Πρέπει να ξαναβρεθείτε μερίσματα;

Όταν ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχετε στην κατοχή σας πληρώνει μερίσματα, μπορείτε να τσιμπήσετε τα μετρητά και να το χρησιμοποιήσετε όπως θα κάνατε οποιοδήποτε άλλο εισόδημα ή μπορείτε να επανεπενδύσετε τα μερίσματα για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές.

Παρόλο που έχετε λίγα επιπλέον μετρητά στο χέρι μπορεί να είναι ελκυστική, η επανεπένδυση των μερισμάτων σας μπορεί πραγματικά να αποπληρωθεί μακροπρόθεσμα.

Βασικές τακτικές

• Το μέρισμα είναι μια ανταμοιβή (συνήθως μετρητά) που δίνει μια εταιρεία ή ένα κεφάλαιο στους μετόχους της ανά μετοχή.
• Μπορείτε να τοποθετήσετε τα μετρητά ή να επανεπενδύσετε τα μερίσματα για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές της εταιρείας ή του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Με επανεπένδυση μερίσματος, αγοράζετε περισσότερες μετοχές με το μέρισμα που πληρώνετε, αντί να τροφοδοτείτε τα μετρητά.
• Η επανεπένδυση μπορεί να σας βοηθήσει να οικοδομήσετε πλούτο, αλλά μπορεί να μην είναι η σωστή επιλογή για κάθε επενδυτή.

Τα βασικά των μερισμάτων

Εάν μια εταιρεία κερδίζει κέρδη και έχει υπερβάλλον κέρδη, έχει τρεις επιλογές. Μπορεί:

• Επανεπενδύει τα μετρητά στις λειτουργίες του,
• - εξοφλήσει τις οφειλές της, ή
• Καταβάλλετε ένα μέρισμα για την ανταμοιβή των μετόχων για τις επενδύσεις τους και τη συνεχή υποστήριξη.

Τα μερίσματα καταβάλλονται συνήθως ανά τρίμηνο, ανά μετοχή. Η απόφαση για καταβολή μερίσματος (ή όχι) γίνεται κατά κανόνα όταν μια εταιρεία ολοκληρώνει την κατάσταση αποτελεσμάτων της και το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει τα οικονομικά. Μόλις μια εταιρεία δηλώσει μέρισμα κατά την ημερομηνία της δήλωσης, έχει νομική ευθύνη να την πληρώσει.

Αν και τα μερίσματα μπορούν να εκδοθούν με τη μορφή ελέγχου μερισμάτων, μπορούν επίσης να καταβληθούν ως πρόσθετα μερίδια μετοχών. Αυτό είναι γνωστό ως επανεπένδυση μερισμάτων. Είτε έτσι είτε αλλιώς, τα μερίσματα φορολογούνται.

Ίσως να μπορείτε να αποφύγετε την πληρωμή φόρου επί των μερισμάτων εάν κατέχετε το μερίδιό σας ή το ταμείο σε ένα Roth IRA.

Μερίσματα που καταβάλλονται βάσει βάσης ανά μετοχή

Τα μερίσματα εκδίδονται στους μετόχους ανά μετοχή. Όσο περισσότερες μετοχές κατέχετε, τόσο μεγαλύτερη είναι η πληρωμή μερίσματος που λαμβάνετε.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα. Say εταιρεία ABC έχει 4 εκατομμύρια μετοχές των κοινών μετοχών εκκρεμείς. Αποφασίζουν να εκδώσουν μέρισμα 0, 50 δολάρια ανά μετοχή. Συνολικά, η ABC καταβάλλει 2 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα. Εάν διαθέτετε 100 μετοχές της ABC, το μερίσμαό σας θα είναι $ 50. Αν διαθέτετε 1.000 μετοχές, θα είναι $ 500.

Τι είναι η επανεπένδυση του μερίσματος;

Εάν μερίσματα επανεπένδυσης αγοράζετε πρόσθετες μετοχές με το μέρισμα, αντί να πάρετε τα μετρητά. Η επανεπένδυση μερισμάτων μπορεί να είναι μια καλή στρατηγική, διότι είναι:

• Φτηνός. Επειδή η επανεπένδυση είναι αυτόματη, δεν θα οφείλετε προμήθειες ή άλλες προμήθειες μεσιτείας όταν αγοράζετε περισσότερες μετοχές.
• Ανετα. Μόλις το ρυθμίσετε, η επανεπένδυση μερίσματος είναι αυτόματη.
• Εύκαμπτος. Ενώ οι περισσότεροι μεσίτες δεν θα σας αφήσουν να αγοράσετε κλασματικά μερίδια, μπορείτε με μερίσματα επανεπενδύσεις.
• Σταθερός. Αγοράζετε μετοχές σε τακτική βάση, κάθε φορά που λαμβάνετε μέρισμα. Αυτό είναι μέσο όρο κόστους σε δολάρια σε κίνηση.

Αν επανεπενδύσετε τα μερίσματα, μπορείτε να υπερφορτώσετε τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις σας εξαιτίας της δύναμης της σύνθεσης. Τα μερίσματά σας αγοράζουν περισσότερες μετοχές, οι οποίες αυξάνουν το μέρισμα σας την επόμενη φορά, η οποία σας επιτρέπει να αγοράσετε ακόμη περισσότερες μετοχές και ούτω καθεξής.

Σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων

Μπορείτε να επανεπενδύσετε τα μερίσματα μόνοι σας. Ωστόσο, πολλές εταιρείες προσφέρουν σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων που απλοποιούν τη διαδικασία. Αυτά τα "DRIPs", όπως είναι γνωστά, αγοράζουν αυτόματα περισσότερες μετοχές για λογαριασμό σας με τα μερίσματά σας. Υπάρχουν πολλά οφέλη από τη χρήση DRIPs, όπως:

• Εκπτωτικές τιμές μετοχών
• Συναλλαγές χωρίς χρέωση
• Κλασματικές μετοχές

Ένα από τα κύρια οφέλη της επανεπένδυσης μερισμάτων έγκειται στην ικανότητά του να αυξάνει τον πλούτο σας ήσυχα. Όταν χρειάζεται να συμπληρώσετε το εισόδημά σας - συνήθως μετά τη συνταξιοδότησή σας - θα έχετε ήδη ένα σταθερό ρεύμα έσοδα από επενδύσεις έτοιμο.

Παράδειγμα ανάπτυξης επανεπένδυσης

Ας πούμε η εταιρεία ABC πληρώνει ένα μέτριο επιτόκιο μερίσματος 0, 50 δολαρίων ανά μετοχή. Για να κρατήσουμε τα πράγματα απλά, θα υποθέσουμε ότι οι τιμές των μετοχών αυξάνονται κατά 10% κάθε χρόνο και το μέρισμα αυξάνεται κατά $ 0, 05 κάθε χρόνο.

Μπορείτε να επενδύσετε $ 20.000 όταν η τιμή της μετοχής είναι $ 20, έτσι ώστε να καταλήξετε με 1.000 μετοχές. Στο τέλος του πρώτου έτους, λαμβάνετε πληρωμή μερίσματος ύψους $ 0, 50 ανά μετοχή, ποσό που ξεπερνά τα $ 500 (1.000 × $ 0.50).

Η τιμή των μετοχών είναι τώρα 22, 00 δολάρια, οπότε το μέρισμα που έχετε επανεπενδύσει αγοράζει επιπλέον 22, 73 μετοχές ($ 500 ÷ $ 22.00). Ενώ δεν μπορείτε να αγοράσετε κλασματικά μερίδια στην ανοικτή αγορά, είναι κοινά σε σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων.

Στο τέλος του δεύτερου έτους, κερδίζετε ένα μέρισμα $ 0, 55 ανά μετοχή. Αυτή τη φορά, είναι σε 1.022, 73 μετοχές, οπότε το συνολικό σας μέρισμα είναι $ 562.50 (1.022, 73 × $ 0.55).

Η τιμή της μετοχής είναι τώρα 24, 20 δολάρια, επομένως η επανεπένδυση αυτού του μερίσματος αγοράζει άλλες 23, 24 μετοχές (562, 50 δολάρια ÷ 24, 20 δολάρια). Διαθέτετε πλέον 1.045, 97 μετοχές, αξίας 25.312, 47 δολαρίων.

Τρία χρόνια μετά την αρχική επένδυσή σας, λαμβάνετε ένα μέρισμα $ 0, 60, το οποίο φθάνει τα $ 627, 58 (1.045, 97 × $ 0, 60). Δεδομένου ότι η τιμή των μετοχών έχει ανέλθει στα 26, 62 δολάρια, το μέρισμα αγοράζει άλλες 23, 58 μετοχές.

Στο τέλος μόλις τριών ετών ιδιοκτησίας μετοχών, η επένδυσή σας έχει αυξηθεί από 1.000 μετοχές σε 1.069, 55 μετοχές. Και, λόγω των κερδών του αποθέματος, η αξία της επένδυσής σας αυξήθηκε από $ 20.000 σε $ 28.471.

Όσο μια εταιρεία συνεχίζει να ευδοκιμεί και το χαρτοφυλάκιό σας είναι ισορροπημένο, τα μερίσματα επανεπένδυσης θα σας ωφελήσουν περισσότερο από το να παίρνετε τα μετρητά, αλλά όταν μια εταιρεία αγωνίζεται ή όταν το χαρτοφυλάκιό σας γίνει ασύμμετρο, παίρνοντας τα μετρητά και επενδύοντας τα χρήματα αλλού περισσότερη αίσθηση.

Μετρητά έναντι επανεπενδυόμενων μερισμάτων

Υποθέστε ότι το απόθεμα της ABC εκτελεί με συνέπεια και η εταιρεία συνεχίζει να αυξάνει το μερίσμαό της το ίδιο ποσό κάθε χρόνο (να θυμάστε, αυτό είναι ένα υποθετικό παράδειγμα).

Μετά από 20 χρόνια, θα διαθέτετε 1.638, 62 μετοχές αξίας 220, 476 δολαρίων, και το μέρισμα σας θα είναι $ 2, 375, 99.

Αν είχατε καταβάλει τα μερίσματά σας σε μετρητά αντί να τα επανεπενδύσετε, θα είχατε καταθέσει $ 31.501 σε μερίσματα. Αλλά θα έχετε μόλις 1.000 μετοχές τώρα, αξίζει μόνο $ 166, 051. Με την επανεπένδυση των μερισμάτων σας κάθε χρόνο, αυξήσατε τα κέρδη σας κατά 133%.

Πρέπει να ξαναβρεθείτε μερίσματα;

Παρόλα αυτά, παρά τα προφανή οφέλη της επανεπένδυσης μερίσματος, υπάρχουν στιγμές που δεν έχει νόημα, όπως πότε:

• Βρίσκεστε στην ή κοντά στη συνταξιοδότηση και χρειάζεστε το εισόδημα. Εξετάστε τις άλλες πηγές εισοδήματός σας πρώτα - Κοινωνική Ασφάλιση, ΔΑΜ από τους λογαριασμούς συνταξιοδότησής σας, τις συντάξεις, τις προσόδους - πριν αποφασίσετε αν χρειάζεστε το εισόδημα από μερίσματα. Εάν όχι, μπορείτε να συνεχίσετε να επενδύετε και να αυξάνετε την επένδυσή σας.
• Το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο παρουσιάζει κακή απόδοση. Όλα τα αποθέματα και οι ταμειακές ταμειακές ταμειακές διακυμάνσεις, επομένως μπορεί να είναι δύσκολο να γνωρίζουμε αν είναι ώρα να αλλάζουμε ταχύτητες. Ακόμα, εάν το απόθεμα ή το αμοιβαίο κεφάλαιο φαίνεται ότι έχει σταματήσει, ίσως θελήσετε να τσιμπήσετε τα μερίσματα. Φυσικά, αν η επένδυση δεν παρέχει πλέον αξία - ή αν σταματήσει να πληρώνει μερίσματα - ίσως είναι καιρός να πουλήσουν τις μετοχές και να προχωρήσουν.
• Θέλετε να διαφοροποιήσετε. Λαμβάνοντας μερίσματα σε μετρητά, αντί να τα επανεπενδύετε, μπορείτε να διαφοροποιήσετε σε άλλα περιουσιακά στοιχεία αντί να προσθέσετε σε μια θέση που έχετε ήδη.
• Ρίχνει το χαρτοφυλάκιό σας εκτός ισορροπίας. Οι τίτλοι με υψηλότερες αποδόσεις, ταχύτερα αναπτυσσόμενοι τίτλοι έχουν έναν τρόπο να φτάνουν πολύ πιο γρήγορα από άλλα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι θα μπορούσε να είναι μόνο θέμα χρόνου, πριν να είστε υπέρβαροι σε λίγες επενδύσεις. Όταν οι αξίες αυτές αποδίδουν καλά, είναι ένα πλεονέκτημα. Αλλά αν δεν το κάνουν, οι απώλειες θα είναι πολύ μεγαλύτερες.

Η κατώτατη γραμμή

Ένα από τα βασικά οφέλη της επανεπένδυσης μερισμάτων είναι ότι η επένδυσή σας μπορεί να αναπτυχθεί γρηγορότερα από ό, τι αν χρεώσετε τα μερίσματά σας και βασίζεστε αποκλειστικά σε κεφαλαιουχικά κέρδη για τη δημιουργία πλούτου. Είναι επίσης φθηνό, εύκολο και ευέλικτο.

Ωστόσο, η επανεπένδυση μερισμάτων δεν είναι αυτόματα η σωστή επιλογή για κάθε επενδυτή. Είναι καλή ιδέα να συζητήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο εμπιστοσύνης εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις ή ανησυχίες για την επανεπένδυση των μερισμάτων σας.