Συναλλαγές επιστροφής κινδύνου

Τι είναι το Return-Return Tradeoff;

Ο συνδυασμός κινδύνου-απόδοσης αναφέρει ότι η πιθανή απόδοση αυξάνεται με την αύξηση του κινδύνου. Χρησιμοποιώντας αυτή την αρχή, τα άτομα συνδέουν χαμηλά επίπεδα αβεβαιότητας με χαμηλές πιθανές αποδόσεις και υψηλά επίπεδα αβεβαιότητας ή κινδύνου με υψηλές πιθανές αποδόσεις. Σύμφωνα με το συμβιβασμό κινδύνου-απόδοσης, τα επενδεδυμένα χρήματα μπορούν να αποκομίσουν μεγαλύτερα κέρδη μόνο εάν ο επενδυτής δεχθεί μεγαλύτερη πιθανότητα ζημιών.

1:29

Συναλλαγές επιστροφής κινδύνου

Κατανόηση της ανταλλαγής κινδύνου-επιστροφής

Ο συνδυασμός κινδύνου-απόδοσης είναι η αρχή των συναλλαγών που συνδέει υψηλό κίνδυνο με υψηλή ανταμοιβή. Ο κατάλληλος συνδυασμός κινδύνου-απόδοσης εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως η ανοχή κινδύνου του επενδυτή, τα έτη του επενδυτή μέχρι τη συνταξιοδότησή του και η δυνατότητα αντικατάστασης χαμένων κεφαλαίων. Ο χρόνος διαδραματίζει επίσης σημαντικό ρόλο στον καθορισμό ενός χαρτοφυλακίου με τα κατάλληλα επίπεδα κινδύνου και ανταμοιβής. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής έχει τη δυνατότητα να επενδύει μακροπρόθεσμα σε μετοχές, αυτό παρέχει στον επενδυτή τη δυνατότητα να ανακάμψει από τους κινδύνους των χρηματιστηριακών αγορών και να συμμετέχει στις αγορές ταύρων, ενώ εάν ένας επενδυτής μπορεί να επενδύσει μόνο σε σύντομο χρονικό διάστημα πλαίσιο, οι ίδιες μετοχές έχουν υψηλότερη πρόταση κινδύνου.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν το συμβιβασμό κινδύνου-απόδοσης ως ένα από τα βασικά συστατικά κάθε επενδυτικής απόφασης, καθώς και για να αξιολογήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους στο σύνολό τους. Στο επίπεδο του χαρτοφυλακίου, ο συνδυασμός κινδύνου / απόδοσης μπορεί να περιλαμβάνει εκτιμήσεις της συγκέντρωσης ή της ποικιλομορφίας των εκμεταλλεύσεων και κατά πόσο το μείγμα παρουσιάζει υπερβολικό κίνδυνο ή χαμηλότερο από το επιθυμητό δυναμικό αποδόσεων.

Βασικές τακτικές

• Το συμβιβασμό κινδύνου-απόδοσης είναι μια αρχή επένδυσης που δείχνει ότι όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή ανταμοιβή.
• Για τον υπολογισμό ενός κατάλληλου συμβιβασμού κινδύνου-απόδοσης, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν πολλούς παράγοντες, όπως τη γενική ανοχή κινδύνου, τη δυνατότητα αντικατάστασης χαμένων κεφαλαίων και άλλα.
• Οι επενδυτές θεωρούν το συμβιβασμό κινδύνου-επιστροφής σε μεμονωμένες επενδύσεις και σε όλα τα χαρτοφυλάκια κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Ειδικές εκτιμήσεις

Μέτρηση του Ενιαίου Κινδύνου στο Πλαίσιο

Όταν ένας επενδυτής θεωρεί επενδύσεις υψηλού κινδύνου υψηλής απόδοσης, ο επενδυτής μπορεί να εφαρμόσει το συμβιβασμό κινδύνου-επιστροφής στο όχημα σε μία μοναδική βάση καθώς και στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου στο σύνολό του. Παραδείγματα επενδύσεων υψηλής απόδοσης υψηλού κινδύνου περιλαμβάνουν επιλογές, αποθέματα πενών και μόχλευση από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Σε γενικές γραμμές, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μειώνει τους κινδύνους που παρουσιάζονται από μεμονωμένες επενδυτικές θέσεις. Για παράδειγμα, μια θέση αποθέματος πενών μπορεί να έχει υψηλό κίνδυνο σε μια μοναδική βάση, αλλά εάν είναι η μόνη θέση του είδους της σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο, ο κίνδυνος που προκύπτει από τη διατήρηση του αποθέματος είναι ελάχιστος.

Επιστροφή κινδύνου-επιστροφής στο επίπεδο χαρτοφυλακίου

Τούτου λεχθέντος, το εμπόριο κινδύνου-επιστροφής υπάρχει επίσης στο επίπεδο του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από όλες τις μετοχές παρουσιάζει τόσο υψηλότερο κίνδυνο όσο και υψηλότερες πιθανές αποδόσεις. Στο πλαίσιο ενός χαρτοφυλακίου συνολικού μετοχικού κεφαλαίου, ο κίνδυνος και η ανταμοιβή μπορούν να αυξηθούν συγκεντρώνοντας τις επενδύσεις σε συγκεκριμένους τομείς ή αναλαμβάνοντας μεμονωμένες θέσεις που αντιπροσωπεύουν μεγάλο ποσοστό συμμετοχών. Για τους επενδυτές, η αξιολόγηση του σωρευτικού συμβιβασμού κινδύνου-απόδοσης όλων των θέσεων μπορεί να δώσει μια εικόνα για το κατά πόσο ένα χαρτοφυλάκιο αναλαμβάνει αρκετό κίνδυνο για την επίτευξη μακροπρόθεσμων στόχων απόδοσης ή αν τα επίπεδα κινδύνου είναι υπερβολικά υψηλά με το υπάρχον μείγμα εκμεταλλεύσεων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο κίνδυνος Κινδύνου παίρνει πολλές μορφές αλλά ευρέως κατηγοριοποιείται ως η πιθανότητα ότι ένα αποτέλεσμα ή η πραγματική απόδοση της επένδυσης θα διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ή την απόδοση. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. η αναζήτηση πιο επικίνδυνων κινδύνων είναι η αποδοχή μεγαλύτερης μεταβλητότητας και αβεβαιότητας στις επενδύσεις ή στις συναλλαγές σε αντάλλαγμα για τις αναμενόμενες υψηλότερες αποδόσεις. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερο Asset Mix Asset mix είναι η ανάλυση όλων των στοιχείων ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χαρτοφυλακίου. Η ανάλυση του μείγματος ενεργητικού βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν τη σύνθεση ενός χαρτοφυλακίου. περισσότερος αυτοτελής κίνδυνος Ο ανεξάρτητος κίνδυνος συνδέεται με μια ενιαία μονάδα μιας εταιρείας, ένα τμήμα της εταιρείας ή μια περιοχή ή περιουσιακό στοιχείο, σε αντίθεση με ένα μεγαλύτερο, καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών