S & P GSCI
Η S & P GSCI είναι ένας σύνθετος δείκτης εμπορευμάτων που μετρά τις επιδόσεις της αγοράς βασικών προϊόντων. Η S & P GSCI είναι το ισοδύναμο των χρηματιστηριακών δεικτών, όπως το S & P 500 και το Dow Jones. Η GSCI της S & P ονομάστηκε απλώς ο δείκτης εμπορευμάτων Goldman Sachs (GSCI) προτού αγοραστεί από την Standard & Poor's το 2007. Η επένδυση σε ένα ταμείο GSCI παρέχει μια ευρέως διαφοροποιημένη, μη επιμετρήσιμη, μακροπρόθεσμη μόνο θέση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων.
Βασικές τακτικές
- Η S & P GSCI είναι ένας σύνθετος δείκτης εμπορευμάτων που μετρά τις επιδόσεις της αγοράς βασικών προϊόντων.
- Η S & P GSCI αποτελείται από 24 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και καλύπτουν φυσικά προϊόντα που καλύπτουν πέντε τομείς.
- Η GSCI της S & P έχει σχεδιαστεί για να είναι επενδυτική και υπάρχουν προϊόντα ETF που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν τις επιδόσεις της.
- Η S & P GSCI δημοσιεύει αυτόματα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία μπορεί να μην είναι μια βέλτιστη επενδυτική στρατηγική.
Πώς λειτουργεί η μεθοδολογία της S & P της GSCI
Η μεθοδολογία της GSCI της S & P αφέθηκε αμετάβλητη όταν η Standard & Poor's ανέλαβε τον δείκτη. Η S & P GSCI αποτελείται από 24 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και καλύπτουν φυσικά προϊόντα που καλύπτουν πέντε τομείς. Οι τομείς του 2019 είναι η ενέργεια, τα βιομηχανικά μέταλλα, τα πολύτιμα μέταλλα, η γεωργία και τα ζώα. Αυτός ο συνδυασμός τομέων ήταν συνεπής με την πάροδο των ετών, αλλά ο συντελεστής βαρύτητας μετατοπίζεται από έτος σε έτος.
Στοιχεία της GSCI της S & P
Τα στοιχεία του δείκτη μπορούν να συμπεριληφθούν στον δείκτη με βάση τα μέτρα ρευστότητας και σταθμίζονται σε σχέση με τα παγκόσμια επίπεδα παραγωγής τους. Αυτό καθιστά την GSCI πολύτιμη τόσο ως δείκτη οικονομικής δραστηριότητας όσο και ως σημείο αναφοράς για την αγορά βασικών εμπορευμάτων. Παρακάτω παρουσιάζεται ένας πίνακας με τα ποσοστά βάσης αναφοράς 2019 (RPDW) για το GSCI της S & P.
Εμπόρευμα | 2019 RPDW |
Chicago Wheat | 2, 77% |
Κάνσας Σιτάρι | 1.15% |
Καλαμπόκι | 4.36% |
Σόγια | 3, 14% |
Καφές | 0, 72% |
Ζάχαρη | 1, 54% |
Κακάο | 0, 32% |
Βαμβάκι | 1.41% |
Ζώντα Βοοειδή | 3.48% |
Feeder Feeder | 1.27% |
Lean Hogs | 1.91% |
WTI Crude Oil | 26, 42% |
Brent Crude Oil | 18, 61% |
Φυσικό αέριο | 5, 56% |
Πετρελαιο ΘΕΡΜΑΝΣΗΣ | 4.45% |
RBOB Βενζίνη | 4.48% |
Φυσικό αέριο | 3.11% |
Αλουμίνιο | 3.89% |
Χαλκός | 4.45% |
Οδηγω | 0, 78% |
Νικέλιο | 0, 76% |
Ψευδάργυρος | 1.28% |
Χρυσός | 3, 72% |
Ασήμι | 0, 42% |
Η ενέργεια ήταν ο μεγαλύτερος τομέας στο 62, 63% του δείκτη. Η γεωργία είχε μερίδιο 15, 41%, ενώ το ζωικό κεφάλαιο έφτασε στο 6, 66%. Τα βιομηχανικά μέταλλα αντιπροσώπευαν το 11, 16% της GSCI, ενώ τα πολύτιμα μέταλλα ήταν 4, 14%. Το μείγμα αυτό επανεξετάζεται και αναπροσαρμόζεται σε ετήσια βάση.
Επενδύστε στην GSCI της S & P
Η GSCI της S & P έχει σχεδιαστεί για να είναι επενδυτική και υπάρχουν προϊόντα ETF που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν τις επιδόσεις της. Η S & P GSCI καταγράφει τον παγκόσμιο πληθωρισμό βασικών βασικών προϊόντων. Ως εκ τούτου, είναι χρήσιμο για τη δημιουργία κονδυλίων που έχουν χαμηλές συσχετίσεις με τις παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Κριτική του δείκτη GSCI της S & P
Η S & P GSCI δημοσιεύει αυτόματα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία μπορεί να μην είναι μια βέλτιστη επενδυτική στρατηγική. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επηρεάζονται από contango και backwardation, και μπορεί να οδηγήσουν σε μελλοντικά συμβόλαια επί εμπορευμάτων να εκτελούν διαφορετικά από τα πραγματικά αγαθά.
Θεωρητικά, οι επαγγελματίες έμποροι εμπορευμάτων μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν contango και backwardation για κέρδη σε βάρος απλών στρατηγικών αυτόματης κύλισης. Αυτό μπορεί να είναι ένα σημαντικό ελάττωμα στην GSCI της S & P. Θα μπορούσε επίσης να είναι περισσότερο θεωρητικό από πραγματικό, όπως και πολλές πρώτες επικρίσεις των χρηματιστηριακών δεικτών χρηματιστηριακών κεφαλαίων.
Άλλοι δείκτες εμπορευμάτων
Άλλοι ευρέως παρακολουθούμενοι και διαπραγματεύσιμοι δείκτες βασικών εμπορευμάτων περιλαμβάνουν τον δείκτη αναφοράς Suitse Commodity Benchmark και τον δείκτη συνολικής απόδοσης του Bloomberg Commodity Total Return. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τον τρόπο με τον οποίο οι δείκτες των βασικών εμπορευμάτων σταθμίζονται και εξισορροπούνται. Αυτές οι διαφορές θα επηρεάσουν την απόδοση των προϊόντων παρακολούθησης με την πάροδο του χρόνου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.