Βήματα για να γίνετε Quant Trader

Οι προσοδοφόροι μισθοί, τα έντονα επιδόματα και η δημιουργικότητα στην εργασία οδήγησαν στην ποσοτική διαπραγμάτευση να γίνει μια ελκυστική επιλογή σταδιοδρομίας. Οι ποσοτικοί έμποροι, ή quants για σύντομο χρονικό διάστημα, χρησιμοποιούν μαθηματικά μοντέλα για να εντοπίζουν τις εμπορικές ευκαιρίες και να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους. Η εισροή υποψηφίων από ακαδημαϊκούς κύκλους, ανάπτυξη λογισμικού και μηχανική έχουν κάνει τον τομέα αρκετά ανταγωνιστικό. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τι κάνουν οι quants και τις δεξιότητες και την εκπαίδευση που χρειάζονται.

Βασικές τακτικές

• Οι τεράστιοι έμποροι χρησιμοποιούν στρατηγικές βασισμένες σε ποσοτικές αναλύσεις - μαθηματικούς υπολογισμούς και αριθμητικές κρίσεις - για να βρουν δυνατότητες συναλλαγών που μπορούν να περιλαμβάνουν εκατοντάδες χιλιάδες τίτλους.
• Ένας επίδοξος έμπορος πρέπει να είναι εξαιρετικά εξειδικευμένος και να ενδιαφέρεται για όλα τα μαθηματικά πράγματα - αν δεν ζείτε, αναπνέετε και κοιμάστε αριθμούς, τότε αυτό δεν είναι το πεδίο για εσάς.
• Το πτυχίο πανεπιστημίου, το μεταπτυχιακό δίπλωμα στη χρηματοοικονομική μηχανική ή η ποσοτική χρηματοοικονομική μοντελοποίηση ή ένα MBA είναι όλα χρήσιμα για τη βαθμολόγηση μιας εργασίας. ορισμένοι αναλυτές θα έχουν επίσης ένα Ph.D. σε αυτά ή σε παρόμοια πεδία.
• Ελλείψει προηγμένου πτυχίου, ένας υποψήφιος πρέπει τουλάχιστον να έχει την κατάρτιση και την εμπειρία εργασίας ως αναλυτής δεδομένων. η εμπειρία με την εξόρυξη δεδομένων, την έρευνα, την ανάλυση και τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών είναι απαραίτητη.
• Οι έμποροι χρειάζονται επίσης μαλακές δεξιότητες, όπως η ικανότητα να ευδοκιμούν υπό πίεση, να διατηρούν εστίαση παρά τις πολύ ώρες, να αντέχουν σε έντονο, επιθετικό περιβάλλον και αποτυχίες του στομάχου και αποτυχίες στην επιδίωξη της επιτυχίας.

Τι κάνουν πραγματικά οι Quant Traders;

Η λέξη "quant" προέρχεται από την ποσοτική, η οποία ουσιαστικά σημαίνει εργασία με αριθμούς. Η πρόοδος των αλγοριθμικών συναλλαγών μέσω ηλεκτρονικών υπολογιστών και των συναλλαγών υψηλής συχνότητας σημαίνει ότι υπάρχει τεράστιο όγκο δεδομένων που πρέπει να αναλυθούν. Quants δικά μου και να διερευνήσει τις διαθέσιμες τιμές και τα στοιχεία προσφοράς, να εντοπίσει κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών, να αναπτύξει σχετικές εμπορικές στρατηγικές και να επωφεληθούν από τις ευκαιρίες με αστραπιαία ταχύτητα χρησιμοποιώντας αυτο-αναπτυγμένα προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών. Στην ουσία, ένας μεγάλος έμπορος χρειάζεται έναν ισορροπημένο συνδυασμό βαθιάς γνώσης των μαθηματικών, πρακτικής έκθεσης συναλλαγών και δεξιοτήτων πληροφορικής.

Οι μεγάλοι έμποροι μπορούν να δουλέψουν για τις επιχειρήσεις επενδύσεων, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τις τράπεζες ή μπορούν να είναι ιδιοκτησιακοί έμποροι, χρησιμοποιώντας δικά τους χρήματα για επενδύσεις.

Τεχνικές δεξιότητες

Μια προσδοκώμενη quant θα πρέπει να έχει, τουλάχιστον, ένα υπόβαθρο στη χρηματοδότηση, τα μαθηματικά και τον προγραμματισμό ηλεκτρονικών υπολογιστών. Επιπλέον, οι quants πρέπει να έχουν τις ακόλουθες δεξιότητες και υπόβαθρο:

• Αριθμοί, αριθμοί και αριθμοί: Οι μεγάλοι έμποροι πρέπει να είναι εξαιρετικά καλοί με τα μαθηματικά και την ποσοτική ανάλυση. Για παράδειγμα, αν οι όροι, όπως η υπό όρους πιθανότητα, η λοξότητα, η κούρτωση και το VaR δεν ακούγονται γνωστά, τότε πιθανότατα δεν είστε έτοιμοι να είσαστε μεγάλοι. Η σε βάθος γνώση των μαθηματικών είναι απαραίτητη για την έρευνα δεδομένων, τη δοκιμή των αποτελεσμάτων και την εφαρμογή προσδιορισμένων εμπορικών στρατηγικών. Οι προσδιορισμένες εμπορικές στρατηγικές, οι εφαρμοσμένοι αλγόριθμοι και οι μέθοδοι εκτέλεσης συναλλαγών πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο ανόητοι. Στον σημερινό κόσμο των συναλλαγών με αστραπές, οι αλγόριθμοι διαπραγμάτευσης πολύπλοκων αριθμών καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς. Ακόμη και ένα μικρό λάθος στην υποκείμενη έννοια από την πλευρά του εμπόρου quant μπορεί να οδηγήσει σε τεράστια απώλεια συναλλαγών.
• Εκπαίδευση και κατάρτιση: Είναι συνήθως δύσκολο για νέους αποφοίτους κολλεγίων να κερδίσουν δουλειά ως αγοραστής. Ένα πιο χαρακτηριστικό μονοπάτι σταδιοδρομίας ξεκινά ως αναλυτής έρευνας δεδομένων και να γίνει ένα ποσό μετά από λίγα χρόνια. Εκπαίδευση, όπως ένα μάστερ στη χρηματοοικονομική μηχανική, ένα δίπλωμα ποσοτικής χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης ή μαθήματα σε ποσοτικά ρεύματα κατά τη διάρκεια της τακτικής MBA μπορεί να δώσει στους υποψηφίους ένα ξεκίνημα. Αυτά τα μαθήματα καλύπτουν τις θεωρητικές έννοιες και την πρακτική εισαγωγή στα εργαλεία που απαιτούνται για το quant trade.
• Εμπορικές έννοιες: Οι Quants αναμένεται να ανακαλύψουν και να σχεδιάσουν από μόνη της τις δικές τους μοναδικές εμπορικές στρατηγικές και μοντέλα, καθώς και να προσαρμόσουν τα καθιερωμένα μοντέλα. Ένας υποψήφιος εμπορικών συναλλαγών θα πρέπει να έχει μια λεπτομερή γνώση των δημοφιλών εμπορικών στρατηγικών, καθώς και τα αντίστοιχα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του καθενός.
• Προγραμματιστικές δεξιότητες: Οι μεγάλοι έμποροι πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με την εξόρυξη δεδομένων, την έρευνα, την ανάλυση και τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών. Συχνά συμμετέχουν σε συναλλαγές υψηλής συχνότητας ή αλγοριθμικές συναλλαγές. Η καλή κατανόηση τουλάχιστον μιας γλώσσας προγραμματισμού είναι απαραίτητη, και όσο περισσότερα προγράμματα ο υποψήφιος γνωρίζει, τόσο καλύτερα. C ++, Java, Python και Perl είναι μερικές συνήθως χρησιμοποιούμενες γλώσσες προγραμματισμού. Η εξοικείωση με εργαλεία όπως το MATLAB και τα υπολογιστικά φύλλα και οι έννοιες όπως η μεγάλη δομή δεδομένων και δεδομένων είναι ένα πλεονέκτημα.
• Χρήση υπολογιστών: Οι Quants εφαρμόζουν τους δικούς τους αλγόριθμους σε δεδομένα σε πραγματικό χρόνο που περιέχουν τιμές και εισαγωγικά. Πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με οποιαδήποτε συσχετισμένα συστήματα, όπως ένα τερματικό Bloomberg, το οποίο παρέχει ροές δεδομένων και περιεχόμενο. Θα πρέπει επίσης να είναι άνετα με τις εφαρμογές λογισμικού χαρτογράφησης και ανάλυσης και τα λογιστικά φύλλα και να μπορούν να χρησιμοποιούν πλατφόρμες διαπραγμάτευσης μεσίτες για να πραγματοποιούν παραγγελίες.

$ 125.000 - $ 500.000 +

Το εύρος των αμοιβών για τους βασικούς εμπόρους, σύμφωνα με τα τελευταία στατιστικά στοιχεία, με το υψηλό τέλος που προορίζεται για έμπειρους εμπόρους με προχωρημένους βαθμούς (οι οποίοι πιθανότατα εργάζονται σε hedge fund).

Δεξιότητες

Εκτός από τις προαναφερόμενες τεχνικές δεξιότητες, οι μεγάλοι έμποροι χρειάζονται επίσης μαλακές δεξιότητες. Όσοι απασχολούνται σε επενδυτικές τράπεζες ή σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ενδέχεται να χρειαστεί περιστασιακά να παρουσιάσουν τις εξελιγμένες τους έννοιες για τους διαχειριστές κεφαλαίων και τα υψηλότερα προς έγκριση. Τα quants δεν αλληλεπιδρούν συνήθως με τους πελάτες και συχνά συνεργάζονται με μια εξειδικευμένη ομάδα, έτσι ώστε να επαρκούν οι μέσες δεξιότητες επικοινωνίας. Επιπλέον, ένας μεγάλος έμπορος πρέπει να έχει τις ακόλουθες μαλακές δεξιότητες:

• Η ιδιοσυγκρασία ενός εμπόρου: Όχι ο καθένας μπορεί να σκεφτεί και να ενεργήσει σαν έμπορος. Οι επιτυχημένοι έμποροι ψάχνουν πάντα για καινοτόμες ιδέες συναλλαγών, είναι σε θέση να προσαρμοστούν στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, να ευδοκιμήσουν κάτω από άγχος και να δεχθούν μακρές ώρες εργασίας. Οι εργοδότες αξιολογούν διεξοδικά τους υποψηφίους για αυτά τα χαρακτηριστικά. Ορισμένοι μάλιστα δίνουν ψυχομετρικές εξετάσεις.
• Δυνατότητες ανάληψης κινδύνου: Ο σημερινός κόσμος διαπραγμάτευσης δεν είναι για τους φτωχούς. Η ευγένεια του περιθωρίου και η μόχλευση των συναλλαγών με εξάρτηση από τους υπολογιστές, οι απώλειες μπορούν να φτάσουν σε ποσά υψηλότερα από τα διαθέσιμα κεφάλαια ενός εμπόρου. Οι υποψήφιοι πρέπει να κατανοούν τη διαχείριση κινδύνου και τις τεχνικές μετριασμού του κινδύνου. Ένα επιτυχημένο ποσό μπορεί να κάνει 10 συναλλαγές, να αντιμετωπίσει τις απώλειες στις πρώτες οκτώ, και να κερδίσει μόνο με τις δύο τελευταίες συναλλαγές.
• Άνετα με αποτυχία: Ένα quant ψάχνει για καινοτόμες ιδέες συναλλαγών. Ακόμα κι αν μια ιδέα φαίνεται ξεκάθαρη, οι δυναμικές συνθήκες της αγοράς μπορεί να την κάνουν μια προτομή. Πολλοί επιδιώκοντας quant έμποροι αποτυγχάνουν επειδή κολλάνε σε μια ιδέα και συνεχίζουν να προσπαθούν να λειτουργήσουν παρά τις εχθρικές συνθήκες της αγοράς. Ίσως να είναι δύσκολο να αποδεχτούν την αποτυχία και, ως εκ τούτου, δεν θέλουν να εγκαταλείψουν την ιδέα τους. Από την άλλη πλευρά, οι επιτυχείς quants ακολουθούν μια προσέγγιση δυναμικής απόσπασης και γρήγορα προχωρούν σε άλλα μοντέλα και έννοιες μόλις εντοπίσουν προκλήσεις σε υπάρχοντες.
• Καινοτόμος νοοτροπία: Ο κόσμος των συναλλαγών είναι εξαιρετικά δυναμικός και καμία ιδέα δεν μπορεί να κάνει χρήματα για πολύ. Με τους αλγορίθμους που καταλήγουν σε αλγόριθμους και ο καθένας προσπαθεί να ξεπεράσει τους άλλους, μόνο αυτός με καλύτερες και μοναδικές στρατηγικές μπορεί να επιβιώσει. Ένα quant πρέπει να συνεχίσει να ψάχνει για νέες καινοτόμες ιδέες συναλλαγών για να εκμεταλλευτεί κερδοφόρες ευκαιρίες που μπορεί να εξαφανιστούν γρήγορα. Είναι ένας ατελείωτος κύκλος.

Η κατώτατη γραμμή

Η τεράστια εμπορία απαιτεί προηγμένες δεξιότητες στον τομέα των χρηματοοικονομικών, των μαθηματικών και του προγραμματισμού ηλεκτρονικών υπολογιστών. Οι μεγάλοι μισθοί και τα επιδόματα που εκτοξεύουν τον ουρανό προσελκύουν πολλούς υποψηφίους, οπότε η πρώτη δουλειά μπορεί να αποτελέσει πρόκληση. Πέρα από αυτό, η συνεχής επιτυχία απαιτεί συνεχή καινοτομία, άνεση με κίνδυνο και μακρά διάρκεια εργασίας.