Tenbagger
Ένας τραπεζοειδής είναι μια επένδυση που εκτιμά 10 φορές την αρχική τιμή αγοράς. Ο όρος "tenbagger" σχεδιάστηκε από το θρυλικό διαχειριστή κεφαλαίων Peter Lynch στο βιβλίο του "One Up On Wall Street". Ενώ το tenbagger μπορεί να περιγράψει οποιαδήποτε επένδυση που εκτιμά ή έχει τη δυνατότητα να αυξηθεί δεκαπλάσια, χρησιμοποιείται συνήθως για να περιγράψει μετοχές με προοπτικές εκρηκτικής ανάπτυξης. Ο Lynch δημιούργησε τον όρο επειδή είναι ένας άπληστος ανεμιστήρας μπέιζ-μπώλ και η «τσάντα» είναι ένας λεωφορείος όρος για τη βάση. έτσι "tenbagger" αντιπροσωπεύει δύο εγχώριες διαδρομές και ένα διπλό, ή το ισοδύναμο μετοχών ενός εξαιρετικά επιτυχημένου παιχνιδιού μπέιζμπολ.
Κατανόηση των Tenbaggers
Ο Peter Lynch προσδιόρισε και επένδυσε σε πολυάριθμους παίκτες, όταν ήταν διευθυντής του Fidelity Magellan Fund από το 1977 έως το 1990. Ως αποτέλεσμα, το Ταμείο Magellan αυξήθηκε από περιουσιακά στοιχεία αξίας 18 εκατομμυρίων δολαρίων όταν ο Lynch τον πήρε στα 19 δισεκατομμύρια δολάρια όταν έφυγε το 1990. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Lynch πέτυχε ένα μέσο ετήσιο ποσοστό απόδοσης 29, 2%, πράγμα που σημαίνει ότι $ 1, 000 που επενδύθηκαν όταν η Lynch άρχισε να διαχειρίζεται το ταμείο το 1977 θα είχε αυξηθεί στα 28, 000 δολάρια από τη στιγμή που το άφησε το 1990.
Η Lynch προτίμησε μετοχές που είχαν λόγο τιμής προς κέρδη κάτω από το μέσο όρο της βιομηχανίας και μικρότερο από τον πενταετή μέσο όρο της. Έψαξε επίσης για μετοχές όπου ο πενταετής ρυθμός αύξησης των λειτουργικών κερδών ανά μετοχή (EPS) ήταν υψηλός αλλά κάτω από το 50%. Ο συλλογισμός του ήταν ότι οι ρυθμοί αύξησης των κερδών δεν ήταν μόνο μη βιώσιμοι, αλλά οι επιχειρήσεις που αυξάνουν με αυτόν τον ρυθμό θα προσελκύσουν τον ανταγωνισμό.
Σε μια συνέντευξη του PBS το 1996, ο Lynch ανέφερε την Wal-Mart ως παράδειγμα ενός τραπεζίτη ότι οι επενδυτές είχαν αρκετό χρόνο να αγοράσουν. Είπε ότι οι επενδυτές που είχαν αγοράσει το Wal-Mart 10 χρόνια μετά τη δημοσίευσή του το 1970 θα είχαν κάνει ακόμη 30 φορές τα χρήματά τους.
Βασικές τακτικές
- Ένας τελεστής είναι ο όρος Peter Lynch για μια επένδυση που επιστρέφει 10 φορές την αρχική τιμή αγοράς του.
- Οι Tenbaggers ξεκινούν ως αποθέματα με ισχυρή αύξηση των κερδών, αλλά εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε λογικές αποτιμήσεις.
- Η εύρεση των δεξαμενών απαιτεί μάθηση για τη βιομηχανία. Ένας αναπτυσσόμενος κλάδος θα έχει περισσότερους δυνητικούς παίκτες από μια ώριμη βιομηχανία με εδραιωμένους παίκτες.
Πώς να ανακαλύψετε μια Tenbagger
Κατά την αναζήτηση του επόμενου δέκατα τραπεζογραμματίων, οι επενδυτές ενδέχεται να εξετάσουν τις ακόλουθες περιπτώσεις:
- Νέα τεχνολογία : Η τεχνολογία είναι αυτό που οδηγεί τη χρηματιστηριακή αγορά. Οι πρώιμοι επενδυτές σε κορυφαίες εταιρείες υψηλής τεχνολογίας έχουν κάνει τεράστια χρηματικά ποσά. Ωστόσο, δεν είναι όλα τα είδη τεχνολογίας ταιριάζουν το λογαριασμό. Η επένδυση-αξιόλογη τεχνολογία πρέπει να έχει μια τεράστια δυνητική βάση χρηστών, να προσαρμόζεται εύκολα από τις μάζες και να είναι κάτι που οι άνθρωποι χρησιμοποιούν.
- Κοινωνία Mega-Trends: Μετά τα κοινωνικά megatrends είναι ένα βασικό στοιχείο πολλών αποθεμάτων tenbagger. Όσο περισσότεροι άνθρωποι υιοθετούν μια καινοτόμο τεχνολογία, τόσο περισσότερο θα πρέπει να έχουν σημασία για τους πιθανούς επενδυτές.
- Κυρίαρχη δράση : Κυρίαρχη ή κυβερνητική δράση μπορεί να έχει τεράστιες επιπτώσεις στις τιμές των μετοχών. Οι κανονισμοί και οι νέοι νόμοι μπορούν να δημιουργήσουν και να καταστρέψουν τις αγορές και ακόμη τις τάσεις. Είναι ζωτικής σημασίας να υποστηρίζεται από ένα κυβερνητικό κανονισμό, ή τουλάχιστον να μην παρεμποδίζεται, από μια πιθανή τράπεζα.
- Νέα προϊόντα : Όπως και οι νέες τεχνολογίες, οι εταιρείες με νέα προϊόντα που ταιριάζουν στις μεγάλες τάσεις έχουν μεγάλες πιθανότητες να γίνουν δέκα. Ψάξτε για νέα προϊόντα που καλύπτουν μια ανάγκη που δημιουργείται από εταιρείες με την ικανότητα παραγωγής και εμπορίας.
- Επενδυτικό ενδιαφέρον : Πολλοί άνθρωποι φαίνεται να πιστεύουν ότι είναι καλύτερο να εντοπίσουν αποθέματα που κανείς άλλος δεν ξέρει. Ενώ η εύρεση ενός καλού κρυμμένου πολύτιμου λίθου είναι δυνατή, δεν είναι ένας αξιόπιστος δείκτης της πιθανής απόδοσης του τραπεζιού.
Παρόλο που οι τραπεζίτες είναι ένας ελκυστικός στόχος για να κυνηγήσουν οι επενδυτές, ίσως τα πιο σημαντικά συμβόλαια που έχει δώσει στους επενδυτές ο Peter Lynch είναι να επενδύσουν σε αυτό που γνωρίζετε, να επενδύσετε μακροπρόθεσμα και να κάνετε την εργασία σας. Εάν μπορείτε να το κάνετε αυτό με συνέπεια, μπορείτε ακόμα να μην προσγειωθείτε ένα δέκαμπα, αλλά θα είστε καλύτερα από τους περισσότερους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.