Συστηματικό επενδυτικό σχέδιο (SIP)
Ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο (SIP) είναι ένα σχέδιο όπου οι επενδυτές πραγματοποιούν τακτικές, ίσες πληρωμές σε αμοιβαίο κεφάλαιο, λογαριασμό διαπραγμάτευσης ή λογαριασμό συνταξιοδότησης όπως το 401 (k). Τα SIP επιτρέπουν στους επενδυτές να εξοικονομούν τακτικά με μικρότερο χρηματικό ποσό, ενώ επωφελούνται από τα μακροπρόθεσμα πλεονεκτήματα του μέσου όρου του κόστους δολαρίου (DCA). Χρησιμοποιώντας μια στρατηγική DCA, ένας επενδυτής αγοράζει μια επένδυση χρησιμοποιώντας περιοδικές ισοδύναμες μεταφορές κεφαλαίων για την οικοδόμηση του πλούτου ή ενός χαρτοφυλακίου με την πάροδο του χρόνου αργά.
Βασικές τακτικές
- Ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο συνεπάγεται την τακτική επένδυση ενός σταθερού χρηματικού ποσού και συνήθως στην ίδια ασφάλεια.
- Ένα SIP συνήθως τραβάει αυτόματες αποσύρσεις από το λογαριασμό χρηματοδότησης και μπορεί να απαιτεί εκτεταμένες δεσμεύσεις από τον επενδυτή.
- Τα SIP λειτουργούν με βάση την αρχή του μέσου όρου κόστους δολαρίου.
- Τα περισσότερα μεσιτικά και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν SIP.
Πώς λειτουργούν τα SIP
Τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλες εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν στους επενδυτές μια ποικιλία επενδυτικών επιλογών, συμπεριλαμβανομένων συστηματικών επενδυτικών σχεδίων. Τα SIP δίνουν στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν μικρά χρηματικά ποσά σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα παρά να χρειαστούν μεγάλα ποσά ταυτόχρονα. Τα περισσότερα SIPs απαιτούν πληρωμές στα σχέδια σε συνεπή βάση - είτε αυτή είναι εβδομαδιαία, μηνιαία, τριμηνιαία.
Τα SIP επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν μικρότερα χρηματικά ποσά με τα οφέλη του μέσου όρου του κόστους δολαρίου.
Η αρχή της συστηματικής επένδυσης είναι απλή. Εργάζεται στις τακτικές και περιοδικές αγορές μετοχών ή μεριδίων τίτλων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή άλλης επένδυσης. Ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου προϋποθέτει την αγορά του ίδιου ποσού ασφαλείας σταθερού δολαρίου ανεξάρτητα από την τιμή του σε κάθε περιοδικό χρονικό διάστημα. Ως αποτέλεσμα, οι μετοχές αγοράζονται σε διάφορες τιμές και σε διαφορετικά ποσά-αν και ορισμένα σχέδια μπορεί να σας επιτρέψουν να ορίσετε ένα σταθερό αριθμό μετοχών για να αγοράσετε. Επειδή το επενδυμένο ποσό είναι γενικά σταθερό και δεν εξαρτάται από τις τιμές μονάδας ή μετοχών, ο επενδυτής καταλήγει να αγοράζει λιγότερα μερίδια όταν οι τιμές μονάδας αυξάνονται και περισσότερες μετοχές όταν μειώνονται οι τιμές.
Τα SIP τείνουν να είναι παθητικές επενδύσεις, επειδή μόλις βγάλουμε χρήματα, συνεχίζετε να επενδύετε σε αυτό ανεξάρτητα από το πώς εκτελεί. Γι 'αυτό είναι σημαντικό να προσέχετε πόσο πλούτο συγκεντρώνετε στο SIP σας. Μόλις χτυπήσετε ένα συγκεκριμένο ποσό ή φτάσετε σε κάποιο σημείο κοντά στη συνταξιοδότησή σας, ίσως θελήσετε να επανεξετάσετε τα επενδυτικά σας σχέδια. Η μετάβαση σε μια στρατηγική ή μια επένδυση που διαχειρίζεται ενεργά μπορεί να σας επιτρέψει να αυξήσετε ακόμα περισσότερο τα χρήματά σας. Αλλά είναι πάντα καλή ιδέα να μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν εμπειρογνώμονα για να καθορίσετε την καλύτερη κατάσταση για εσάς.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι υποστηρικτές της DCA υποστηρίζουν ότι με αυτήν την προσέγγιση, το μέσο κόστος ανά μετοχή του τίτλου μειώνεται με την πάροδο του χρόνου. Φυσικά, η στρατηγική μπορεί να αντιστραφεί αν έχετε ένα απόθεμα της οποίας η τιμή αυξάνεται σταθερά και δραματικά. Αυτό σημαίνει ότι η επένδυση με την πάροδο του χρόνου κοστίζει περισσότερο από ό, τι αν αγοράσατε όλα ταυτόχρονα από την αρχή. Συνολικά, η DCA συνήθως μειώνει το κόστος μιας επένδυσης. Ο κίνδυνος της επένδυσης μεγάλου ποσού σε ασφάλεια μειώνεται επίσης.
Επειδή οι περισσότερες στρατηγικές DCA καθιερώνονται σε αυτόματο χρονοδιάγραμμα αγορών, τα συστηματικά επενδυτικά σχέδια καταργούν τις δυνατότητες του επενδυτή να κάνει φτωχές αποφάσεις που βασίζονται σε συναισθηματικές αντιδράσεις στις διακυμάνσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, όταν οι τιμές των μετοχών αυξάνονται και οι πηγές ειδήσεων αναφέρουν νέα στοιχεία αγοράς, οι επενδυτές συνήθως αγοράζουν πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Αντίθετα, όταν οι τιμές των μετοχών μειώνονται δραματικά για μεγάλο χρονικό διάστημα, πολλοί επενδυτές βιάζονται να εκφορτώσουν τις μετοχές τους. Η αγορά υψηλών και χαμηλών πωλήσεων βρίσκεται σε άμεση αντίθεση με τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου και άλλες ορθές επενδυτικές πρακτικές, ειδικά για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
SIP και DRIP
Εκτός από τα SIP, πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν τα κέρδη που παράγουν οι εκμεταλλεύσεις τους για να αγοράσουν περισσότερη από την ίδια ασφάλεια μέσω προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος (DRIP). Η επανεπένδυση των μερισμάτων σημαίνει ότι οι μέτοχοι μπορούν να αγοράσουν μετοχές ή κλάσματα μετοχών σε εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο που ήδη κατέχουν. Αντί να στέλνει στον επενδυτή τριμηνιαίο έλεγχο για μερίσματα, η εταιρεία, ο πράκτορας μεταβίβασης ή η χρηματιστηριακή εταιρεία χρησιμοποιεί τα χρήματα για να αγοράσει πρόσθετο απόθεμα στο όνομα του επενδυτή. Τα σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος είναι επίσης αυτόματα - ο επενδυτής ορίζει τη μεταχείριση των μερισμάτων όταν δημιουργεί ένα λογαριασμό ή αγοράζει αρχικά το απόθεμα - και επιτρέπει στους μετόχους να επενδύουν μεταβλητά ποσά σε μια εταιρεία σε μια μακροπρόθεσμη περίοδο.
Τα DRIP που λειτουργούν από την εταιρεία δεν έχουν προμήθεια. Αυτό συμβαίνει επειδή δεν υπάρχει κάποιος χρηματιστής που να διευκολύνει το εμπόριο. Ορισμένα DRIPs προσφέρουν προαιρετικές αγορές σε μετρητά πρόσθετων μετοχών απευθείας από την εταιρεία με έκπτωση 1% έως 10% χωρίς καμία χρέωση. Επειδή τα προγράμματα DRIP είναι ευέλικτα, οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν μικρά ή μεγάλα χρηματικά ποσά, ανάλογα με την οικονομική τους κατάσταση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των συστηματικών επενδυτικών σχεδίων
Πλεονεκτήματα
Τα SIP παρέχουν στους επενδυτές ποικίλα οφέλη. Το πρώτο και πιο προφανές όφελος είναι ότι μόλις ρυθμίσετε το ποσό που θέλετε να επενδύσετε και τη συχνότητα, δεν υπάρχει τίποτα περισσότερο να κάνετε. Επειδή πολλά SIPs χρηματοδοτούνται αυτόματα, πρέπει απλά να βεβαιωθείτε ότι ο λογαριασμός χρηματοδότησης έχει αρκετά χρήματα για να καλύψει τις συνεισφορές σας. Επίσης, σας επιτρέπει να χρησιμοποιήσετε ένα μικρό ποσό, ώστε να μην αισθάνεστε ότι τα αποτελέσματα ενός μεγάλου κατ 'αποκοπή ποσού αποσύρονται ταυτόχρονα.
Επειδή χρησιμοποιείτε το DCA, υπάρχει ελάχιστη συγκίνηση. Αυτό μειώνει κάποιους κινδύνους και αβεβαιότητες που πιθανόν να αντιμετωπίσετε με άλλες επενδύσεις όπως μετοχές και ομόλογα. Και επειδή απαιτεί ένα σταθερό ποσό σε τακτά χρονικά διαστήματα, εφαρμόζετε επίσης κάποια πειθαρχία στην οικονομική ζωή σας.
Πλεονεκτήματα
"Θέστε το και ξεχάστε το"
Επιβάλλει πειθαρχία, αποφεύγει το συναίσθημα
Λειτουργεί με μικρές ποσότητες
Μειώνει το συνολικό κόστος των επενδύσεων
Κίνδυνοι μείον κεφάλαιο
Μειονεκτήματα
Απαίτηση μακροπρόθεσμης δέσμευσης
Μπορεί να μεταφέρει υψηλές χρεώσεις πωλήσεων
Μπορεί να έχουν ποινές πρόωρης απόσυρσης
Θα μπορούσε να χάσει ευκαιρίες αγοράς και ευκαιρίες
Μειονεκτήματα
Αν και μπορούν να βοηθήσουν έναν επενδυτή να διατηρήσει ένα σταθερό πρόγραμμα εξοικονόμησης, τα επίσημα συστηματικά επενδυτικά σχέδια έχουν αρκετές διατάξεις. Για παράδειγμα, απαιτούν συχνά μακροπρόθεσμη δέσμευση. Αυτό μπορεί να είναι οπουδήποτε από 15 έως 25 χρόνια. Ενώ οι επενδυτές επιτρέπεται να εγκαταλείψουν το σχέδιο πριν από την ημερομηνία λήξης, μπορεί να επιβαρύνονται με έντονα τέλη πωλήσεων - μερικές φορές έως και το 50% της αρχικής επένδυσης, εάν εντός του πρώτου έτους. Η απουσία πληρωμής μπορεί να οδηγήσει σε τερματισμό του σχεδίου.
Τα συστημικά επενδυτικά σχέδια μπορεί επίσης να είναι δαπανηρά για την εγκατάστασή τους. Μια δαπάνη δημιουργίας και πωλήσεων μπορεί να φτάσει μέχρι και τις μισές από τις πρώτες 12 μήνες επενδύσεων. Επίσης, οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων και αμοιβές στερητικών της ελευθερίας και παροχής υπηρεσιών, εφόσον υπάρχουν.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο
Οι περισσότερες μεσιτικές εταιρείες και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων όπως οι εταιρείες Vanguard Investments, Fidelity και T. Rowe Price προσφέρουν SIP, επιτρέποντας στους επενδυτές να συνεισφέρουν πολύ μικρά ποσά. Παρόλο που οι πληρωμές μπορούν να γίνουν με το χέρι, οι περισσότερες SIP δημιουργούνται για να χρηματοδοτούνται αυτόματα είτε σε μηνιαία, τριμηνιαία, είτε σε οποιαδήποτε χρονική περίοδο επιλέγει ο επενδυτής. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής πρέπει να διαθέτει μια χρηματαγορά ή άλλο ρευστό λογαριασμό για να χρηματοδοτήσει το συστηματικό επενδυτικό σχέδιο.
Η T. Rowe Price καλεί το προϊόν SIP του αυτόματου κατασκευαστή ενεργητικού. Μετά την αρχική επένδυση για τη δημιουργία του λογαριασμού - γενικά $ 1.000 ή $ 2.500, αλλά αυτό συνήθως ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του λογαριασμού - οι επενδυτές μπορούν να κάνουν εισφορές μόλις $ 100 το μήνα. Είναι διαθέσιμο τόσο για τον IRA όσο και για τους φορολογητέους λογαριασμούς, αλλά μόνο για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, όχι μετοχών.
Οι πληρωμές μπορούν να μεταφερθούν απευθείας από τραπεζικό λογαριασμό, paycheck ή ακόμα και από έλεγχο κοινωνικής ασφάλισης. Ο ιστότοπος της εταιρείας υπόσχεται ότι "Δεν υπάρχουν επιταγές για γραφή ή επενδυτικές προσφορές στο ταχυδρομείο-χειριζόμαστε τα πάντα"
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.