Επαναπροσέγγιση

Τι είναι η επανεπεξεργασία;

Η επανάκτηση αναφέρεται σε τέλη κλοπής, ρυμουλκουμένου ή εντολέα που καταβάλλουν οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων σε συμβούλους ή διανομείς. Αυτές οι πληρωμές γίνονται συχνά διακριτικά και δεν αποκαλύπτονται στους πελάτες, παρόλο που χρησιμοποιούν κεφάλαια πελατών για να πληρώσουν τα τέλη. Η επιτροπή επανεξέτασης είναι μια έντονα επικριθείσα συμφωνία κατανομής τελών στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία επειδή τα χρήματα ρέουν πίσω στους εμπόρους για τις προσπάθειές τους να αυξήσουν το ενδιαφέρον για ένα συγκεκριμένο προϊόν. Επομένως, αυτό εγείρει το ζήτημα της αμεροληψίας και της ευνοιοκρατίας εκ μέρους του συμβούλου. Το σύστημα φαίνεται να ενθαρρύνει τους συμβούλους να προωθούν τα κεφάλαια ή τα προϊόντα επειδή θα λάβουν ένα τέλος γι 'αυτό, όχι επειδή τα κεφάλαια είναι η καλύτερη επιλογή για τον πελάτη.

Επεξήγηση της επανεπεξεργασίας

Τα τέλη επανεξαγωγής είναι προμήθειες που καταβάλλονται σε διαχειριστή πλούτου ή άλλα νέα χρήματα που αποκτώνται από τρίτους. Για παράδειγμα, οι τράπεζες πληρώνουν συχνά τέλη αντεκχώρησης στους διαχειριστές πλούτου που συνεργάζονται μαζί τους. Η τράπεζα θα ενθαρρύνει και θα αποζημιώσει τους διαχειριστές για την άσκηση των δραστηριοτήτων τους στην τράπεζα. Οι τράπεζες μπορούν επίσης να λαμβάνουν τέλη αντεκχώρησης από τρίτους, όπως επενδυτικά ταμεία, για τη διανομή ή την προώθηση συγκεκριμένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων.

Ορισμένοι θεωρούν ότι τα τέλη αντεκχώρησης είναι ένα αμφιλεγόμενο μοντέλο αποζημίωσης επειδή μπορούν να επηρεάσουν την απόφαση μιας διαχειριστικής αρχής ή τράπεζας να συστήσει προϊόντα που ενδέχεται να μην είναι προς το συμφέρον των πελατών τους. Αυτή η πρόταση για ένα επενδυτικό προϊόν όπου ο σύμβουλος λαμβάνει αντεκχώρηση φαίνεται εγγενώς προβληματική. Ωστόσο, το προτεινόμενο προϊόν είναι συνήθως κατάλληλο για τον πελάτη, καθώς είναι ως επί το πλείστον επενδυτικά προϊόντα υψηλής ποιότητας, συνήθως αμοιβαία κεφάλαια. Αλλά το θέμα παραμένει κίνητρο και ατζέντα, όταν υπάρχουν δύο σχεδόν ίσα προϊόντα, ένα με αποζημίωση και ένα χωρίς, μερικοί σύμβουλοι μπορεί να βρεθούν αδικαιολόγητα επηρεασμένοι.

Είδη επανεπεξεργασίας

Τα τέλη επανεξέτασης αφορούν συνήθως επαναλαμβανόμενες αποζημιώσεις, σε αντίθεση με μια εφάπαξ διαπραγμάτευση. Μια εφάπαξ πληρωμή γενικά ονομάζεται αμοιβή εντολέα, αμοιβή παραπομπής ή προμήθεια απόκτησης.

Υπάρχουν τρεις τύποι τέλους αντεκχώρησης:

1. Παροχή τραπεζικών τελών αντεκχώρησης όταν: a ο διαχειριστής περιουσίας λαμβάνει αποζημίωση για την προσέλκυση νέου πελάτη που φέρνει τα επενδυτικά κεφάλαια αυτού του πελάτη στο ίδρυμα επιμέλειας. Με συχνές αλλαγές στην ένωση παροχέα υπηρεσιών, ένας διαχειριστής πλούτου μπορεί να δημιουργήσει τέλη αντεκχώρησης τα οποία τους ωφελούν οικονομικά αλλά δεν ωφελούν απαραιτήτως τον πελάτη τους.
2. Τα τέλη αντεκχώρησης για τις συναλλαγές αποτελούν αποζημίωση για διάφορες εμπορικές συναλλαγές, όπως η αγορά και πώληση χρεογράφων. Όσο περισσότερες πωλήσεις συμβαίνουν, τόσο υψηλότερο είναι τα τέλη αντεκχώρησης. Επειδή οι περισσότερες συναλλαγές περιλαμβάνουν μια χρηματική αντιπαροχή για τη συναλλαγή, την οποία πρέπει να πληρώσει ο πελάτης, αυτό μπορεί να ωφελήσει και πάλι τον διαχειριστή χρημάτων.
3. Τα τέλη μεταβίβασης των χρηματοοικονομικών προϊόντων αποτελούν μέρος του επαναλαμβανόμενου δείκτη συνολικών εξόδων (TER), τον οποίο πρέπει να πληρώσουν οι πελάτες και είναι τυπικοί με τα επενδυτικά κεφάλαια. Αυτά τα επαναλαμβανόμενα ποσά ρέουν στον αποκτώντα πελάτη. Επειδή ο συνολικός λόγος δαπανών χρεώνεται στον πελάτη κάθε χρόνο, ο αγοραστής λαμβάνει ετήσια τέλη επανεκτίμησης ως επαναλαμβανόμενες προμήθειες.

Βασικές τακτικές

• Τα τέλη επανεξέτασης είναι κλοπές προς τους διαχειριστές πλούτου ή άλλους αγοραστές χρημάτων που παρέχονται από τρίτους.
• Η επιτροπή επανεξέτασης είναι αμφιλεγόμενη στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, επειδή τα χρήματα πηγαίνουν πίσω στους εμπόρους για να υποστηρίξουν συγκεκριμένα προϊόντα.
• Τα τέλη επανεξέτασης είναι συνήθως επαναλαμβανόμενα, με εφάπαξ ριμπάουντ που συνήθως ονομάζονται αμοιβή εύρεσης, προμήθεια παραπομπής ή προμήθεια απόκτησης.
• Οι τύποι των τελών αντεκχώρησης περιλαμβάνουν την τραπεζική φύλαξη, την εμπορία και την αγορά χρηματοπιστωτικών προϊόντων.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Το 2015, η JP Morgan διευθέτησε μια υπόθεση με την SEC για $ 267 εκατομμύρια. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανέφερε ότι η JP Morgan επέλεξε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου με βάση την προθυμία των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου να παρέχουν 1% σε τέλη σε θυγατρική τράπεζα. Σε αυτές τις περιπτώσεις, η τράπεζα δεν ενημέρωσε τους πελάτες που πρότεινε και προτιμούσε τα αμοιβαία κεφάλαια που επιθυμούσαν να μοιραστούν τα δικαιώματα τους και, αντιθέτως, δεν υποδήλωνε ιδιαίτερη μεροληψία. Σύμφωνα με τη Forbes, ο διακανονισμός JP Morgan αντιπροσώπευε την πρώτη φορά που εισήγαγε στους Αμερικανούς επενδυτές τον όρο "αντεκχώρηση".

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Διαχείριση Επενδύσεων Η διαχείριση των επενδύσεων αναφέρεται στον χειρισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και άλλων επενδύσεων από επαγγελματίες για πελάτες, συνήθως με την χάραξη στρατηγικών και την εκτέλεση συναλλαγών μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο. περισσότερα Cross-Selling: Τι πρέπει να γνωρίζει ο καθένας Η cross-sell είναι να πωλεί συναφή ή συμπληρωματικά προϊόντα σε έναν υπάρχοντα πελάτη. Η διασταυρούμενη πώληση είναι μία από τις πιο αποτελεσματικές μεθόδους μάρκετινγκ. more Γιατί τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) είναι η συνολική αγοραία αξία των επενδύσεων που διαχειρίζεται ένα πρόσωπο (διαχειριστής χαρτοφυλακίου) ή οντότητα (εταιρεία επενδύσεων, χρηματοπιστωτικός οργανισμός) για λογαριασμό των επενδυτών. περισσότερος ορισμός παρεμβολής Η παρεμβολή αναφέρεται στην παράνομη πρακτική της χρήσης ενός μη απαραίτητου τρίτου μεταξύ του πελάτη και της καλύτερης διαθέσιμης τιμής αγοράς. περισσότερα Εσωτερική ματιά στις δομές αμοιβών Μια δομή αμοιβής περιγράφει τον τρόπο αποζημίωσης μιας οντότητας για τα επίπεδα υπηρεσίας. Στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, συχνά είναι επίπεδη ή οδηγούνται από την απόδοση. (AUA) Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUA) είναι ένα μέτρο του συνολικού ενεργητικού για το οποίο ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα παρέχει διοικητικές υπηρεσίες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών