Ενιαίος διαχειρισμένος λογαριασμός (UMA)
Ένας ενοποιημένος διαχειριζόμενος λογαριασμός (UMA) είναι ένας επαγγελματικός λογαριασμός ιδιωτικών επενδύσεων που μπορεί να περιλαμβάνει πολλαπλούς τύπους επενδύσεων σε έναν μόνο λογαριασμό. Οι επενδύσεις μπορούν να περιλαμβάνουν αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Οι ενοποιημένοι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί συχνά επαναφέρονται σε ένα συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα.
Κατανόηση ενοποιημένου διαχειριζόμενου λογαριασμού (UMA)
Ο ενοποιημένος διαχειριζόμενος λογαριασμός είναι μια από τις λίγες επιλογές που έχει ένας επενδυτής υψηλής καθαρής θέσης για τη διαχείριση των περιουσιακών του στοιχείων. Ο ενοποιημένος διαχειριζόμενος λογαριασμός είναι μια εξέλιξη του ξεχωριστά διαχειριζόμενου λογαριασμού, ο οποίος είναι παρόμοιος με το γεγονός ότι είναι ένας επαγγελματικός διαχειριζόμενος λογαριασμός που επανισορροπείται συχνά. Ωστόσο, οι λογαριασμοί που διαχειρίζονται ξεχωριστά συνήθως δεν είναι γνωστοί για τη συγκέντρωση πολλαπλών επενδύσεων και επενδυτικών οχημάτων με διαφορετικούς στόχους. Οι ξεχωριστά διαχειριζόμενοι λογαριασμοί είναι μια εναλλακτική λύση υψηλής επενδυτικής αξίας, συνήθως προσφερόμενη από έναν διαχειριστή επενδύσεων, που συνήθως εστιάζεται σε μια στοχευμένη στρατηγική που διαχειρίζεται ως ξεχωριστός λογαριασμός για τον επενδυτή. Εάν ένας επενδυτής ήθελε να επενδύσει σε πολλαπλές στρατηγικές, θα έπρεπε πιθανότατα να ανοίξει πολλούς λογαριασμούς που διαχειρίζονται ξεχωριστά.
Ένας ενοποιημένος διαχειριζόμενος λογαριασμός είναι συχνά μια καλύτερη εναλλακτική λύση για έναν επενδυτή που επιδιώκει να συνδυάσει πολλαπλές επενδύσεις. Η UMA καταργεί την ανάγκη να έχει περισσότερους από έναν λογαριασμούς και μπορεί να συνδυάζει όλα τα περιουσιακά στοιχεία ενός επενδυτή σε έναν λογαριασμό.
Επένδυση μέσω ενοποιημένου διαχειριζόμενου λογαριασμού
Οι ενοποιημένοι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί προσφέρονται συνήθως από τις ίδιες τράπεζες και χρηματιστηριακές εταιρείες ως ξεχωριστά διαχειριζόμενους λογαριασμούς. Η προσφορά τους διευρύνθηκε επίσης για να συμπεριλάβει τους εγγεγραμμένους επενδυτικούς συμβούλους και τους διαχειριστές του ιδιωτικού πλούτου. Η τεχνολογία αποτελεί κινητήριο παράγοντα για την επέκτασή τους. Ένας ενοποιημένος πάροχος διαχειριζόμενου λογαριασμού έχει μια πολύ μεγαλύτερη συνολική εμπιστευτική ευθύνη δεδομένου ότι χρησιμεύει ως επιβλέπων για μια πληθώρα επενδύσεων που μπορούν να περιλαμβάνουν θέσεις μετοχών, προγράμματα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών εργαζομένων, διαχείριση ξεχωριστών λογαριασμών από τρίτους και πολλά άλλα.
Οι πάροχοι της UMA συνεργάζονται με επενδυτές υψηλής αξίας για να ενσωματώσουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία ενός πελάτη. Μόλις συγκεντρωθούν τα στοιχεία ενεργητικού, ένας πάροχος UMA θα συνεργαστεί με τον πελάτη με διάφορους τρόπους. Ο πάροχος UMA μπορεί να εξετάσει το συνολικό χαρτοφυλάκιο για ένα ολοκληρωμένο σχέδιο. Ο σχεδιασμός λογαριασμού UMA μπορεί να περιλαμβάνει μια στρατηγική επικαλύψεων που επιδιώκει να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο από μια προσέγγιση διαφοροποίησης της στοχοθετημένης κατανομής του ενεργητικού. Οι πάροχοι της UMA προσφέρουν επίσης στους επενδυτές νέες επιλογές με συνδεδεμένες εταιρείες και προϊόντα που ένας επενδυτής μπορεί να θέλει να επενδύσει με την πάροδο του χρόνου. Συχνά ένας πάροχος UMA θα αναλύσει το χαρτοφυλάκιο ώστε να συμμορφώνεται με τη θεωρία του σύγχρονου χαρτοφυλακίου δεδομένου του συνολικού αποτελεσματικού συνόρου για το οποίο δημιουργούν τα συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία. Οι εναλλακτικές επιλογές του παρόχου UMA ενδέχεται να βοηθήσουν τον πελάτη να ευθυγραμμίσει καλύτερα το συνολικό χαρτοφυλάκιό του για βελτιστοποίηση κινδύνου-απόδοσης.
Οι πάροχοι της UMA προσφέρουν επίσης στους πελάτες υψηλής καθαρής αξίας πιο απλοποιημένες εκθέσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους με μεγαλύτερη στήριξη για ολοκληρωμένο φορολογικό σχεδιασμό. Οι πάροχοι της UMA συνεργάζονται επίσης με τους πελάτες για να καθορίσουν ένα πρόγραμμα επανεξισορρόπησης που ταιριάζει με τη γενική επενδυτική τους στρατηγική.
Τα πρότυπα UMA διαφέρουν ανάλογα με τον πάροχο και οι επενδυτές συνήθως υπογράφουν μια συμφωνία που αναφέρει λεπτομερώς τη διαχείριση του λογαριασμού, τις αμοιβές του και τις επιτρεπόμενες επενδύσεις και διάρθρωση του. Οι επενδυτές της UMA καταβάλλουν συνήθως ετήσιες αμοιβές διαχείρισης βάσει των συνολικών περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση. Τα τέλη συνήθως μειώνονται με τα μεγαλύτερα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία και μπορεί να κυμανθεί από 1, 50% ετησίως σε 0, 30%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.