Τα Top 5 Municipal Bond Funds για το 2018

Για τους μεμονωμένους επενδυτές που αναζητούν φορολογικά πλεονεκτικές επενδυτικές στρατηγικές στο χώρο σταθερού εισοδήματος, τα δημοτικά ομόλογα προσφέρουν ελκυστική λύση. Τα δημοτικά χρεόγραφα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνητικές οντότητες που παρέχουν μέτριες αποδόσεις μέσω πληρωμών τόκων κατά τη διάρκεια των ομολόγων. Οι τόκοι που εισπράττονται από ένα δημοτικό ομόλογο απαλλάσσονται γενικά από τον ομοσπονδιακό φόρο και, σε ορισμένες περιπτώσεις, από τον φόρο κρατικής και πόλης. Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να αγοράζουν δημοτικά ομόλογα μεμονωμένα μέσω της οντότητας που εκδίδει την ασφάλεια ή οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια συγκεντρωτική στρατηγική επένδυσης, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, για να κερδίσουν περισσότερη έκθεση σε πολλαπλές εκδόσεις δημοτικών ομολόγων.

Ενώ τα δημοτικά ομόλογα είναι ελκυστικά για τους επενδυτές σε υψηλότερες φορολογικές κλίμακες, τα χρεόγραφα φέρουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Τα γενικά υποχρεωτικά ομόλογα ή εκείνα που υποστηρίζονται από τη φορολογική εξουσία της εκδότριας οντότητας θεωρούνται ασφαλέστερες επενδύσεις από ό, τι τα ομολογιακά έσοδα ή εκείνα που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων έργων. Επειδή τα ομόλογα γενικής υποχρέωσης εκθέτουν τους επενδυτές σε μικρότερο κίνδυνο, τα επιτόκια που καταβάλλονται για αυτά τα δημοτικά ομόλογα είναι χαμηλότερα από άλλα χρεόγραφα. Τα έσοδα από χρεόγραφα έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης των υποχρεώσεων με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορούν να παρέχουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης στους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο. Η επένδυση σε δημοτικά αποταμιευτικά κεφάλαια επιτρέπει στους επενδυτές να διαφοροποιήσουν μεταξύ των γενικών υποχρεώσεων και των ομολόγων εσόδων με πιθανότητα φορολογικών απαλλαγών.

Ας δούμε μερικά από τα δημοφιλέστερα δημοτικά ομόλογα για το 2018: το Αμερικανικό Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου (AMHIX), το Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου Nuveen High Yield (NHMRX), τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδυτών ( VWITX), το T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) και το Oppenheimer Rochester Υψηλής Απόδοσης Δημοτικό Ταμείο Α κατηγορίας (ORNAX). Όλες οι πληροφορίες ήταν διαθέσιμες από τον Νοέμβριο του 2018.

Αμερικανικό Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου υψηλού εισοδήματος

Το Αμερικανικό Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου με υψηλό εισόδημα ιδρύθηκε το 1994 με σκοπό να παρέχει στους επενδυτές ένα υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος που απαλλάσσεται από τον κανονικό ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 6, 56 δισ. Δολαρίων σε χρεόγραφα δημοσίου ομολόγων που απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαφοροποιεί τις συμμετοχές σε χαμηλές και υψηλού βαθμού ονομαστικές ομολογίες, με σημαντικό αριθμό περιουσιακών στοιχείων σε χρεόγραφα με ονομαστική αξία BBB + ή χαμηλότερη.

Από τον Νοέμβριο του 2018, το Αμερικανικό Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου με υψηλό εισόδημα προκάλεσε 10ετή ετήσια απόδοση 6, 36%. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0, 68% και οι επενδυτές επιβαρύνονται με προκαταβολικό φόρο πωλήσεων 3, 75% όταν αγοράζουν μετοχές. Απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 250 τόσο για τους ειδικούς όσο και για τους μη ειδικευμένους επενδυτικούς λογαριασμούς.

Το Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου Nuveen High I

Το Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου Nuveen High Yield ιδρύθηκε το 1999 και επιδίωξε να παρέχει στους επενδυτές τρέχον εισόδημα απαλλαγμένο από τον ομοσπονδιακό φόρο. Η ανατίμηση κεφαλαίου αποτελεί δευτερεύοντα επενδυτικό στόχο του ταμείου. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον 80% του ενεργητικού των 17, 46 δισ. Δολαρίων του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δημοτικά ομόλογα που καταβάλλουν τόκους απαλλαγμένους από φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων σε ομοσπονδιακό επίπεδο, με το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου να επενδύονται σε μακροπρόθεσμα θέματα χαμηλότερης ποιότητας.

Το Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου Nuveen High Yield δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 6, 69% ​​για τους επενδυτές από τον Νοέμβριο του 2018. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λόγο δαπάνης 0, 78% και προκαταβολικό φόρτο πωλήσεων 4, 2% για νέες αγορές, αν και δεν επιβάλλεται καθυστερημένη χρέωση πώλησης κατά τη στιγμή της εξαγοράς. Οι επενδυτές καλούνται να πραγματοποιήσουν μια αρχική επένδυση 3.000 $ για ειδικούς και μη ειδικούς λογαριασμούς.

Ενδιάμεσες-Ενδοκοινοτικές Ενδιάμεσες Εξαίρετες Μερίδες Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλαγής Φορολογικού Προγράμματος Vanguard έχει ημερομηνία έναρξης του 1977, καθιστώντας το ένα από τα πιο μακροχρόνια αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων στην αγορά. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές τρέχοντα εισοδήματα που απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων, επενδύοντας τουλάχιστον το 75% των περιουσιακών του στοιχείων σε δάνεια ύψους 58.10 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δημοτικά ομόλογα που κατατάσσονται στις τρεις πρώτες κατηγορίες. Ως ενδιάμεσο ταμείο δημοτικών ομολόγων, διατηρεί μέσο όρο διάρκειας 6 έως 12 ετών, αλλά οι διαχειριστές κεφαλαίων δεν έχουν συγκεκριμένους περιορισμούς στη λήξη των μεμονωμένων τίτλων που κατέχονται στο πλαίσιο του ταμείου.

Από τον Νοέμβριο του 2018, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλασσόμενου Φορολογικού Προσωρινού Έτους έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10, 0% 4, 07% με εξαιρετικά χαμηλό λόγο δαπανών 0, 19%. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν ένα προκαταρκτικό ή μεταγενέστερο φορτίο πωλήσεων για αγορά ή εξαγορά μετοχών, αν και απαιτείται αρχική επένδυση ύψους 3.000 $ για νέους ειδικούς και μη ειδικούς λογαριασμούς.

T. Rowe Τιμή Maryland χωρίς φόρους ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων

Το T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund ιδρύθηκε το 1987 και επιδίωξε να προσφέρει ένα υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος για τη χρηματοδότηση επενδυτών. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 2, 24 δισ. Δολαρίων σε χρεωστικούς τίτλους που απαλλάσσονται από τους φόρους εισοδήματος φυσικών προσώπων του ομοσπονδιακού κράτους και του κράτους του Μέριλαντ. Οι χρεωστικοί τίτλοι κυμαίνονται σε διάρκεια και τα χρεόγραφα στο ταμείο επικεντρώνονται σε θέματα υψηλότερης ποιότητας.

Από τον Νοέμβριο του 2018, το T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund δημιούργησε 10ετή ετήσια απόδοση 5, 02% με αναλογία εξόδων 0, 47%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιβάλλει στους επενδυτές προμήθεια προκαταβολής ή αναβολής, αν και απαιτείται αρχική επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων τόσο για τους ειδικούς όσο και για τους μη εξειδικευμένους λογαριασμούς.

Oppenheimer Rochester Δημοτικό Ταμείο Υψηλής Απόδοσης Κλάσης Α

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Oppenheimer Rochester High Output έχει αρχίσει τον Οκτώβριο του 1993. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων ύψους 5.91 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δημοτικά ομόλογα υψηλής αποδόσεως που εκδίδονται σε ολόκληρη την Αμερική με απαλλαγμένα από φόρους εισοδήματα.

Από τον Νοέμβριο του 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 8, 84% για τους επενδυτές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0, 95% και προκαταβολικό φόρτο πωλήσεων 4, 75%. Απαιτεί επίσης μια αρχική επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων.