Κινδύνου-σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού
Τα σταθμισμένα με κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του ελάχιστου ποσού κεφαλαίου που πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος αφερεγγυότητας. Η κεφαλαιακή απαίτηση βασίζεται σε εκτίμηση κινδύνου για κάθε είδος τραπεζικού περιουσιακού στοιχείου.
Για παράδειγμα, ένα δάνειο που εξασφαλίζεται με πιστωτική επιστολή θεωρείται πιο ριψοκίνδυνο και, επομένως, απαιτεί περισσότερο κεφάλαιο από ένα στεγαστικό δάνειο που είναι εξασφαλισμένο με ασφάλεια.
Βασικές τακτικές
- Η Βασιλεία ΙΙΙ, μια σειρά διεθνών τραπεζικών κανονισμών, καθορίζει τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία.
- Οι συντελεστές κινδύνου καθορίζονται με βάση τις αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας ορισμένων τύπων τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων.
- Τα δάνεια που εξασφαλίζονται με εξασφαλίσεις θεωρούνται λιγότερο επικίνδυνα από άλλα επειδή η εξασφάλιση θεωρείται επιπλέον της πηγής αποπληρωμής κατά τον υπολογισμό του κινδύνου ενός περιουσιακού στοιχείου.
Κινδύνου-σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού
Κατανόηση των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2007 και του 2008 προήλθε από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που επενδύουν σε στεγαστικά δάνεια στεγαστικού δανείου χαμηλού κινδύνου, τα οποία είχαν πολύ υψηλότερο κίνδυνο αθέτησης των υποχρεώσεων από τους διαχειριστές τραπεζών και τις ρυθμιστικές αρχές που θεωρήθηκαν πιθανές. Όταν οι καταναλωτές άρχισαν να χρεοκοπούν τα στεγαστικά δάνεια, πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχασαν μεγάλες ποσότητες κεφαλαίου και μερικοί κατέστησαν αφερέγγυοι.
Η Βασιλεία ΙΙΙ, μια σειρά διεθνών τραπεζικών κανονισμών, έθεσε ορισμένες κατευθυντήριες γραμμές για να αποφευχθεί αυτό το πρόβλημα να προχωρήσει. Οι ρυθμιστικές αρχές επιμένουν τώρα ότι κάθε τράπεζα πρέπει να συγκεντρώνει τα περιουσιακά της στοιχεία ανά κατηγορία κινδύνου έτσι ώστε το ποσό του απαιτούμενου κεφαλαίου να αντιστοιχεί στο επίπεδο κινδύνου για κάθε τύπο περιουσιακού στοιχείου. Η Βασιλεία ΙΙΙ χρησιμοποιεί αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας ορισμένων περιουσιακών στοιχείων για να καθορίσει τους συντελεστές κινδύνου τους. Ο στόχος είναι να αποφευχθεί η απώλεια μεγάλων κεφαλαίων από τις τράπεζες όταν μια συγκεκριμένη κλάση περιουσιακών στοιχείων μειώνεται απότομα.
Οι τραπεζίτες πρέπει να εξισορροπήσουν το δυνητικό ποσοστό απόδοσης σε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με το ποσό του κεφαλαίου που πρέπει να διατηρήσουν για την κατηγορία στοιχείων ενεργητικού.
Διαβάστε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο τα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιούνται για την κάλυψη του δείκτη φερεγγυότητας των τραπεζών.
Πώς να αξιολογήσετε τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων
Οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν διάφορα εργαλεία για την αξιολόγηση του κινδύνου μιας συγκεκριμένης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Δεδομένου ότι ένα μεγάλο ποσοστό τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων είναι δάνεια, οι ρυθμιστικές αρχές θεωρούν τόσο την πηγή της εξόφλησης του δανείου όσο και την υποκείμενη αξία της εξασφάλισης.
Ένα δάνειο για ένα εμπορικό κτίριο, για παράδειγμα, δημιουργεί τόκους και βασικές πληρωμές βάσει εσόδων από μίσθωση από ενοικιαστές. Εάν το κτίριο δεν μισθωθεί πλήρως, το ακίνητο μπορεί να μην παράγει επαρκή έσοδα για την αποπληρωμή του δανείου. Δεδομένου ότι το κτίριο χρησιμεύει ως εγγύηση για το δάνειο, οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών λαμβάνουν επίσης υπόψη την αγοραία αξία του ίδιου του κτιρίου.
Από την άλλη πλευρά, ένα ομολογιακό δάνειο των ΗΠΑ εξασφαλίζεται από την ικανότητα της ομοσπονδιακής κυβέρνησης να δημιουργεί φόρους. Οι τίτλοι αυτοί έχουν υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα και η κατοχή αυτών των περιουσιακών στοιχείων απαιτεί από την τράπεζα να μεταφέρει πολύ λιγότερα κεφάλαια από ένα εμπορικό δάνειο. Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, στο δημόσιο χρέος και στους τίτλους των ΗΠΑ δίνεται συντελεστής στάθμισης 0%, ενώ τα στεγαστικά δάνεια που δεν εγγυάται η κυβέρνηση των ΗΠΑ σταθμίζονται από 35 έως 200% ανάλογα με την κλίμακα εκτίμησης κινδύνου.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι διαχειριστές τραπεζών είναι επίσης υπεύθυνοι για τη χρήση περιουσιακών στοιχείων για τη δημιουργία εύλογου ποσοστού απόδοσης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα περιουσιακά στοιχεία που φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο μπορούν επίσης να δημιουργήσουν υψηλότερη απόδοση για την τράπεζα, επειδή τα περιουσιακά στοιχεία αυτά δημιουργούν υψηλότερο επίπεδο εσόδων από τόκους στον δανειστή. Αν η διοίκηση δημιουργήσει ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων, το ίδρυμα μπορεί να δημιουργήσει μια λογική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και επίσης να πληροί τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του ρυθμιστή.