Συμβουλευτικός Εκπρόσωπος Επενδύσεων (IAR)
Ο Συμβουλευτικός Αντιπρόσωπος Επενδύσεων (IAR) αναφέρεται σε εξουσιοδοτημένο και εξουσιοδοτημένο προσωπικό που εργάζεται για συμβουλευτικές εταιρείες επενδύσεων. Η κύρια ευθύνη ενός IAR είναι η παροχή συμβουλών σχετικών με τις επενδύσεις ως οικονομικός σύμβουλος ή σχεδιαστής.
Βασικές τακτικές
- Οι ΔΕΑ λαμβάνουν αποζημίωση με την καταβολή τελών, είτε με βάση την προμήθεια, ως κατ 'αποκοπήν είτε με ωριαία αμοιβή, είτε ως ποσοστό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM).
- Οι αντιπρόσωποι συμβούλων επενδύσεων (IARs) είναι άτομα που απασχολούνται από έναν επενδυτικό σύμβουλο ή συνεργάζονται με αυτόν, ο οποίος προβαίνει σε συστάσεις ή παρέχει με άλλο τρόπο οικονομική ή επενδυτική συμβουλή.
- Τα ΕΑΑ πρέπει να έχουν εγγραφεί σωστά και με ελάχιστες πλήρεις εξετάσεις πιστοποίησης πιστοποιημένες από την FINRA.
Κατανόηση των συμβουλευτικών εκπροσώπων επενδύσεων
Οι σύμβουλοι επενδύσεων, όπως υποδηλώνει η ονομασία, είναι εκπρόσωποι των συμβουλευτικών εταιρειών επενδύσεων (RIAs). Οι ΔΑΑ είναι συνήθως επιφορτισμένοι με καθήκοντα και ρόλους που θα τους έκαναν ως οικονομικούς συμβούλους ή / και οικονομικούς σχεδιαστές. Οι ΔΕΑ συνεργάζονται συχνά με μεμονωμένους πελάτες για να τους βοηθήσουν να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους και να δημιουργήσουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια.
Πιο συγκεκριμένα, οι ΕΑΑ ασχολούνται συνήθως με τα ακόλουθα:
Εκτελέστε συστάσεις: Οι ΔΑΑ χρησιμοποιούν την ικανότητα και την κρίση τους για να κάνουν συστάσεις σχετικά με διαφορετικούς τίτλους. Μπορούν να χρησιμοποιήσουν την έρευνα που παράγεται από την επιχείρησή τους για να λάβουν μια επενδυτική απόφαση. Για παράδειγμα, ένα IAR μπορεί να κάνει μια σύσταση αγοράς σε έναν πελάτη αφού αναλύσει ένα ερευνητικό σημείωμα.
Διαχειρίζεται Λογαριασμούς Πελάτη : Περιλαμβάνει όλες τις πτυχές της διαχείρισης λογαριασμού από τη διαχείριση διακριτικών λογαριασμών, για την παρακολούθηση των ζητημάτων διοίκησης. Για παράδειγμα, μια ΔΕΑ μπορεί να ζητήσει πρόσθετα κεφάλαια από έναν επενδυτή για να διευθετήσει ένα εκκρεμές εμπόριο.
Συμβουλευτικές υπηρεσίες: Οι ΔΑΑ μπορούν να παρέχουν γενικές επενδυτικές συμβουλές. Για παράδειγμα, μπορούν να παρουσιάσουν μια ημερήσια έκθεση αγοράς σε έναν τοπικό τηλεοπτικό σταθμό ή να γράψουν μια εβδομαδιαία στήλη επένδυσης για μια εφημερίδα.
Εποπτεία άλλων IARs : Ένας σύμβουλος επενδύσεων συμβούλων μπορεί να διαχειρίζεται άλλες IARs. Για παράδειγμα, μπορούν να εξασφαλίσουν ότι το νέο προσωπικό πληροί όλες τις κανονιστικές απαιτήσεις. Οι ΔΕΑ μπορούν επίσης να βοηθήσουν στην κατάρτιση των μελών της ομάδας και να παρακολουθήσουν τις επενδυτικές συμβουλές που δίνουν στους επενδυτές.
Ένας υπάλληλος μιας επιχείρησης επενδύσεων που δεν συμμετέχει άμεσα σε χρηματοοικονομικές συμβουλές ή επενδυτικές συστάσεις προς πελάτες δεν θα χρειαστεί να εγγραφεί ως ΔΕΑ. Υποστηρικτικό προσωπικό, διαχειριστές, γραμματείς κ.λπ.
Σύμβουλος επενδύσεων Εγγραφή
Το πρώτο βήμα στη διαδικασία εγγραφής είναι η δημιουργία ενός λογαριασμού με το κατάστημα εγγραφών συμβούλων επενδύσεων (IARD), το οποίο διαχειρίζεται η FINRA για λογαριασμό της SEC και των κρατών. Υπάρχουν μερικές πολιτείες που δεν το απαιτούν, έτσι οι σύμβουλοι που κάνουν επιχειρήσεις μόνο σε αυτά τα κράτη δεν χρειάζεται να χρησιμοποιούν αυτό το σύστημα. Αφού ανοίξει ο λογαριασμός, η FINRA θα παράσχει στον σύμβουλο ή την εταιρεία αριθμό CRD και στοιχεία ταυτότητας λογαριασμού. Στη συνέχεια, η RIA μπορεί να υποβάλει φόρμα ADV και τα έντυπα U4 είτε με την SEC είτε με τις καταστάσεις.
Σύμφωνα με τους κανονισμούς, οι ΕΑΑ μπορούν να παρέχουν μόνο συμβουλές σχετικά με θέματα στα οποία έχουν περάσει τις κατάλληλες εξετάσεις. Μια εταιρεία IAR πρέπει επίσης να εγγραφεί σε μια εταιρεία εγγεγραμμένου επενδυτικού συμβούλου (RIA). Εκτός από τη διεξαγωγή των κατάλληλων εξετάσεων, ένας Επενδυτικός Συμβουλευτικός Εκπρόσωπος πρέπει να είναι εγγεγραμμένος στις αρμόδιες κρατικές αρχές. Για να επεκτείνουν τις γνώσεις τους σχετικά με τα χρηματοοικονομικά προϊόντα και τις αρχές, πολλές ΔΑΑ κατέχουν είτε τις ονομασίες Ορκωτών Χρηματοοικονομικών Προγραμματιστών (CFP) είτε Chartered Financial Analyst (CFA).
Οι ΔΕΑ καταχωρούνται στην κατάσταση στην οποία παρέχουν επενδυτικές συμβουλές. δεν απαιτούν την εγγραφή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Στην πλειονότητα των κρατών, οι ΔΑΑ υποχρεούνται να καταθέσουν το Έντυπο U4, το οποίο είναι η Ενιαία Αίτηση για Εγγραφή Βιομηχανίας Αξιών. Στη συνέχεια, το έντυπο υποβάλλεται στο σύστημα Κεντρικού Φορέα Αποθηκών (CRD).
Τα IAR στις περισσότερες πολιτείες τυπικά απαιτούνται για να περάσουν τις εξετάσεις της Σειράς 63 και / ή 65. Η εξεταζόμενη από τη Ρυθμιστική Αρχή της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) αποτελείται από 130 ερωτηθέντα, στα οποία οι υποψήφιοι έχουν 180 λεπτά για να ολοκληρώσουν την εξέταση. Εναλλακτικά, για να περάσουν οι εξετάσεις της Σειράς 65, οι ΔΑΑ μπορούν να περάσουν τις εξετάσεις Σειρά 66 και Σειρά 7. Ορισμένες πολιτείες επιτρέπουν τα διαπιστευτήρια υποκατάστασης. Για παράδειγμα, ένα άτομο μπορεί να μην χρειαστεί να περάσει τις εξετάσεις της Σειράς 65 αν κατέχει μια ονομασία ΚΑΠ. Οι ΔΕΑ δεν έχουν απαιτήσεις συνεχούς εκπαίδευσης αφού καταχωρηθούν. Είναι σημαντικό για τις εταιρείες RIA να εξασφαλίσουν ότι οι ΔΕΠ τους καταχωρούνται σωστά για να αποφευχθούν σημαντικές κυρώσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.