμουν διαφορετικά τμήματα του προσωπικού τους χαρτοφυλακίου με βάση διάφορα σύμπαντα ασφάλειας με διαφορετικά χαρακτηριστικά ανταμοιβής κινδύνου.
Για παράδειγμα, το ευρύ σύμπλεγμα αποθεμάτων για έναν αμερικανικό επενδυτή θα περιλαμβάνει όλες τις εισηγμένες εταιρείες, μεγάλες και μικρές και μπορεί επίσης να περιλαμβάνει ξένες εταιρείες που αναφέρονται ως ADR. Για ορισμένους επενδυτές, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένα στενότερο σύμπαν που περιορίζεται μόνο στα αποθέματα αξίας ή εκείνα με ανώτατο όριο αγοράς πάνω από κάποιο ελάχιστο όριο.
Κατανόηση του Σύμπαντος Κινητών Αξιών
Ένα σύμπλεγμα χρεογράφων μπορεί να είναι ευρύ ή στενό με βάση τις καθορισμένες παραμέτρους και μπορεί να διαφέρει μεταξύ διαφορετικών επενδυτών ή διαχειριστών χαρτοφυλακίου. Ο επενδυτικός σύμπαν, ή «χαρτοφυλάκιο αγοράς», περιλαμβάνει όλα τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι επενδυτές δεν επενδύουν τόσο ευρέως, και έτσι ένα σύμπαν των τίτλων θα μπορούσε συνήθως να περιλαμβάνει όλους τους τίτλους μιας συγκεκριμένης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Εντός των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, τα σύμπαν θα επικεντρωθούν συνήθως στις παραμέτρους τους με παράγοντες όπως η κεφαλαιοποίηση ή η βιομηχανία.
Οι επενδυτές συχνά αναζητούν ευρύ φάσμα συσσωρευμένων χρεογράφων κατά τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Δεδομένου αυτού του σεναρίου, ένας επενδυτής μπορεί να διαχωρίσει τα σύμπαντα με σταθερό εισόδημα και ίδια κεφάλαια. Ένας επενδυτής με συντηρητική ανοχή κινδύνου μπορεί να είναι διατεθειμένος να εξετάσει οποιοδήποτε είδος σταθερού εισοδήματος για ένα τμήμα σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου του, επειδή ο κίνδυνος ζημιών για επενδύσεις σταθερού εισοδήματος είναι γενικά χαμηλότερος από άλλες επενδύσεις στην αγορά. Ένας επενδυτής που επιδιώκει ελαφρώς υψηλότερη απόδοση και κίνδυνο μπορεί να θέλει να επικεντρωθεί σε ολόκληρο το σύμπαν των μετοχών.
Βασικές τακτικές
- Ένα σύμπαν κινητών αξιών αναφέρεται στο πλήρες σύνολο τίτλων με κοινό κοινό χαρακτηριστικό ή χαρακτηριστικά.
- Το εύρος των χαρακτηριστικών που χρησιμοποιούνται για τον ορισμό ενός συνόλου τίτλων μπορεί να είναι ευρύ ή στενό ανάλογα με τους στόχους και τις προτιμήσεις των μεμονωμένων επενδυτών.
- Τα σύμπαντα των χρεογράφων συχνά αρχίζουν στο επίπεδο της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και στη συνέχεια γίνονται στενότερα με φιλτράρισμα παραμέτρων όπως το μέγεθος της εταιρείας, η πιστωτική ποιότητα, ο τύπος ή ο τομέας της εταιρείας κ.ο.κ.
Σταθερά εισοδήματα
Εντός της κατηγορίας του ενεργητικού με σταθερό εισόδημα, υπάρχουν αρκετοί κόσμοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Πολλοί επενδυτές και διαχειριζόμενους διαχειριστές κεφαλαίων διαχωρίζουν το σταθερό εισόδημα ανά έτη μέχρι τη λήξη τους. Οι βραχυπρόθεσμες καταθέσεις γενικά θα έχουν χαμηλότερο κίνδυνο επιτοκίου, ενώ οι πιο μακροπρόθεσμες προθεσμίες θα έχουν υψηλότερο κίνδυνο επιτοκίου. Άλλα σύμπαντα με σταθερό εισόδημα μπορεί να περιλαμβάνουν κυβερνητικά, δημοτικά. ή εταιρική. Ο περαιτέρω διαχωρισμός μπορεί επίσης να δημιουργήσει σύμπαντες με πιστωτική ποιότητα ή γεωγραφική θέση. Συχνά, ένας συγκεκριμένος δείκτης θα αποτελέσει επίσης τη βάση για ένα σύμπαν κινητών αξιών
Equity Universes
Η αγορά μετοχών έχει επίσης πολλές διαφορετικές παραμέτρους διαχωρισμού για τα σύμπαντα. Οι μετοχές θα διαιρούνται συνήθως με κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η οποία μπορεί να δημιουργήσει μεγάλα, μεσαία και μικρού μεγέθους σύμπαντα. Άλλα σύμπαντα μπορεί να περιλαμβάνουν τη γεωγραφική θέση, την ανάπτυξη, την αξία ή τον τομέα. Στην αγορά μετοχών, οι δείκτες χρησιμοποιούνται επίσης ευρέως για να αποτελέσουν τη βάση για ένα σύμπαν κινητών αξιών.
Ανάλυση του Σύμπαντος
Τα σύμπαντα κινητών αξιών αποτελούν συνήθως το επίκεντρο των ερευνητικών μελετών και των αναλύσεων που μπορούν να βοηθήσουν στην υποστήριξη όλων των ειδών επενδυτών. Οι δραστήριοι έμποροι που επικεντρώνονται στις επενδυτικές στρατηγικές τους σε ορισμένα σύμπαντα συχνά θα αναλύουν τα ιστορικά χαρακτηριστικά ενός συνόλου τίτλων για να δουν τις μελλοντικές συναλλαγές και την ανάλυση των συναλλαγών.
Εξετάστε, για παράδειγμα, έναν τεχνικό έμπορο που επικεντρώνεται στα αποθέματα μικρού κεφαλαίου. Αυτός ο έμπορος θα ήθελε να επικεντρώσει την ανάλυσή του κυρίως σε ένα σύμπαν των μετοχών μικρού κεφαλαίου και όχι σε ένα ευρύ σύμπαν της αγοράς όπως το S & P 500 ή το Russell 3000. Για να αναλύσουν το σύμπαν μικρού κενού θα μπορούσαν να κάνουν ιστορικές αναλύσεις χρονοσειρών στο Russell 2000 εντοπίζουν διάφορα χαρακτηριστικά και τάσεις. Μια ευρεία ποικιλία λογισμικού πρόβλεψης είναι επίσης διαθέσιμη για τους εμπόρους να αναπτύξουν μελλοντικές προοπτικές τιμές ασφαλείας που μπορούν επίσης να υποστηρίξουν τις εμπορικές τους στρατηγικές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.