Samurai Bond

Τι είναι ένας δεσμός Σαμουράι;

Ένα ομολογιακό δελτίο σαμουράι είναι ένα ομολόγων σε γιεν που εκδίδονται στο Τόκιο από μια μη ιαπωνική εταιρεία και υπόκεινται στους ιαπωνικούς κανονισμούς. Άλλοι τύποι ομολόγων σε γιεν είναι τα Euroyens που εκδίδονται σε άλλες χώρες εκτός της Ιαπωνίας, συνήθως στο Λονδίνο.

Βασικές τακτικές

• Τα ομόλογα Samurai εκδίδονται στην Ιαπωνία από ξένες εταιρείες, εκφρασμένες σε γιεν, και υπόκεινται σε ιαπωνικούς κανονισμούς.
• Οι εταιρείες ενδέχεται να εκδίδουν χρεόγραφα σε γιεν για να επωφεληθούν από χαμηλά ιαπωνικά επιτόκια ή να αποκτήσουν έκθεση σε ιαπωνικές αγορές και επενδυτές.
• Οι κίνδυνοι που συνδέονται με την άντληση κεφαλαίων σε γιεν Ιαπωνίας συχνά μπορούν να μετριαστούν με ανταλλαγές νομισμάτων και συναλλάγματος.
• Τα ομόλογα Shogun, όπως τα ομόλογα Samurai, είναι ομόλογα που εκδίδονται στην Ιαπωνία από ξένες εταιρείες, αλλά σε αντίθεση με τα ομόλογα Samurai είναι εκφρασμένα σε νομίσματα που δεν είναι γενικά.

Πώς λειτουργεί ο δεσμός Samurai Bond

Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να εισέλθει σε μια ξένη αγορά εάν πιστεύει ότι θα αποκτήσει ελκυστικά επιτόκια σε αυτήν την αγορά ή εάν έχει ανάγκη για ξένο νόμισμα. Όταν μια εταιρεία αποφασίζει να αξιοποιήσει μια ξένη αγορά, μπορεί να το πράξει με την έκδοση ομολόγων εξωτερικού, τα οποία είναι ομόλογα εκφρασμένα στο νόμισμα της προτεινόμενης αγοράς.

Με απλά λόγια, ένα ξένο ομόλογο εκδίδεται σε εγχώρια αγορά από ξένο εκδότη στο νόμισμα της εγχώριας χώρας. Τα εξωτερικά ομόλογα χρησιμοποιούνται κυρίως για να παρέχουν στους εκδότες εταιρειών ή κρατικών ομολόγων πρόσβαση σε άλλη κεφαλαιαγορά εκτός της εγχώριας αγοράς τους για την άντληση κεφαλαίων.

Ένας ξένος εκδότης που επιθυμεί πρόσβαση στην αγορά χρεωστικών τίτλων της Ιαπωνίας θα εκδώσει δεσμό που θα αναφέρεται ως ομολογιακό δάνειο Σαμουράι. Τα ομόλογα Samurai δίνουν στους εκδότες τη δυνατότητα πρόσβασης στο επενδυτικό κεφάλαιο που διατίθεται στην Ιαπωνία. Τα έσοδα από την έκδοση ομολόγων Σαμουράι μπορούν να χρησιμοποιηθούν από μη ιαπωνικές εταιρείες για να εισέλθουν στην ιαπωνική αγορά ή μπορούν να μετατραπούν σε τοπικό νόμισμα της εκδότριας εταιρείας για να χρησιμοποιηθούν σε υπάρχουσες δραστηριότητες.

Οι εκδότες μπορούν ταυτόχρονα να μετατρέπουν τα έσοδα από την έκδοση σε άλλο νόμισμα προκειμένου να επωφεληθούν από το χαμηλότερο κόστος που μπορεί να προκύψει από τις προτιμήσεις των επενδυτών που διαφέρουν μεταξύ των τμηματοποιημένων αγορών ή από τις προσωρινές συνθήκες της αγοράς που επηρεάζουν διαφορικά τις αγορές ανταλλαγής και ομολόγων. Τα ομόλογα Samurai μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Οι εταιρείες που εκδίδουν μετοχές που λειτουργούν σε μια ασταθή εγχώρια οικονομία ενδέχεται να επιλέξουν την έκδοση ομολόγων στην ιαπωνική αγορά, η οποία καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από τη σταθερότητά της.

Το όφελος των ομολόγων Σαμουράι στους επενδυτές στην Ιαπωνία είναι ότι δεν εκτίθενται σε συναλλαγματικούς κινδύνους αγοράς ομολόγων σε άλλο νόμισμα.

Οφέλη ενός δεσμού Σαμουράι

Οι ομολογίες Σαμουράι εκφράζονται σε γιεν Ιαπωνίας. Έτσι, τα ομόλογα Samurai δίνουν στην εταιρεία ή στην κυβέρνηση την ευκαιρία να επεκταθούν στην ιαπωνική αγορά χωρίς τους συναλλαγματικούς κινδύνους που συνήθως συνδέονται με μια ξένη επένδυση, καθώς τα ομόλογα εκδίδονται σε γιεν.

Τα ομόλογα υπόκεινται σε ιαπωνικούς κανονισμούς ομολόγων, προσελκύοντας επενδυτές από την Ιαπωνία και παρέχοντας κεφάλαια σε ξένους εκδότες. Δεδομένου ότι οι επενδυτές δεν φέρουν κανένα συναλλαγματικό κίνδυνο από την κατοχή αυτών των ομολογιών, τα ομόλογα Samurai είναι ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες για τους Ιάπωνες επενδυτές

Παράδειγμα ενός δεσμού Σαμουράι

Το 2017, για να επιταχυνθεί το αναπτυξιακό πρόγραμμα της Ινδονησίας, η κυβέρνηση της Ινδονησίας εξέδωσε ομολογίες Samurai τριών, πέντε και επτά ετών ύψους 40 δισ. Γιέν, 50 δισ. Γιέν και 10 δισ. Γιέν αντίστοιχα.

Οι αμερικανικοί εκδότες αποτελούν περίπου το ένα τρίτο των εκκρεμών εκδοτών σαμουράι, από το 2017. Οι εκδότες των ΗΠΑ δεν μπορούν να εκπέσουν τα κόστη τόκων τους για τα νεοεκδοθέντα ομόλογα και οι επενδυτές υπόκεινται σε παρακράτηση 30% επί των πληρωμών τους.

Samurai Bond εναντίον Shogun Bond

Το ομολογιακό δάνειο Samurai δεν πρέπει να συγχέεται με το ομόλογο Shogun, το οποίο εκδίδεται στην Ιαπωνία από μια μη-ιαπωνική εταιρεία έκδοσης αλλά εκφρασμένη σε νόμισμα διαφορετικό από το γιεν. Άλλα εξωτερικά ομόλογα περιλαμβάνουν ομόλογα Kangaroo, ομόλογα Maple, ομόλογα Matador, ομόλογα Yankee και ομόλογα Bulldog.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Kangaroo Bond Ένα ομόλογο καγκουρό είναι ένας τύπος ξένου ομολόγου που εκδίδεται στην αυστραλιανή αγορά από μη Αυστραλιανές εταιρείες και είναι εκφρασμένο σε νόμισμα της Αυστραλίας. περισσότερα Τι είναι ένας διεθνής δεσμός; Τα διεθνή ομόλογα εκδίδονται σε χώρες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, στο νόμισμα της χώρας τους. Ανακαλύψτε περισσότερα σχετικά με αυτές τις επενδύσεις χρέους. περισσότερα Maple Bond Το Maple Bond είναι ένα ομολογιακό δάνειο εκφραζόμενο σε καναδικά δολάρια που πωλείται στον Καναδά από ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και εταιρείες. περισσότερα Ξένο Ομόλογο Ένα ξένο ομόλογο είναι ένα ομολογία που εκδίδεται στην εγχώρια αγορά από μια ξένη εταιρεία στο νόμισμα της εγχώριας αγοράς. more Global Bond Ένα παγκόσμιο ομολόγου είναι ένας τύπος ομολόγου που μπορεί να διαπραγματευτεί σε μια εγχώρια ή ευρωπαϊκή αγορά. Πρόκειται για ένα ομολογιακό δελτίο που εκδίδεται και διαπραγματεύεται εκτός της χώρας όπου είναι εκφρασμένο το νόμισμα του ομολόγου. Περισσότερα Euroyen Bond Οι ομολογίες Euroyen είναι ένας τύπος ευρωομολόγου που εκφράζεται σε ιαπωνικό γιεν από μη ιαπωνική εταιρεία για να αντλήσει κεφάλαια μέσω ιαπωνικών επενδυτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών