Ενσώματες κοινές μετοχές (TCE)

Τι είναι το απτό κοινό κεφάλαιο (TCE);

Τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια (TCE) είναι ένα μέτρο του φυσικού κεφαλαίου μιας εταιρείας, το οποίο χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να αντιμετωπίζει πιθανές ζημίες. Τα ενσώματα πάγια στοιχεία υπολογίζονται με την αφαίρεση των άϋλων περιουσιακών στοιχείων και των προνομιούχων ιδίων κεφαλαίων από τη λογιστική αξία της εταιρείας.

Η μέτρηση της TCE μιας επιχείρησης είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για την αξιολόγηση εταιρειών που διαθέτουν μεγάλες ποσότητες προνομιούχων μετοχών, όπως οι αμερικανικές τράπεζες που έλαβαν ομοσπονδιακά χρήματα διάσωσης κατά την οικονομική κρίση του 2008. Σε αντάλλαγμα για τα κεφάλαια διάσωσης, οι τράπεζες αυτές εξέδωσαν στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση μεγάλο αριθμό μετοχών προνομιούχων μετοχών. Μια τράπεζα μπορεί να ενισχύσει το TCE μετατρέποντας τις προνομιούχες μετοχές σε κοινές μετοχές.

Η λέξη απτή σημαίνει φυσική ή ικανή να αγγίξει. αυτό μπορεί να συγκριθεί με άυλα πράγματα που στερούνται φυσικής παρουσίας.

Εξηγήστε τα απτά κοινά ίδια κεφάλαια

Οι εταιρείες κατέχουν τόσο υλικά (φυσικά) όσο και μη υλικά περιουσιακά στοιχεία. Ένα κτίριο είναι απτό, για παράδειγμα, ενώ ένα δίπλωμα ευρεσιτεχνίας είναι άυλο. Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί και για την ισότητα μιας επιχείρησης. Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες αξιολογούνται συχνότερα χρησιμοποιώντας το TCE.

Ο λόγος TCE (TCE διαιρούμενο με ενσώματα περιουσιακά στοιχεία) είναι ένα μέτρο κεφαλαιακής επάρκειας σε μια τράπεζα. Ο συντελεστής απτών κοινών μετοχών (TCE) μετρά τα απτά κοινά ίδια κεφάλαια μιας επιχείρησης όσον αφορά τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Μπορεί να χρησιμοποιείται για την εκτίμηση των βιώσιμων ζημιών μιας τράπεζας πριν την εξάλειψη των μετοχικών κεφαλαίων. Ο συντελεστής συμμετοχικών ιδίων κεφαλαίων (TCE) υπολογίζεται με την πρώτη διαπίστωση της αξίας των υλικών κοινών μετοχών της επιχείρησης, που είναι τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης μείον προνομιούχες μετοχές, μείον άυλα περιουσιακά στοιχεία.

Τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια διαιρούνται στη συνέχεια από τα ενσώματα πάγια στοιχεία της επιχείρησης, τα οποία προκύπτουν αφαιρώντας τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Ανάλογα με την κατάσταση της επιχείρησης, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας ενδέχεται να εξαιρούνται από άυλα περιουσιακά στοιχεία για τους σκοπούς αυτής της εξίσωσης, δεδομένου ότι, κατά καιρούς, μπορούν να έχουν αξία εκκαθάρισης.

Η χρησιμοποίηση απτών κοινών μετοχών μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό ενός δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας ως ένας τρόπος αξιολόγησης της φερεγγυότητας μιας τράπεζας και θεωρείται συντηρητικό μέτρο της σταθερότητάς της.

• Τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια (TCE) είναι ένα μέτρο του φυσικού κεφαλαίου μιας εταιρείας, το οποίο χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να αντιμετωπίζει πιθανές ζημίες.
• Η μέτρηση της TCE μιας επιχείρησης είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για την αξιολόγηση εταιρειών που διαθέτουν μεγάλες ποσότητες προνομιούχων μετοχών, όπως οι αμερικανικές τράπεζες που έλαβαν ομοσπονδιακά χρήματα διάσωσης κατά την οικονομική κρίση του 2008.
• Ο λόγος TCE (TCE διαιρούμενο με ενσώματα περιουσιακά στοιχεία) είναι ένα μέτρο κεφαλαιακής επάρκειας σε μια τράπεζα. Ο συντελεστής απτών κοινών μετοχών (TCE) μετρά τα απτά κοινά ίδια κεφάλαια μιας επιχείρησης όσον αφορά τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.

Παράδειγμα απτών κοινών μετοχών

Με ένα απλό παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα έχει περιουσιακά στοιχεία 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δάνεια ύψους 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δάνεια ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο λόγος TCE θα είναι 5%. Αν η TCE μειωθεί κατά 5 δισεκατομμύρια δολάρια, η τράπεζα είναι τεχνικά αφερέγγυα. Ωστόσο, η TCE δεν απαιτείται από τους κανονισμούς GAAP ή τους τραπεζικούς κανονισμούς και συνήθως χρησιμοποιείται εσωτερικά ως ένας από τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.

Ένα εναλλακτικό μέτρο για το TCE

Ένας άλλος τρόπος αξιολόγησης της φερεγγυότητας μιας τράπεζας είναι η εξέταση του κεφαλαίου της κατηγορίας 1, που αποτελείται από κοινές μετοχές, προνομιούχες μετοχές, κέρδη εις νέον και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Οι τράπεζες και οι ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν τα επίπεδα κεφαλαίου της πρώτης βαθμίδας για να αξιολογήσουν τη σταθερότητα μιας τράπεζας, διότι τα είδη περιουσιακών στοιχείων που κατέχει μια τράπεζα είναι σχετικά.

Συγκεκριμένα, τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου που κατέχει μια τράπεζα, όπως τα χαρτονομίσματα των ΗΠΑ, φέρουν μεγαλύτερη ασφάλεια από ό, τι τα χρεόγραφα χαμηλού επιπέδου. Οι ρυθμιστικές αρχές δεν απαιτούν τακτικές υποβολές επιπέδων κεφαλαίου της πρώτης βαθμίδας, αλλά εισέρχονται στο παιχνίδι όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διενεργεί προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων στις τράπεζες.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποιος είναι ο αναλογικός συντελεστής κοινών μετοχών (TCE); Ο συντελεστής απτών κοινών μετοχών (TCE) μετρά τα απτά κοινά ίδια κεφάλαια μιας επιχείρησης ως ποσοστό των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συντελεστής μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. (CET1): Μια επισκόπηση Το Common Equity Tier 1 (CET1) αποτελεί συνιστώσα του κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 που αποτελείται κυρίως από κοινό απόθεμα που κατέχει μια τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. περισσότερα Ποιος είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR); Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) ορίζεται ως μια μέτρηση του διαθέσιμου κεφαλαίου μιας τράπεζας, εκφρασμένο ως ποσοστό των πιστωτικών ανοιγμάτων σε σταθμισμένη βάση κινδύνου μιας τράπεζας. περισσότερο Κατανόηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1 Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) είναι ο λόγος του βασικού κεφαλαίου πρώτης βαθμίδας μιας τράπεζας - του μετοχικού της κεφαλαίου και των αποθεματικών του - με τα συνολικά σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία του. περισσότερες καθαρές ενσώματες ακινητοποιήσεις Ορισμός Τα καθαρά ενσώματα πάγια υπολογίζονται ως το συνολικό ενεργητικό μιας εταιρείας, μείον τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία, όλες τις υποχρεώσεις και την ονομαστική αξία των προνομιούχων μετοχών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών