Φυσιοθεραπεία

Τι είναι η Rehypothecation;

Η ρευστοποίηση είναι η πρακτική από τις τράπεζες και τους μεσίτες να χρησιμοποιούν, για δικούς τους σκοπούς, περιουσιακά στοιχεία που έχουν τοποθετηθεί ως εξασφάλιση από τους πελάτες τους. Οι πελάτες που επιτρέπουν την επαναχρηματοδότηση της εξασφάλισης τους μπορούν να αποζημιωθούν είτε με χαμηλότερο κόστος δανεισμού είτε με επιστροφή χρημάτων. Σε ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα ρευστοποίησης, τα χρεόγραφα που έχουν τοποθετηθεί με πρωταρχικό χρηματιστήριο ως ασφάλεια από ένα hedge fund χρησιμοποιούνται από τη χρηματιστηριακή εταιρεία για να υποστηρίξουν τις δικές της συναλλαγές και συναλλαγές.

1:25

Φυσιοθεραπεία

Κατανόηση της Rehypothecation

Η ρευστοποίηση ήταν μια συνηθισμένη πρακτική μέχρι το 2007, αλλά τα hedge funds έγιναν πολύ πιο επιφυλακτικοί σε αυτό μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers και την επακόλουθη πιστωτική κρίση το 2008-09. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η ρευστοποίηση των ασφαλειών από τους διαμεσολαβητές περιορίζεται στο 140% του ποσού του δανείου σε έναν πελάτη, σύμφωνα με το άρθρο 15γ3-3 του Κ.Σ.Σ.

Η ρευστοποίηση γίνεται όταν ένας δανειστής χρησιμοποιεί ένα περιουσιακό στοιχείο που παρέχεται ως ασφάλεια από ένα δανειζόμενο από χρέος και εφαρμόζει την αξία του για να καλύψει τις δικές του υποχρεώσεις. Για να γίνει αυτό, ο δανειστής μπορεί να έχει πρόσβαση σε μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων που υπόσχονται ως ασφάλεια, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων και των διαφόρων κινητών αξιών.

Στοιχεία ταχείας αναρρόφησης και παρακέντησης

Η ρευστοποίηση γίνεται όταν ένας πελάτης αφήνει έναν αριθμό τίτλων με έναν μεσίτη ως κατάθεση, συνήθως σε λογαριασμό περιθωρίου, και ο χρηματιστής στη συνέχεια χρησιμοποιεί τους τίτλους ως δέσμευση για το περιθώριο στο δικό του λογαριασμό περιθωρίου ή ως υποστήριξη για ένα δάνειο.

Υπόθεση συμβαίνει όταν ένας δανειολήπτης υπόσχεται το δικαίωμα σε ένα περιουσιακό στοιχείο ως μια μορφή εξασφάλισης σε αντάλλαγμα για κεφάλαια. Ένα κοινό παράδειγμα συμβαίνει στην πρωτογενή αγορά στέγης, όπου ο δανειολήπτης χρησιμοποιεί το σπίτι που αγοράζει ως εγγύηση για ενυπόθηκο δάνειο.

Παρόλο που ο δανειολήπτης βεβαιώνει ένα επίπεδο ιδιοκτησίας επί του ακινήτου, ο δανειστής μπορεί να εκμεταλλευτεί το περιουσιακό στοιχείο εάν οι πληρωμές δεν γίνονται όπως απαιτείται. Παρόμοιες καταστάσεις παρουσιάζονται και σε άλλα εξασφαλισμένα δάνεια, όπως δάνειο αυτοκινήτου, καθώς και στη δημιουργία λογαριασμών περιθωρίου για τη στήριξη άλλων εμπορικών ενεργειών.

Με την επαναχρηματοδότηση, το εν λόγω πάγιο έχει υποσχεθεί σε ένα ίδρυμα εκτός της αρχικής πρόθεσης του δανειολήπτη.

Για παράδειγμα, αν ένα ακίνητο λειτουργεί ως εγγύηση για στεγαστικό δάνειο και ο δανειστής δεσμεύει το περιουσιακό στοιχείο σε άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έναντι αντάλλαξης δανείου, σε περίπτωση αποτυχίας του δανειστή υποθηκών, το δεύτερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορεί να προβεί σε απαίτηση επί του ακινήτου .

Βασικές τακτικές

• Η ρευστοποίηση γίνεται όταν ο δανειστής χρησιμοποιεί τα δικαιώματά του για εξασφάλιση για να συμμετάσχει στις δικές του συναλλαγές, συχνά με τις ελπίδες οικονομικού κέρδους.
• Υπόθεση συμβαίνει όταν ένας δανειολήπτης υπόσχεται το δικαίωμα σε ένα περιουσιακό στοιχείο ως μια μορφή εξασφάλισης σε αντάλλαγμα για κεφάλαια.
• Η ρευστοποίηση ήταν μια συνηθισμένη πρακτική μέχρι το 2007, αλλά τα hedge funds έγιναν πολύ πιο επιφυλακτικοί σε αυτό μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers και την επακόλουθη πιστωτική κρίση το 2008-09.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί το Hypothecation Υπόθεση συμβαίνει όταν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι ενεχυριασμένο ως εξασφάλιση για να εξασφαλίσει ένα δάνειο, χωρίς να παραιτηθεί από την κυριότητα, την κατοχή ή τα δικαιώματα κυριότητας. περισσότερος ορισμός και παράδειγμα κόμμωσης Μια περικοπή μαλλιών είναι η εκατοστιαία διαφορά μεταξύ του τι αξίζει ένα περιουσιακό στοιχείο σε σχέση με το πόσο ένας δανειστής θα αναγνωρίσει την αξία αυτή ως εξασφάλιση. Δεδομένου ότι τα περιουσιακά στοιχεία έχουν διαφορετικά προφίλ κινδύνου, η περικοπή θα είναι μεγαλύτερη για τα πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. περισσότερος ορισμός αποζημίωσης δανείου αποθεμάτων Η έκπτωση δανείου είναι ένα ποσό χρημάτων που καταβάλλεται από δανειστή μετοχών σε δανειολήπτη ο οποίος έχει χρησιμοποιήσει μετρητά ως εξασφάλιση για το δάνειο. Εκδίδεται αν ο δανειστής πραγματοποιήσει κέρδος από την επανεπένδυση των μετρητών του δανειολήπτη. περισσότερα Συμπληρωματικότητα Η εξασφάλιση λαμβάνει χώρα όταν ο δανειολήπτης δεσμεύσει ένα περιουσιακό στοιχείο ως προσφυγή στον δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης αθετήσει το αρχικό δάνειο. περισσότερα Τι είναι το Repo 105; Το Repo 105 ήταν ένα είδος παραθυράκι για τη λογιστική των συναλλαγών repo ότι η Lehman Brothers, που τώρα έλειπε, εκμεταλλεύτηκε για να κρύψει πραγματικά ποσά μόχλευσης. περισσότερα Lehman Brothers Η Lehman Brothers ήταν μια παγκόσμια εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, η πτώχευση της οποίας το 2008 προκλήθηκε σε μεγάλο βαθμό από - και επιταχύνθηκε - η κρίση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών