Εμπορία της απόκλισης MACD

Η μεταβαλλόμενη μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD), που επινοήθηκε το 1979 από τον Gerald Appel, είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς τεχνικούς δείκτες στις συναλλαγές. Το MACD εκτιμάται από τους εμπόρους παγκοσμίως για την απλότητα και την ευελιξία του, καθώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί είτε ως δείκτης τάσης είτε ως ορμή.

Η απόκλιση από τις συναλλαγές είναι ένας δημοφιλής τρόπος χρήσης του ιστογράμματος MACD (που εξηγούμε παρακάτω), αλλά δυστυχώς, το εμπόριο απόκλισης δεν είναι πολύ ακριβές, καθώς αποτυγχάνει περισσότερο απ 'ό, τι επιτυγχάνει. Για να διερευνήσουμε ποια μπορεί να είναι μια πιο λογική μέθοδος εμπορίας της απόκλισης MACD, εξετάζουμε τη χρήση του ιστογράμματος MACD τόσο για τα εμπορικά σήματα εισόδου όσο και για τα εξερχόμενα εμπορικά σήματα (αντί για εισαγωγή μόνο) και πώς οι έμποροι νόμισμα είναι μοναδικά τοποθετημένοι για να επωφεληθούν από ένα τέτοιο στρατηγική.

MACD: Επισκόπηση

Η ιδέα πίσω από το MACD είναι αρκετά απλή. Ουσιαστικά υπολογίζει τη διαφορά μεταξύ των εκθετικών κινητών μέσων (EMA) των 26 ημερών και των 12 ημερών. Από τους δύο κινούμενους μέσους όρους που συνθέτουν το MACD, ο 12ώρης EMA είναι προφανώς ο ταχύτερος, ενώ οι 26 ημέρες είναι πιο αργός. Κατά τον υπολογισμό των τιμών τους, και οι δύο κινητοί μέσοι όροι χρησιμοποιούν τις τιμές κλεισίματος οποιασδήποτε περιόδου υπολογίζονται. Στον πίνακα MACD, γράφεται επίσης ένα EMA εννέα ημερών της ίδιας της MACD και ενεργεί ως έναυσμα για αποφάσεις αγοράς και πώλησης. Το MACD παράγει ένα διογκωτικό σήμα όταν μετακινείται πάνω από το δικό του EMA εννέα ημερών και στέλνει ένα σήμα πώλησης όταν κινείται κάτω από το EMA των εννέα ημερών του.

Το ιστόγραμμα MACD είναι μια κομψή οπτική αναπαράσταση της διαφοράς μεταξύ του MACD και του EMA εννέα ημερών. Το ιστόγραμμα είναι θετικό όταν η MACD είναι πάνω από την εννιά ημέρα EMA και είναι αρνητική όταν η MACD είναι κάτω από την EMA εννέα ημερών της. Εάν οι τιμές ανεβαίνουν, το ιστόγραμμα αυξάνεται καθώς η ταχύτητα της κίνησης των τιμών επιταχύνεται και οι συμβάσεις καθώς η κίνηση των τιμών επιβραδύνεται. Η ίδια αρχή λειτουργεί αντίστροφα καθώς οι τιμές μειώνονται.

Το σχήμα 1 είναι ένα καλό παράδειγμα ενός ιστογράμματος MACD σε δράση.

Εικόνα 1: Ιστορικό MACD. Καθώς η δράση των τιμών (το πάνω μέρος της οθόνης) επιταχύνεται προς τα κάτω, το ιστόγραμμα MACD (στο κάτω μέρος της οθόνης) κάνει νέα χαμηλά.

Πηγή: FXTrek Intellicharts

Το ιστόγραμμα MACD είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο πολλοί έμποροι βασίζονται σε αυτόν τον δείκτη για να μετρήσουν την ορμή, επειδή ανταποκρίνονται στην ταχύτητα της κίνησης των τιμών. Πράγματι, οι περισσότεροι έμποροι χρησιμοποιούν τον δείκτη MACD πιο συχνά για να μετρήσουν τη δύναμη της κίνησης των τιμών από το να καθορίσουν την κατεύθυνση μιας τάσης.

Απόκλιση συναλλαγών

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η απόκλιση συναλλαγών είναι ένας κλασικός τρόπος με τον οποίο χρησιμοποιείται το ιστόγραμμα MACD. Μια από τις πιο κοινές ρυθμίσεις είναι η εύρεση σημείων διαγράμματος στην οποία η τιμή κάνει μια νέα ταλάντευση υψηλή ή μια νέα ταλάντευση χαμηλή, αλλά το ιστόγραμμα MACD δεν δείχνει μια απόκλιση μεταξύ τιμής και ορμής.

Το σχήμα 2 απεικονίζει ένα τυπικό εμπόριο απόκλισης.

Σχήμα 2: Ένα τυπικό (αρνητικό) εμπόριο απόκλισης χρησιμοποιώντας ένα ιστογράμμο MACD. Στο δεξιό κύκλο στο διάγραμμα τιμών, οι μεταβολές των τιμών κάνουν μια νέα ταλάντευση υψηλή, αλλά στο αντίστοιχο σημείο αναφοράς του ιστογράμματος MACD, το ιστόγραμμα MACD δεν μπορεί να υπερβεί το προηγούμενο υψηλό του 0, 3307. (Το ιστόγραμμα έφτασε σε αυτό το υψηλό σημείο στο σημείο που υποδεικνύεται από τον κάτω αριστερό κύκλο.) Η απόκλιση είναι ένα σήμα ότι η τιμή πρόκειται να αντιστραφεί στο νέο υψηλό και ως τέτοιο αποτελεί σήμα για τον έμπορο να εισέλθει μια σύντομη θέση.

Πηγή: Πηγή: FXTrek Intellicharts

Δυστυχώς, το εμπόριο απόκλισης δεν είναι πολύ ακριβές, καθώς αποτυγχάνει περισσότερες φορές απ 'ότι επιτυγχάνει. Οι τιμές συχνά έχουν πολλές τελευταίες εκρήξεις πάνω ή κάτω, που η σκανδάλη σταματάει και εξαναγκάζει τους έμπορους να βρεθούν εκτός θέσης λίγο πριν η κίνηση κάνει μια σταθερή στροφή και το εμπόριο γίνεται κερδοφόρο.

Το σχήμα 3 δείχνει ένα τυπικό fakeout απόκλισης, το οποίο έχει απογοητεύσει τα αποτελέσματα των εμπόρων κατά τη διάρκεια των ετών.

Εικόνα 3: Τυπική παραβίαση απόκλισης. Η έντονη απόκλιση απεικονίζεται από τον δεξιό κύκλο (στο κάτω μέρος του διαγράμματος) από την κάθετη γραμμή, αλλά οι έμποροι που έβαλαν τις στάσεις τους σε swing highs θα είχαν αποσυρθεί από το εμπόριο προτού γυρίσει προς την κατεύθυνσή τους.

Πηγή: Πηγή: FXTrek Intellicharts

Ένας από τους λόγους που οι έμποροι συχνά χάνουν με αυτή τη ρύθμιση είναι ότι εισέρχονται σε ένα εμπόριο με ένα σήμα από τον δείκτη MACD, αλλά το βγάζουν εξαιτίας της κίνησης της τιμής. Δεδομένου ότι το ιστογράμμο MACD είναι ένα παράγωγο της τιμής και δεν είναι η ίδια η τιμή, αυτή η προσέγγιση είναι, στην πραγματικότητα, η εμπορική έκδοση της ανάμειξης μήλων και πορτοκαλιών.

Χρήση του ιστογράμματος MACD για την εισαγωγή και την έξοδο

Για την επίλυση της ασυνέπειας μεταξύ εισόδου και εξόδου, ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει το ιστόγραμμα MACD τόσο για τα εμπορικά σήματα όσο και για τα σήματα εξόδου από το εμπόριο. Για να γίνει αυτό, ο έμπορος που εμπορεύεται την αρνητική απόκλιση παίρνει μια μερική βραχεία θέση στο αρχικό σημείο απόκλισης, αλλά αντί να θέτει τη στάση στην πιο κοντινή ταλάντευση με βάση την τιμή, αυτός ή αυτή σταματάει το εμπόριο μόνο αν το ύψος το ιστόγραμμα MACD υπερβαίνει την προηγούμενη υψηλή ταλάντευση, υποδεικνύοντας ότι η ορμή επιταχύνεται και ο έμπορος είναι πραγματικά λάθος στο εμπόριο. Αν, αντιθέτως, το ιστόγραμμα MACD δεν δημιουργεί μια νέα ταλάντευση, ο έμπορος στη συνέχεια προσθέτει στην αρχική του θέση, επιτυγχάνοντας συνεχώς υψηλότερη μέση τιμή για το μικρό.

Οι έμποροι νομισμάτων είναι μοναδικά τοποθετημένοι για να επωφεληθούν από αυτή τη στρατηγική, διότι όσο μεγαλύτερη είναι η θέση, τόσο μεγαλύτερα είναι τα πιθανά κέρδη όταν αντιστραφεί η τιμή. Στο forex (FX), μπορείτε να εφαρμόσετε αυτή τη στρατηγική με οποιοδήποτε μέγεθος θέσης και δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τον επηρεασμό των τιμών. (Οι έμποροι μπορούν να εκτελέσουν συναλλαγές τόσο μεγάλες όσο 100.000 μονάδες ή λιγότερες από 1.000 μονάδες για την ίδια τυπική εξάπλωση των 3-5 βαθμών στα μεγάλα ζεύγη.)

Στην πραγματικότητα, αυτή η στρατηγική απαιτεί από τον έμπορο να υπολογίσει κατά μέσο όρο, καθώς οι τιμές κινούνται προσωρινά εναντίον του. Αυτό συνήθως δεν θεωρείται καλή στρατηγική. Πολλά βιβλία συναλλαγών έχουν απογοητευτικά αποκαλύψει μια τέτοια τεχνική όπως "προσθέτοντας στους ηττημένους σας". Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση, ο έμπορος έχει λογικό λόγο για αυτό: Το ιστόγραμμα MACD έχει δείξει απόκλιση, πράγμα που υποδηλώνει ότι η ορμή μειώνεται και η τιμή μπορεί σύντομα να μετατραπεί. Στην πραγματικότητα, ο έμπορος προσπαθεί να καλέσει το μπλόφα μεταξύ της φαινομενικής δύναμης της άμεσης δράσης των τιμών και των αναγνώσεων MACD που υπονοούν την αδυναμία μπροστά. Ακόμα, ένας καλά προετοιμασμένος έμπορος που χρησιμοποιεί τα πλεονεκτήματα του πάγιου κόστους στο FX, με τη σωστή κατά μέσο όρο άνοδο του εμπορίου, μπορεί να αντέξει τις προσωρινές αναλήψεις μέχρι να μεταβληθεί η τιμή στην εύνοιά του.

Το σχήμα 4 απεικονίζει αυτή τη στρατηγική σε δράση.

Σχήμα 4: Το γράφημα δείχνει πού η τιμή κάνει διαδοχικά υψηλά, αλλά το ιστόγραμμα MACD δεν - υποδηλώνει την πτώση που τελικά έρχεται. Με τον μέσο όρο της μικρής του αξίας, ο έμπορος κερδίζει τελικά ένα όμορφο κέρδος, καθώς βλέπουμε την τιμή να κάνει μια παρατεταμένη αντιστροφή μετά το τελικό σημείο απόκλισης.

Πηγή: Πηγή: FXTrek Intellicharts

Η κατώτατη γραμμή

Όπως και η ζωή, η διαπραγμάτευση είναι σπάνια ασπρόμαυρη. Ορισμένοι κανόνες που οι έμποροι συμφωνούν τυφλά, όπως ποτέ δεν προσθέτουν σε έναν ηττημένο, μπορούν να σπάσουν με επιτυχία για να επιτύχουν έκτακτα κέρδη. Ωστόσο, πρέπει να καθοριστεί μια λογική, μεθοδική προσέγγιση για την παραβίαση αυτών των σημαντικών κανόνων διαχείρισης χρημάτων, προτού επιχειρήσουμε να κερδίσουμε κέρδη. Στην περίπτωση του ιστογράμματος MACD, η εμπορία του δείκτη αντί της τιμής προσφέρει έναν νέο τρόπο για την εμπορία μιας παλιάς ιδέας: απόκλιση. Η εφαρμογή αυτής της μεθόδου στην αγορά FX, η οποία επιτρέπει την εύκολη κλιμάκωση των θέσεων, καθιστά αυτή την ιδέα ακόμα πιο ενδιαφέρουσες για τους εμπόρους και τους εμπόρους θέσης.