Ορισμός αναλογίας μετοχικού κεφαλαίου

Ποιος είναι ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου;

Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων δείχνει πόσα από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας χρηματοδοτούνται από μετοχές μετοχών. Όσο χαμηλότερο είναι το αποτέλεσμα του δείκτη, τόσο περισσότερο το χρέος μια εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει για να πληρώσει για τα περιουσιακά της στοιχεία. Δείχνει επίσης πόσα μερίδια θα έλαβαν σε περίπτωση εκκαθάρισης σε επίπεδο εταιρείας.

Ο λόγος, εκφρασμένος ως ποσοστό, υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης και αντιπροσωπεύει το ποσό των περιουσιακών στοιχείων επί των οποίων οι μέτοχοι κατέχουν υπολειμματική απαίτηση. Τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του λόγου λαμβάνονται από τον ισολογισμό της εταιρείας.

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων δείχνει πόσα από τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας χρηματοδοτούνται από μετοχικό κεφάλαιο.
• Όσο πιο κοντά το αποτέλεσμα της επιχείρησης είναι 100%, τόσο περισσότερα περιουσιακά στοιχεία έχει χρηματοδοτήσει με ίδια κεφάλαια αντί να αναλαμβάνει χρέος.
• Ο λόγος αποκαλύπτει πόσο μια εταιρεία εξαρτάται από το χρέος και πόσο οικονομικά σταθερό μπορεί να είναι μακροπρόθεσμα.

Ο τύπος του δείκτη μετοχικού κεφαλαίου είναι

Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων = Σύνολο Μετοχικού Κεφαλαίου Συνολικός Ενεργητικός Δείκτης \ κείμενο {Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων} = \ dfrac {\ text} Σύνολο Μετοχικού Κεφαλαίου}} {\ text {Σύνολο Ενεργητικού}

1:29

Ποιος είναι ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου;

Τι σας λέει ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου;

Ο ισολογισμός παρουσιάζεται με τη μορφή της ακόλουθης λογιστικής εξίσωσης:

SE = A-Lunde: SE = EquityA = Παγίων \ begin {ευθυγραμμισμένο} & \ text {SE} = \ text {A} - \ text {L} \\ & \ text {Ιδιότητα Μετόχων} \\ & A = \ text {Παγίων} \\ & L = \ text {Παθητικό} \ end {ευθυγραμμισμένο} SE = A-Lwhere: SE = EquityA =

Εάν μια εταιρεία πώλησε όλα τα περιουσιακά της στοιχεία για μετρητά και εξοφλούσε όλες τις υποχρεώσεις της, τα υπόλοιπα μετρητά ισούνται με τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης. Τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας είναι το άθροισμα των κοινών μετοχών, του πρόσθετου καταβεβλημένου κεφαλαίου και των κερδών εις νέον. Το άθροισμα αυτών των στοιχείων θεωρείται ότι είναι η πραγματική αξία μιας επιχείρησης.

Όταν ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου μιας εταιρείας προσεγγίζει το 100%, σημαίνει ότι η εταιρεία χρηματοδότησε σχεδόν το σύνολο του ενεργητικού της με ίδια κεφάλαια, αντί να αναλάβει χρέος. Ο υπολογισμός του λόγου μιας επιχείρησης δεν έχει τόση σημασία μέχρι να τη συγκρίνετε με τους δείκτες του κλάδου και των ανταγωνιστών, δεδομένου ότι κάθε κλάδος έχει το δικό της πρότυπο ή κανονικοποιημένο επίπεδο ιδίων κεφαλαίων σε περιουσιακά στοιχεία.

Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του δείκτη μετοχικού κεφαλαίου

Ας υποθέσουμε ότι αναλύετε μια εταιρεία για πιθανή επένδυση και θέλετε να αξιολογήσετε την ABC Widgets, Inc. όσον αφορά την οικονομική της ισχύ και τη γενική κατάσταση του χρέους της. Ξεκινάτε υπολογίζοντας το δείκτη ιδίων κεφαλαίων. Από τον ισολογισμό της εταιρείας, βλέπετε ότι έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 3, 0 εκατομμυρίων δολαρίων, συνολικές υποχρεώσεις ύψους $ 750, 000 και συνολικά ίδια κεφάλαια 2, 25 εκατομμυρίων δολαρίων. Υπολογίστε την αναλογία ως εξής:

• Ισολογισμός Μετοχικών Κεφαλαίων = 2.250.000 $ / 3.000.000 = .75 ή 75%

Αυτό σας λέει ότι η ABC Widgets έχει χρηματοδοτήσει το 75% του ενεργητικού της με μετοχικό κεφάλαιο, γεγονός που σημαίνει ότι μόνο το 25% χρηματοδοτείται από το χρέος. Με άλλα λόγια, εάν η ABC Widgets εκκαθαρίσει όλα τα περιουσιακά της στοιχεία για να εξοφλήσει το χρέος της, οι μέτοχοι θα διατηρήσουν το 75% των οικονομικών πόρων της εταιρείας.

Πώς γίνεται η εκκαθάριση μιας εταιρείας

Εάν μια επιχείρηση επιλέξει να ρευστοποιηθεί, όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας πωλούνται και οι πιστωτές και οι μέτοχοί της έχουν απαιτήσεις από τα περιουσιακά τους στοιχεία. Οι εξασφαλισμένοι πιστωτές έχουν την πρώτη προτεραιότητα, με βάση τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμεύουν ως ασφάλεια για ένα χρέος.

Άλλοι πιστωτές, όπως οι κάτοχοι των ομολόγων, ακολουθούν την διαγραφή των περιουσιακών στοιχείων και ακολουθούν οι μέτοχοι. Οι προνομιούχοι μέτοχοι έχουν προτεραιότητα έναντι των κοινών μετόχων όταν μια εταιρεία επιλέγει να ρευστοποιηθεί. Ένα μεγαλύτερο υπόλοιπο ενεργητικού σημαίνει ότι οι μέτοχοι είναι πιθανότερο να λάβουν κάποια περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Ωστόσο, υπάρχουν πολλές περιπτώσεις στις οποίες οι μέτοχοι δεν λαμβάνουν καμία αξία, όπως μια κατάσταση πτώχευσης όταν μια εταιρεία αναγκάζεται να εκκαθαριστεί.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συντελεστής χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο - Δ / Ε Ορισμός Ο δείκτης χρέους / μετοχικού κεφαλαίου (D / E) υποδεικνύει πόσο χρέος χρησιμοποιείται μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των στοιχείων του ενεργητικού της σε σχέση με την αξία των ιδίων κεφαλαίων. περισσότερα Ίδια Κεφάλαια: Τι πρέπει να γνωρίζουμε οι επενδυτές Υπάρχουν διάφοροι τύποι μετοχών, αλλά η καθαρή θέση αναφέρεται συνήθως στα ίδια κεφάλαια, τα οποία αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστραφούν στους μετόχους μιας εταιρείας εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας το χρέος καταβλήθηκε. περισσότερα Κατανόηση του μετοχικού κεφαλαίου - Ιδιότητα του μετόχου SE (SE) είναι η απαίτηση του κατόχου μετά την αφαίρεση των συνολικών υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συντελεστής μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. περισσότερα Τι μας αναφέρει ο λόγος συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση Ο συνολικός δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση είναι ένα εργαλείο που μετρά το συνολικό ποσό του οφειλόμενου χρέους της εταιρείας ως ποσοστό της συνολικής κεφαλαιοποίησης της επιχείρησης. Ο λόγος είναι ένας δείκτης της μόχλευσης της εταιρείας, η οποία είναι το χρέος που χρησιμοποιείται για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συντελεστής μετάδοσης Ο δείκτης δανείων είναι ένα μέτρο χρηματοοικονομικής μόχλευσης που δείχνει το βαθμό στον οποίο οι δραστηριότητες μιας επιχείρησης χρηματοδοτούνται από τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων έναντι πιστωτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών