Ενδιαφέρον
Οι τόκοι είναι η χρέωση για το προνόμιο δανεισμού χρημάτων, τυπικά εκφρασμένο ως ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR). Οι τόκοι μπορούν επίσης να αναφέρονται στην ποσότητα ιδιοκτησίας που κατέχει ένας μέτοχος σε μια εταιρεία, συνήθως εκφράζεται ως ποσοστό.
1:38Ενδιαφέρον
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ Τόκων
Δύο κύριοι τύποι ενδιαφέροντος μπορούν να εφαρμοστούν στα δάνεια: απλά και σύνθετα. Απλό ενδιαφέρον είναι ένα καθορισμένο επιτόκιο στην αρχή που αρχικά δανείστηκε στον δανειολήπτη ότι ο οφειλέτης πρέπει να πληρώσει για τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει τα χρήματα. Ο σύνθετος τόκος είναι τόκος τόσο από την αρχή όσο και από τους τόκους σύνθεσης που καταβλήθηκαν για το εν λόγω δάνειο. Το τελευταίο από τα δύο είδη ενδιαφέροντος είναι το πιο κοινό.
Μερικές από τις εκτιμήσεις που λαμβάνουν υπόψη τον τύπο του τόκου και το ποσό που ένας δανειστής θα χρεώσει έναν δανειολήπτη περιλαμβάνουν:
- Το κόστος ευκαιρίας ή το κόστος της αδυναμίας του δανειστή να χρησιμοποιήσει τα χρήματα που δανείζουν
- Ποσό αναμενόμενου πληθωρισμού
- Κίνδυνος ότι ο δανειστής δεν είναι σε θέση να πληρώσει το δάνειο πίσω λόγω αθέτησης
- Ο χρόνος που χρεώνουν τα χρήματα
- Δυνατότητα κρατικής παρέμβασης στα επιτόκια
- Η ρευστότητα του δανείου
Ένας γρήγορος τρόπος για να καταλάβετε πόσο χρόνο θα χρειαστεί για να διπλασιαστεί μια επένδυση είναι να χρησιμοποιήσετε τον κανόνα των 72. Χωρίστε τον αριθμό 72 με το επιτόκιο, 72/4 για παράδειγμα, και θα διπλασιάσετε επενδύσεις σε 18 χρόνια.
Ιστορικό επιτοκίων
Αυτό το κόστος δανεισμού χρημάτων θεωρείται σήμερα κοινό. Ωστόσο, η ευρεία αποδοχή ενδιαφέροντος έγινε κοινή μόνο κατά την Αναγέννηση.
Το ενδιαφέρον είναι μια αρχαία πρακτική. Ωστόσο, τα κοινωνικά πρότυπα από τους αρχαίους πολιτισμούς της Μέσης Ανατολής μέχρι τη Μεσαιωνική εποχή θεωρούσαν ότι τα δάνεια αποτελούσαν ένα είδος αμαρτίας. Αυτό οφειλόταν, εν μέρει, στο γεγονός ότι τα δάνεια χορηγήθηκαν σε άτομα που είχαν ανάγκη και ότι δεν υπήρχε άλλο προϊόν εκτός από χρήματα που έγιναν στην πράξη δανεισμού περιουσιακών στοιχείων με τόκους.
Η ηθική αμφιβολία της επιβολής τόκων στα δάνεια έπεσε κατά τη διάρκεια της Αναγέννησης. Οι άνθρωποι άρχισαν να δανείζονται χρήματα για την ανάπτυξη επιχειρήσεων σε μια προσπάθεια να βελτιώσουν το δικό τους σταθμό. Οι αναπτυσσόμενες αγορές και η σχετική οικονομική κινητικότητα καθιστούσαν τα δάνεια πιο κοινά και καθιστούσαν το επιτόκιο χρέωσης πιο αποδεκτό. Ήταν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ότι τα χρήματα άρχισαν να θεωρούνται ένα εμπόρευμα, και το κόστος ευκαιρίας του δανεισμού θεωρήθηκε ότι αξίζει να χρεωθείτε.
Οι πολιτικοί φιλόσοφοι της δεκαετίας του 1700 και του 1800 επεσήμαναν την οικονομική θεωρία πίσω από τη χρέωση των επιτοκίων για δανεισμένα χρήματα, συγγραφείς περιλάμβαναν τον Adam Smith, τον Frédéric Bastiat και τον Carl Menger. Ορισμένοι από αυτούς τους τίτλους περιελάμβαναν τη θεωρία της καρποφορίας από την Anne-Robert-Jacques Turgo και τους τόκους και τις τιμές από τον Knut Wicksell.
Το Ιράν, το Σουδάν και το Πακιστάν απομάκρυναν το ενδιαφέρον από τα τραπεζικά και χρηματοπιστωτικά συστήματά τους, καθιστώντας έτσι τον δανειστή εταίρο στην κατανομή των κερδών και των ζημιών, αντί να χρεώνουν τόκους στα χρήματα που δανείζουν. Αυτή η τάση στην ισλαμική τραπεζική - αρνούμενη να λάβει τόκο δανείων - έγινε πιο συνηθισμένη προς τα τέλη του 20ου αιώνα.
Σήμερα, τα επιτόκια μπορούν να εφαρμοστούν σε διάφορα χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπως στεγαστικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες, δάνεια αυτοκινήτων και προσωπικά δάνεια. Το 2017, η Fed αύξησε τους ρυθμούς τρεις φορές, λόγω της χαμηλής ανεργίας και της αύξησης του ΑΕΠ. Λόγω αυτών των αριθμών, τα επιτόκια αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται το 2018.
Διαφορετικά επιτόκια
Μέχρι το τέλος του 2017, θα μπορούσατε να περιμένετε το μέσο εθνικό επιτόκιο για ένα δάνειο αυτοκινήτων στις ΗΠΑ να είναι περίπου 4, 21% σε δάνειο 60 μηνών. για τα στεγαστικά δάνεια, το μέσο επιτόκιο δανεισμού 30 ετών ήταν περίπου 4, 15%.
Τα μέσα επιτόκια των πιστωτικών καρτών ποικίλλουν ανάλογα με πολλούς παράγοντες, όπως ο τύπος της πιστωτικής κάρτας (ανταμοιβές ταξιδιού, μετρητά ή επιχειρήσεις, κ.λπ.) καθώς και πιστωτικό αποτέλεσμα. Κατά μέσο όρο, τα επιτόκια κυμαίνονται από κάρτες ανταμοιβών ταξιδίων που είναι περίπου 15, 99%, επαγγελματικές κάρτες 15, 37%, ταμειακές κάρτες 20, 90% και φοιτητικές πιστωτικές κάρτες σε 19, 80% Απρίλιο.
Η αγορά subprime των πιστωτικών καρτών, η οποία έχει σχεδιαστεί για όσους έχουν χαμηλή πίστωση, συνήθως φέρει επιτόκια μέχρι και 25%. Οι πιστωτικές κάρτες σε αυτόν τον τομέα μεταφέρουν επίσης περισσότερα τέλη μαζί με τα υψηλότερα επιτόκια και χρησιμοποιούνται για την κατασκευή ή επισκευή κακής ή μηδενικής πίστωσης.
Τα επιτόκια και το πιστωτικό αποτέλεσμα
Το πιστωτικό αποτέλεσμά σας έχει το μεγαλύτερο αντίκτυπο στο επιτόκιο που προσφέρεται όταν πρόκειται για διάφορα δάνεια και πιστωτικές γραμμές. Για παράδειγμα, για τα προσωπικά δάνεια APR, το 2018, κάποιος με εξαιρετική βαθμολογία από 850 έως 720 θα πληρώσει περίπου 10, 3% έως 12, 5%. Στο άλλο άκρο, αν έχετε ένα κακό πιστωτικό αποτέλεσμα από 300 έως 639, το ΣΕΠΕ θα αυξηθεί στο 28, 5% έως 32, 0%. Εάν έχετε ένα μέσο σκορ από 640 έως 679, το επιτόκιό σας θα είναι οπουδήποτε από 17, 8% έως 19, 9%.
Χαμηλά επιτόκια
Ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου προορίζεται για την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης, ώστε να είναι φθηνότερο να δανειστεί χρήματα. Αυτό είναι επωφελές για όσους αγοράζουν νέα σπίτια, απλά επειδή μειώνουν τη μηνιαία πληρωμή τους και συνεπάγονται φθηνότερο κόστος. Όταν το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό μειώνει τα επιτόκια, σημαίνει περισσότερα χρήματα στις τσέπες των καταναλωτών, να ξοδεύουν σε άλλες περιοχές και περισσότερες μεγάλες αγορές ειδών, όπως είναι τα σπίτια. Οι τράπεζες επωφελούνται επίσης από αυτό το περιβάλλον επειδή μπορούν να δανείσουν περισσότερα χρήματα.
Ωστόσο, τα χαμηλά επιτόκια δεν είναι πάντοτε ιδανικά. Ένα υψηλό επιτόκιο συνήθως μας λέει ότι η οικονομία είναι ισχυρή και κάνει καλά. Σε ένα περιβάλλον με χαμηλό επιτόκιο, υπάρχουν χαμηλότερες αποδόσεις των επενδύσεων και σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και, φυσικά, αύξηση του χρέους που θα μπορούσε να σημαίνει περισσότερες πιθανότητες αθέτησης όταν τα επιτόκια επιστρέφονται.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.