Top 5 αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων (DEECX, FCBFX)

Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από τον ιδιωτικό τομέα. Ένα εταιρικό ομόλογο είναι συνήθως μια σταθερή ασφάλεια εισοδήματος που υπόσχεται να καταβάλει τόκους καθ 'όλη τη διάρκεια ενός ομολόγου και ενός κεφαλαίου κατά τη λήξη του. Ανάλογα με τον εκδότη, ένα εταιρικό ομόλογο μπορεί να είναι επενδυτικού ή μη επενδυτικού βαθμού. Αυτό δημιουργεί ένα ευρύ φάσμα επιστροφών ομολόγων λόγω των διαφορών του κινδύνου αθέτησης.

Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων προσφέρουν έναν βολικό τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε τίτλους σταθερού εισοδήματος χωρίς να επενδύσουν το χρόνο και το κόστος συναλλαγής για την αγορά μεμονωμένων ομολόγων.

Στα τέλη του 2018, τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας προσέφεραν μέση απόδοση της τάξης του 4, 25%, με βάση τα στοιχεία του Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Η απόδοση ήταν 3, 51% το 2017. Ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος ήταν 6, 89%. Τα ομόλογα μη επενδυτικού βαθμού έχουν απόδοση 3% υψηλότερη από εκείνη των ομολόγων επενδυτικού βαθμού.

Delaware Επέκταση διάρκειας Δανείου Κατηγορία Α (DEECX)

Το Delaware Extended Duration Bond Fund Class C δημιουργήθηκε στις 15 Σεπτεμβρίου 1998 και διαχειρίζεται και συμβουλεύει η Delaware Investments, μέρος του ομίλου Macquarie. Η DEECX επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού της και κάθε δανεισμό σε εταιρικά ομόλογα που έχουν πιστοληπτική ικανότητα μεγάλης διάρκειας και επενδυτικής ποιότητας.

Κατά τη διάρκεια των πέντε ετών που έληξαν στις 8 Νοεμβρίου 2018, το ταμείο δημιούργησε ετήσια μέση απόδοση 6, 96%.

Η DEECX επενδύει το 77% του ενεργητικού της σε εταιρικά ομόλογα, ενώ τα κρατικά και τα δημοτικά ομόλογα έχουν 17% και 2% αντίστοιχα. Οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου βαθμολογούνται με BBB- και άνω από τις εταιρείες Standard & Poor's ή Baa3 και άνω από το πιστωτικό ίδρυμα της Moody's. Η DEECX κατέχει 182 τίτλους και οι κορυφαίες της συμμετοχές στα τέλη του 2018 περιλάμβαναν εταιρικά ομόλογα της JPMorgan Chase, της Pepsico και της Duke Energy.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 13, 4 χρόνια και μια δωδεκάμηνη απόδοση 3, 34%. Λόγω της μεγαλύτερης διάρκειας, το ταμείο είναι ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων της αγοράς.

Τον Νοέμβριο του 2018, η DEECX είχε βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar. Ο λόγος εξόδων είναι 1, 71%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται επίσης σε ένα φορτίο back-end 1%.

Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας με μεγάλη διάρκεια και έχουν ανοχή υψηλού κινδύνου έναντι του κινδύνου και της μεταβλητότητας των επιτοκίων.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Το Fidelity Corporate Bond Fund επενδύει πάνω από το 80% των στοιχείων ενεργητικού του σε ξένο και εγχώριο εταιρικό χαρτοφυλάκιο επενδυτικού βαθμού που έχει κίνδυνο επιτοκίου παρόμοιο με τον δείκτη Barclays American Credit Bond Index. Κατά τη διάρκεια των πέντε ετών που έληξαν τον Νοέμβριο του 2018, το ταμείο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 3, 19%.

Το ταμείο επενδύει το 90% του χαρτοφυλακίου του σε εταιρικά ομόλογα, ενώ το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ κρατικών ομολόγων και μετρητών. Ο λογαριασμός κορυφαίων συμμετοχών της FCBFX περιλάμβανε την Τράπεζα της Αμερικής, τη Barclays και τη Morgan Stanley.

Σε αντίθεση με την DEECX, το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει εταιρικά ομόλογα μικρότερης διάρκειας και η μέση διάρκειά του είναι 6, 9 έτη. Για το λόγο αυτό, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λιγότερο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων και απολαμβάνουν χαμηλότερη μεταβλητότητα. Ωστόσο, αυτό συμβαίνει σε βάρος των ελαφρώς χαμηλότερων αποδόσεων που παράγονται από το ταμείο.

Το FCBFX έχει βαθμολογία 3 αστέρων από την Morningstar από τον Νοέμβριο του 2018. Έχει λόγο δαπάνης 0, 45% και όχι τέλος φόρου.

Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να εκτίθενται σε εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας, με μικρότερη διάρκεια και μικρότερη ευαισθησία σε κίνδυνο επιτοκίου.

Κλάδο Α Αμοιβαίου Κεφαλαίου (CLDAX)

Το Ταμείο Αξίας Μακροπρόθεσμου Εισοδήματος Calvert κατηγορίας Α επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις του επενδύοντας σε εταιρικά, κρατικά και δημοτικά ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ με πιστωτική ποιότητα επενδυτικής ποιότητας. Κατά την πενταετία που έληξε τον Νοέμβριο του 2018, η CLDAX παρήγαγε ετήσια μέση απόδοση 5, 63%.

Σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, η CLDAX έχει κάπως χαμηλότερη συγκέντρωση στα εταιρικά ομόλογα, με περίπου 54% κατανομή. Το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ κυβερνητικών ομολόγων των ΗΠΑ με κατανομή 31%, τιτλοποιημένες υποχρεώσεις με κατανομή 10% και μερικές συμμετοχές σε μετρητά και δημοτικά χρεόγραφα. Περίπου το 16% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου επενδύονται σε ένα κρατικό ομολογιακό δάνειο ΗΠΑ το οποίο λήγει το 2045.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 12, 9 ετών, γεγονός που καθιστά το CLDAX ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία δύο αστέρων από την Morningstar και ποσοστό απόδοσης 1, 25%. Αυτή η κατηγορία μετοχών υπόκειται σε ένα back-end φορτίο 3, 75%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που χρειάζονται έκθεση σε εταιρικά ομόλογα, αλλά ανησυχούν για τον κίνδυνο αθέτησης και θέλουν να κρατήσουν κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ για να μετριάσουν τους κινδύνους τους.

Μερίδια κατηγορίας F των ομοσπονδιακών ομολόγων (ISHIX)

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια των Ομοσπονδιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Κατηγορίας F επενδύουν σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού και μη επενδυτικής ποιότητας. Οι συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ιδιαίτερα συγκεντρωμένες στα εταιρικά ομόλογα με κατανομή άνω του 90%, ενώ οι κρατικές υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 5% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 5, 6 ετών το 3, 65% στις 8 Νοεμβρίου 2018.

Σε αντίθεση με άλλα ταμεία, η ISHIX διέθεσε σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου της σε ομόλογα υψηλής απόδοσης με κατανομή 27%. Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού αντιπροσωπεύουν το 71% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 5, 7 έτη, καθιστώντας τον λιγότερο ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων.

Επειδή οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν ομόλογα κερδοσκοπικού χαρακτήρα, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου υπόκεινται σε μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης. Ωστόσο, υπό τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να ξεπεράσει τα ομόλογα του που επενδύουν σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε βαθμολογία δύο αστέρων από την Morningstar στα τέλη Νοεμβρίου του 2018. Έχει λόγο κόστους 1, 02%. Η κατηγορία F των μετοχών του Ομοσπονδιακού Ομολογιακού Αμοιβαίου Κεφαλαίου φέρει τέλος φόρτισης 1%.

Το ISHIX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι θα επιθυμούσαν να έχουν έκθεση σε επενδυτικούς τίτλους και κερδοσκοπικά ομόλογα που ενδέχεται να έχουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε ευνοϊκές συνθήκες αγοράς ομολόγων.

Λόρδος Abbett Έσοδα Α (LAGVX)

Το εισόδημα του Lord Abbett Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τόσο σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας όσο και σε υψηλής απόδοσης, αλλά με μεγαλύτερη έμφαση σε ομόλογα σε χαμηλότερο φάσμα του φάσματος επενδυτικής ποιότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέγραψε μέση ετήσια απόδοση 4, 5ετίας 4, 5ετίας στις 8 Νοεμβρίου 2018.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει περίπου το 65% των συμμετοχών του σε εταιρικά ομόλογα, ενώ τα τιτλοποιημένα μέσα σταθερού εισοδήματος αντιπροσωπεύουν περίπου το 24%. Οι τίτλοι της LAGVX με χαμηλότερη βαθμολογία επενδυτικού βαθμού της BBB έχουν 54% κατανομή και οι κερδοσκοπικές αξίες στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν περίπου 20% κατανομή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ενδιάμεση μέση διάρκεια 5, 59 ετών.

Η LAGVX έχει βαθμολογία δύο αστέρων από την Morningstar και διαχειρίζεται μια αναλογία εξόδων 0, 78%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εισπράττει επιπλέον τέλος φόρτισης 2.25%. Η LAGVX είναι η πλέον κατάλληλη για τους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με ομόλογα υψηλής απόδοσης, με έμφαση σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας που έχουν πιστοληπτική ικανότητα BBB.