Top 5 φαρμακευτικά ETF για το 2018

Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης θα συνεχίσει να βλέπει πολιτική προσοχή κατά το υπόλοιπο του 2018, με το νομοσχέδιο φορολογικής μεταρρύθμισης των ΗΠΑ το 2017 να το επηρεάζει με διάφορους τρόπους. Η κατάργηση της υποχρεωτικής υγειονομικής περίθαλψης ενδέχεται να μεταβάλει τη ζήτηση και την επίδραση της συμμετοχής του παρόχου. Οι ειδικοί της βιομηχανίας πιστεύουν ότι οι Ρεπουμπλικάνοι θα συνεχίσουν επίσης να αναλαμβάνουν περαιτέρω ενέργειες στις διατάξεις Obamacare, αναζητώντας νέες αλλαγές. Εν τω μεταξύ, ο χαμηλότερος φορολογικός συντελεστής θα ωφελήσει την εταιρική Αμερική και θα προσφέρει ένα σημαντικό πλεονέκτημα για τη φαρμακευτική έρευνα και ανάπτυξη.

Η τιμολόγηση των ναρκωτικών και ο ανταγωνισμός στην αγορά θα εξακολουθήσουν να αποτελούν βασικούς πολιτικούς τομείς εστίασης για τους κατασκευαστές φαρμάκων, ιδιαίτερα πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές. Η Pfizer και άλλοι σημαντικοί κατασκευαστές φαρμάκων αύξησαν πρόσφατα τις τιμές, όπως συμβαίνει κατά τους καλοκαιρινούς μήνες, αναφέρουν οι αναλυτές, καθώς προσπαθούν να αντισταθμίσουν τον αντίκτυπο τόσο της επιβράδυνσης της αύξησης των πωλήσεων όσο και των αποθεμάτων τους που υποφέρουν από την ευρύτερη αγορά.

Ωστόσο, από τη θετική πλευρά, ο φαρμακευτικός τομέας είναι ένας κλάδος με τεράστιες δυνατότητες να κερδίσει από την εξοικονόμηση φορολογικού κόστους που χύνεται στην έρευνα και την ανάπτυξη. Σε όλο τον πλανήτη, η τιμολόγηση των ναρκωτικών θα είναι ένας παράγοντας και το νέο φορολογικό πλεονέκτημα των ΗΠΑ θα βοηθήσει τόσο τους μεγάλους όσο και τους μικρούς κατασκευαστές φαρμάκων των ΗΠΑ. Το νέο τοπίο προσδίδει νέα ευκαιρία στον κλάδο για επενδυτές που ενδιαφέρονται για φαρμακευτικές επενδύσεις.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος να επωφεληθούν από αυτές τις νέες ευκαιρίες με επαγγελματική διαχείριση χαρτοφυλακίου και διαφοροποίηση σε συγκεκριμένους τομείς της αγοράς.

Παρακάτω επιλέξαμε τα πέντε κορυφαία φαρμακευτικά ETF βάσει των αποτελεσμάτων για το 2017 και τους πρώτους 9 μήνες του 2018. Όλα τα στοιχεία είναι σωστά από τις 11 Οκτωβρίου 2018. Αυτά τα κεφάλαια συγκεντρώθηκαν το 2017 και αφού αγωνίστηκαν σε στενό εύρος για το πρώτο εξάμηνο του 2018, έχουν αρχίσει να κινούνται υψηλότερα τους τελευταίους 3 μήνες. Είτε συνεχίζουν να αυξάνονται τους τελευταίους μήνες του 2018, είτε υποφέρουν από μια άλλη οπισθοδρόμηση, όλα αντιπροσωπεύουν σταθερές επιλογές για μακροπρόθεσμα.

1. Πρώτη εμπιστοσύνη Nasdaq Pharmaceuticals ETF (FTXH)

• Εκδότης: Πρώτη εμπιστοσύνη
• Μέγ. Όγκος: 5, 056
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 3, 52 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 0, 59%
• 2017 Επιστροφή: 19, 41%
• 2018 YTD Επιστροφή: 10.41%
• Δείκτης εξόδων: 0, 60%
• Τιμή: 22, 28 δολάρια

Το FTXH είναι ένα φαρμακευτικό ETF που προσφέρει η First Trust. Το ΕΙΕΕ χρησιμοποιεί μια προσέγγιση αναδιπλασιασμού για την παρακολούθηση της κατοχής και της επιστροφής του δείκτη Nasdaq US Smart Pharmaceuticals. Ο Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index είναι ένας προσαρμοσμένος δείκτης που επικεντρώνεται στις αμερικανικές εταιρείες. Ο δείκτης περιλαμβάνει τα 30 πιο ρευστά φαρμακευτικά αποθέματα από τον δείκτη Benchmark NASDAQ των ΗΠΑ. Στη συνέχεια, χρησιμοποιεί κριτήρια διαλογής και στάθμιση δείκτη για τη διαχείριση της συνολικής σύνθεσης του Δείκτη. Οι 30 μετοχές ελέγχονται και ταξινομούνται βάσει των ακόλουθων κριτηρίων: μεταβλητότητα - μεταβολή 12μηνης διακύμανσης τιμών, αξία - ταμειακή ροή προς τιμή και αύξηση - η μέση ανατίμηση των τιμών των 3, 6, 9 και 12 μηνών. Τα αποτελέσματα προσφέρουν μια προσαρμοσμένη επενδυτική προσέγγιση για τον τομέα.

Το 2017, το Ταμείο ήταν το κορυφαίο ETF στον φαρμακευτικό τομέα με απόδοση YTD 19, 41%. Το 2018, το ταμείο αγωνίστηκε μαζί με τον υπόλοιπο κλάδο, αλλά παραμένει μια σταθερή επιλογή μακροπρόθεσμα. Το Ταμείο ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2016 και έχει 3, 52 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

2. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

• Εκδότης: Invesco
• Μέγ. Όγκος: 36.346
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 584, 44 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 0, 59%
• 2017 Επιστροφή: 15.30%
• 2018 YTD Επιστροφή: 15, 10%
• Αναλογία εξόδων: 0, 57%
• Τιμή: 67, 97 $

Το PJP ακολουθεί το δείκτη Dynamic Pharmaceutical Intellidex. Οι διαχειριστές χρήματος αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου προσπαθούν να κρατήσουν το 90% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές που βρίσκονται σε αυτόν τον δείκτη. Σημειώστε ότι ο δείκτης Intellidex έχει 32 αμερικανικές φαρμακευτικές εταιρείες και ότι ο ίδιος ο δείκτης έχει σχεδιαστεί για την ανατίμηση του κεφαλαίου στον τομέα μέσω αξιολόγησης της εταιρείας με συγκεκριμένα επενδυτικά κριτήρια. Τα επενδυτικά κριτήρια του δείκτη περιλαμβάνουν: τη δυναμική των τιμών, τη δυναμική των κερδών, την ποιότητα, τη δράση διαχείρισης και την αξία.

Το 2017, η PJP είχε απόδοση YTD 15, 30%. Το Ταμείο ξεκίνησε το 2005. Έχει δεκαετή ετήσια συνολική απόδοση 17, 41%.

3. Φορείς VanEck Φαρμακευτική ETF (PPH)

• Εκδότης: VanEck
• Μέγ. Όγκος: 27.346
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 276, 05 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 1, 58%
• 2017 Επιστροφή: 15.22%
• 2018 YTD Επιστροφή: 9.74%
• Δείκτης εξόδων: 0, 35%
• Τιμή: 60, 61 $

Το VanEck Vectors Pharmaceutical ETF προσφέρει έκθεση σε εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης παγκοσμίως. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια προσέγγιση αναδιπλασιασμού δεικτών και επιδιώκει να παρακολουθήσει την κατοχή και την επιστροφή του MVIS US Listed Pharmaceutical 25 Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε 25 φαρμακευτικές εταιρείες με συγκέντρωση κυρίως στις ΗΠΑ, αλλά περιλαμβάνει επίσης εταιρείες από το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Δανία, την Ελβετία και τη Γαλλία.

Ο δείκτης MVIS US Listed Pharmaceutical 25 Index περιλαμβάνει τα 25 μεγαλύτερα και πιο ενεργά διαπραγματεύσιμα αποθέματα στην παγκόσμια φαρμακευτική βιομηχανία. Το 2017, η PPH είχε απόδοση YTD 15, 22%. Ξεκίνησε το Δεκέμβριο του 2011 οι τριμηνιαίες και πενταετείς συνολικές ετήσιες αποδόσεις της είναι 2, 80% και 8, 20% αντίστοιχα.

4. Διανύσματα VanEck Γενικά φάρμακα ETF (GNRX)

• Εκδότης: VanEck
• Μέγ. Όγκος: 431
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 3, 91 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 0, 63%
• 2017 Επιστροφή: 13.98%
• 2018 YTD Επιστροφή: 7, 73%
• Αναλογία εξόδων: 0, 57%
• Τιμή: 25, 60 €

Στη φαρμακευτική βιομηχανία, τα γενόσημα φάρμακα καθιστούν τη ζήτηση ιδιαίτερα ανταγωνιστική. Οι Vectors Vectors Generic Drugs Το ETF προσφέρει στους επενδυτές έκθεση σε κορυφαίες εταιρείες στη φαρμακευτική βιομηχανία που επικεντρώνονται στην παραγωγή φαρμάκων γενικής χρήσης. Αυτό το ETF επιδιώκει να αναπαράγει τις εκμεταλλεύσεις και τις επιδόσεις του Indxx Global Generics & New Pharma Index που αποτελείται από εταιρείες που παράγουν έσοδα κυρίως από γενόσημα φάρμακα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε παγκόσμιες εταιρείες φαρμάκων γενικής χρήσης, με σημαντικό ποσοστό των επενδύσεων του Ταμείου σε αμερικανικές εταιρείες στο 31%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο Ταμείο περιλαμβάνουν τις εταιρείες Mylan και Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

Το 2017, η GNRX είχε απόδοση YTD 13, 98%. Μέχρι στιγμής, το 2018 έχει αγωνιστεί, αλλά πρόσφατα έχει κινηθεί ψηλότερα. Αυτή τη στιγμή είναι κοντά στο 8%. Το εν λόγω ταμείο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2016.

5. SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (XPH)

• Εκδότης: State Street SPDR
• Μέγ. Όγκος: 94.527
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 403, 1 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 0, 86%
• 2017 Επιστροφή: 12.05%
• 2018 YTD Επιστροφή: 12.36%
• Δείκτης εξόδων: 0, 35%
• Τιμή: 43, 82 $

Το SPDR S & P Pharmaceuticals ETF προσφέρει ένα χαρτοφυλάκιο φαρμακευτικών αποθεμάτων των ΗΠΑ από τον δείκτη S & P Total Market Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παρακολουθήσει την κατοχή και την επιστροφή των αμερικανικών φαρμακευτικών εταιρειών με την αναπαραγωγή του S & P Pharmaceuticals Select Industry Index. Αυτός ο δείκτης αντλείται από τον ευρύ δείκτη S & P της συνολικής αγοράς των ΗΠΑ. Ως εκ τούτου, οι τίτλοι στον Δείκτη αντιπροσωπεύουν σχεδόν όλες τις αμερικανικές φαρμακευτικές μετοχές που βρέθηκαν στην αμερικανική επιμέρους κλάδο φαρμακευτικών προϊόντων GICS.

Το 2017, η XPH επέστρεψε 12, 05%. Το 2018, το ταμείο είναι πάνω από 12%. Ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2006 και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δεκαετή ετήσια συνολική απόδοση 14, 51%.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές έχουν πολλά να παρακολουθήσουν στη φαρμακευτική βιομηχανία το 2018. Η έρευνα και η τεχνολογική ανάπτυξη μπορούν να έχουν τεράστιο αντίκτυπο στις εταιρείες αυτές. Η τεχνητή νοημοσύνη, η βιοτεχνολογία και οι νέες συνεργασίες μεταξύ των βιομηχανιών θα είναι παράγοντες που εξελίσσονται στον κλάδο. Επιπλέον, η πολιτική εποπτεία θα συνεχίσει να επηρεάζει την προσφορά, τη ζήτηση και τις επιχειρήσεις.