Φερεγγυότητα

Τι είναι η φερεγγυότητα;

Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τα μακροπρόθεσμα χρέη της και τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Η φερεγγυότητα είναι βασική προϋπόθεση για τη διατήρηση των επιχειρήσεων, καθώς αποδεικνύει την ικανότητα μιας εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητές της στο άμεσο μέλλον. Ενώ μια εταιρεία χρειάζεται επίσης ρευστότητα για να ευδοκιμήσει και να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, αυτή η βραχυπρόθεσμη ρευστότητα δεν πρέπει να συγχέεται με τη φερεγγυότητα. Μια εταιρεία που είναι αφερέγγυα θα εισέλθει συχνά σε πτώχευση.

[Σημαντικό: Η φερεγγυότητα χρησιμοποιείται συχνά ως μέτρο της μακροπρόθεσμης οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης.]

2:06

Συντελεστής φερεγγυότητας

Πώς λειτουργεί η φερεγγυότητα

Η φερεγγυότητα σχετίζεται άμεσα με την ικανότητα ενός ατόμου ή μιας επιχείρησης να πληρώνει τα μακροπρόθεσμα χρέη της, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε σχετικών τόκων. Για να θεωρηθεί ως διαλυτή, η αξία των περιουσιακών στοιχείων μιας οικονομικής οντότητας, είτε σε σχέση με μια εταιρεία είτε με ένα άτομο, πρέπει να είναι μεγαλύτερη από το άθροισμα των χρεωστικών της υποχρεώσεων. Διάφοροι μαθηματικοί υπολογισμοί μπορούν να εκτελεστούν για να καθορίσουν τη φερεγγυότητα μιας επιχείρησης ή ενός ατόμου.

Ορισμένα συμβάντα μπορούν να δημιουργήσουν κίνδυνο για τη φερεγγυότητα μιας οικονομικής οντότητας. Στην περίπτωση των επιχειρήσεων, η εκκρεμούσα λήξη ενός διπλώματος ευρεσιτεχνίας μπορεί να θέσει σε κίνδυνο τη φερεγγυότητα, καθώς θα επιτρέψει στους ανταγωνιστές να παράγουν το εν λόγω προϊόν και θα έχει ως αποτέλεσμα την απώλεια των σχετικών δικαιωμάτων. Περαιτέρω, οι αλλαγές σε ορισμένους κανονισμούς που επηρεάζουν άμεσα την ικανότητα μιας εταιρείας να συνεχίσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της μπορεί να αποτελέσουν πρόσθετο κίνδυνο. Τόσο οι επιχειρήσεις όσο και οι ιδιώτες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ζητήματα φερεγγυότητας εάν πρέπει να εκδοθεί μεγάλη απόφαση εναντίον τους μετά από αγωγή.

Βασικές τακτικές

• Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τα μακροπρόθεσμα χρέη της και τις οικονομικές της υποχρεώσεις.
• Η φερεγγυότητα είναι βασική προϋπόθεση για τη διατήρηση των επιχειρήσεων, καθώς αποδεικνύει την ικανότητα μιας εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητές της στο άμεσο μέλλον. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν δείκτες για να αναλύσουν τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας.
• Ενώ η φερεγγυότητα αντιπροσωπεύει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, η ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της.

Ειδικές εκτιμήσεις: Ποσοστά φερεγγυότητας

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν δείκτες για να αναλύσουν τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας. Ο δείκτης κάλυψης των τόκων διαιρεί το λειτουργικό εισόδημα με το έξοδο τόκου για να δείξει την ικανότητα μιας εταιρείας να καταβάλει τους τόκους του χρέους της, με υψηλότερο αποτέλεσμα που δείχνει μεγαλύτερη φερεγγυότητα. Ο λόγος χρέους / περιουσιακά στοιχεία διαιρεί το χρέος μιας επιχείρησης με την αξία των στοιχείων ενεργητικού της για να δείξει εάν μια εταιρεία έχει αναλάβει υπερβολικό χρέος, με χαμηλότερο αποτέλεσμα που δείχνει μεγαλύτερη φερεγγυότητα. Οι δείκτες μετοχικού κεφαλαίου καταδεικνύουν το ποσό των κεφαλαίων που παραμένουν μετά την αξία των στοιχείων του ενεργητικού, αντισταθμιζόμενα από το οφειλόμενο χρέος, κατανέμονται μεταξύ των επιλέξιμων επενδυτών.

Οι λόγοι φερεγγυότητας ποικίλλουν ανάλογα με τη βιομηχανία, επομένως είναι σημαντικό να κατανοήσετε τι συνιστά μια καλή αναλογία για την εταιρεία προτού εξαχθούν συμπεράσματα από τους υπολογισμούς της αναλογίας. Οι λόγοι που υποδηλώνουν χαμηλότερη φερεγγυότητα από τον μέσο όρο της βιομηχανίας μπορεί να υποδηλώνουν ότι υπάρχουν οικονομικά προβλήματα στον ορίζοντα.

2: 01

Ρευστότητα Vs. Φερεγγυότητα

Φερεγγυότητα έναντι ρευστότητας

Ενώ η φερεγγυότητα αντιπροσωπεύει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, η ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Προκειμένου τα κεφάλαια να θεωρούνται ρευστά, πρέπει να είναι άμεσα προσβάσιμα ή να μετατρέπονται εύκολα σε χρήσιμα κεφάλαια. Τα μετρητά θεωρούνται το πιο υγρό μέσο πληρωμής. Μια εταιρεία που στερείται ρευστότητας μπορεί να αναγκαστεί να εισέλθει σε πτώχευση, ακόμη και αν είναι διαλυτή εάν δεν μπορεί να μετατρέψει τα περιουσιακά της στοιχεία σε κεφάλαια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς να χρησιμοποιήσετε το συντελεστή φερεγγυότητας Ο δείκτης φερεγγυότητας είναι βασική μετρική που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να καλύπτει το χρέος της και άλλες υποχρεώσεις της. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζει ο καθένας για τους δείκτες ρευστότητας Οι δείκτες ρευστότητας είναι μια κατηγορία χρηματοοικονομικών μετρήσεων που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της ικανότητας ενός οφειλέτη να εξοφλεί τρέχουσες οφειλές χωρίς να συγκεντρώνει εξωτερικό κεφάλαιο. περισσότερα Ποιος ο λόγος κάλυψης μας λέει Ο δείκτης κάλυψης είναι μια ομάδα μέτρων της ικανότητας της εταιρείας να εξυπηρετεί το χρέος της και να καλύπτει τις οικονομικές της υποχρεώσεις όπως πληρωμές τόκων ή μερίσματα. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κάλυψης, τόσο ευκολότερο θα είναι να καταβάλλονται τόκοι επί του χρέους ή να καταβάλλονται μερίσματα. Περισσότερος ορισμός μακροπρόθεσμου χρέους Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι ένα χρέος που έχει διάρκεια μεγαλύτερη από ένα έτος. Το μακροπρόθεσμο χρέος συνήθως αντιμετωπίζεται διαφορετικά από την άποψη του εκδότη έναντι του επενδυτή. περισσότερο Κατανόηση του δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο στοιχείων ενεργητικού είναι μια μέτρηση φερεγγυότητας που δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που χρηματοδοτούνται με χρέος που έχει όρους αποπληρωμής μεγαλύτερους από ένας χρόνος. more Πώς ο τρέχων δείκτης λειτουργεί ως δείκτης ρευστότητας Ο τρέχων δείκτης είναι ένας λόγος ρευστότητας που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών