Πώς να επιλέξετε τα καλύτερα μερίσματα μερισμάτων

Η επένδυση σε μερίσματα είναι μια αργή και σταθερή μέθοδος επένδυσης. Όπως όλοι γνωρίζουμε, η αργή και σταθερή κερδίζει τον αγώνα. Για παράδειγμα, ο Warren Buffett είναι γνωστός για την επένδυση σε κορυφαίες εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα. Αυτό τον βοήθησε να οικοδομήσει τον πλούτο του για δεκαετίες. Είναι επίσης γνωστός για τις ακόλουθες συμβουλές: "Πάντα επανεπενδύσεις τα μερίσματα!" Η επανεπένδυση μερισμάτων είναι μια επικερδής τακτική στην επένδυση, ειδικά επειδή τα μερίσματα θα σας δώσουν προστασία από τον πληθωρισμό, ενώ τα περισσότερα ομόλογα δεν θα το κάνουν.

Μέχρι στιγμής, μπορεί να ακούγεται σαν μια απλή στρατηγική: Βρείτε μια εταιρεία που καταβάλλει μερίσματα και επανεπενδύει τα μερίσματα αυτά με τα χρόνια για να χτίσετε την καθαρή σας αξία. Ωστόσο, δεν είναι τόσο εύκολο. Πρέπει να βεβαιωθείτε ότι τοποθετείτε τα στοιχήματά σας σε ένα ποιοτικό όνομα. Διαφορετικά, θα μπορούσατε να δείτε περικοπές μερισμάτων, εξάλειψη μερισμάτων και απόσβεση των τιμών των μετοχών. Παρακάτω είναι οι παράγοντες που πρέπει να αναζητήσετε.

Ισχυρά μετρητά, χαμηλές προσδοκίες κερδών

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να αναζητήσετε είναι συνεπή κέρδη. Εάν μια εταιρεία δεν είναι σταθερά κερδοφόρα, καταργήστε την από τη λίστα σας. Είναι δυνατό να βλέπουμε υγιείς αποδόσεις μερισμάτων από εταιρείες που αποκομίζουν κέρδη αλλά όχι κερδοφόρα ανάπτυξη σε ετήσια βάση, αλλά δεδομένου ότι οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα δείχνουν κερδοφόρα ανάπτυξη, δεν θα είχε νόημα η επιλογή των πρώτων. Αυξήστε τις παραμέτρους σας και εξετάστε μόνο τις εταιρείες που αποφέρουν κερδοφόρα ανάπτυξη.

Αναζητήστε μακροπρόθεσμες προσδοκίες αύξησης των κερδών μεταξύ 5% και 15%. Ο λόγος για τον οποίο δεν θέλετε να υπερβείτε το 15% οφείλεται στην αυξημένη πιθανότητα απογοητεύσεων των κερδών, οι οποίες σχεδόν πάντοτε αποκλείουν την τιμή των μετοχών.

Ενώ τα κέρδη οδηγούν σε κερδοφόρα ανάπτυξη και αποτελούν βασικό δείκτη μιας εταιρείας που καταβάλλει μερίσματα ποιότητας, η ταμειακή ροή είναι αυτό που πληρώνει για αυτά τα μερίσματα. Τούτο συμβαίνει, το επόμενο βήμα είναι να βεβαιωθείτε ότι μια εταιρεία έχει ισχυρή ταμειακή ροή.

Τέλος, αναζητήστε οντότητες που έχουν αυξήσει το μέρισμα για πέντε ή περισσότερα χρόνια. Αυτό αυξάνει σημαντικά τις πιθανότητες για συνεχή αύξηση των μερισμάτων, γεγονός που είναι πολύ θετικό για τους επενδυτές. Και βεβαιωθείτε ότι έχετε αγοράσει μετοχές πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Μην κάνετε χρέος

Μείνετε μακριά από τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα με υπερβολικό χρέος. Προκειμένου να προσδιοριστεί η κατάσταση του χρέους μιας εταιρείας, εξετάστε τη σχέση χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αν ο λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι υψηλός, κοιτάξτε αλλού. Κάθε επενδυτής είναι διαφορετικός σε σχέση με το ποιο λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι πολύ υψηλό, αλλά εξετάστε το ενδεχόμενο να αποκλείσετε οποιαδήποτε εταιρεία με δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια βόρεια του 2, 00. Στην ιδανική περίπτωση, θέλετε να δείτε δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια κάτω από 1, 00, που θα σας επιτρέψει να κοιμάστε καλύτερα τη νύχτα.

Εάν υπάρχει χρέος, τότε μια εταιρεία είναι πιο πιθανό να πληρώσει κάποια στιγμή αυτό το χρέος. Όταν συμβαίνει αυτό, αυτό σημαίνει ότι τα επιπλέον μετρητά πηγαίνουν προς απομόχλευση αντί για μερίσματα.

Ελέγξτε την υγεία της βιομηχανίας

Αυτός ο παράγοντας συχνά παραβλέπεται, αλλά δεν πρέπει. Για παράδειγμα, όταν οι μεγάλες ολοκληρωμένες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου υποφέρουν εξαιτίας της πτώσης της τιμής του πετρελαίου. Τα αποθέματα πρέπει να ξεπουληθούν και λόγω της εξασθένησης της παγκόσμιας ζήτησης και της υπερπροσφοράς, η ανατίμηση των τιμών των μετοχών και οι αυξήσεις μερισμάτων δεν είναι πιθανές στις περισσότερες περιπτώσεις.

Από την άλλη πλευρά, με τη γήρανση του baby boomers, η ζήτηση για υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης θα είναι μέσα από την οροφή κατά τις επόμενες δύο με τρεις δεκαετίες. Αυτό δεν σημαίνει ότι τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης δεν είναι ανοσοποιημένα σε ευρύτερες επιπτώσεις στην αγορά, αλλά είναι πιθανό να είναι πιο ανθεκτικές από τις περισσότερες μετοχές. Και όσο η βιομηχανία βρίσκεται σε κατάσταση άνθησης, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα αύξησης των μερισμάτων.

Το σημείο: Μην επιλέγετε μόνο μια μετοχή που βασίζεται στην ιστορία. Τα πράγματα αλλάζουν. Πάρτε για παράδειγμα τη βιομηχανία αναψυκτικών. Με την άνοδο του καταναλωτή που έχει συνείδηση ​​της υγείας, το στοίχημα για σόδα δεν είναι πιθανό να είναι τόσο σίγουρο όσο και στο παρελθόν. Οι μεγάλοι παίκτες κινούνται σε έναν υγιέστερο / εναλλακτικό χώρο για το ποτό, αλλά θα χρειαστεί χρόνος για να εγκατασταθούν. Δεν έχει νόημα να παίρνετε έναν τραχύ δρόμο όταν είναι διαθέσιμο ένα πιο ομαλό.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν πρόκειται να επενδύσετε σε μερίσματα, αναζητήστε αύξηση των κερδών, αύξηση των μακροπρόθεσμων αναμενόμενων κερδών μεταξύ 5% και 15%, ισχυρή ταμειακή ροή, χαμηλό δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια και βιομηχανική ισχύ. Όταν βρείτε ένα απόθεμα (ή αποθέματα) που ικανοποιεί αυτές τις παραμέτρους, εξετάστε το ενδεχόμενο δημιουργίας ενός σχεδίου επανεπένδυσης μερισμάτων.