Κανονισμός W

Τι είναι ο Κανονισμός W;

Ο Κανονισμός W είναι ένας Κανονισμός του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού των ΗΠΑ που περιορίζει ορισμένες συναλλαγές μεταξύ ιδρυμάτων αποθετηρίων, όπως οι τράπεζες και οι θυγατρικές τους. Ειδικότερα, καθορίζει ποσοτικά όρια για τις καλυπτόμενες συναλλαγές και απαιτεί εξασφαλίσεις για ορισμένες συναλλαγές. Ο κανονισμός ισχύει για τις τράπεζες που είναι μέλη του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών, ασφαλισμένων κρατικών μη-τραπεζών και ασφαλισμένων οργανισμών εξοικονόμησης.

Βασικές τακτικές

• Ο κανονισμός W περιορίζει ορισμένες συναλλαγές μεταξύ τραπεζών και θυγατρικών τους.
• Οι κανόνες που πρέπει να τηρούν οι τράπεζες για να συμμορφωθούν με τον κανονισμό W ενισχύθηκαν με τις μεταρρυθμίσεις μετά το 2008.
• Ο νόμος Dodd-Frank επέκτεινε τον ορισμό μιας θυγατρικής τράπεζας και τους τύπους συναλλαγών που περιλαμβάνει ο Κανονισμός W.

1:00

Κανονισμός W

Πώς λειτουργεί ο κανονισμός W

Ο Κανονισμός W δημοσιεύθηκε το 2003 για να εδραιώσει τη θέσπιση κανόνων βάσει των άρθρων 23Α και 23Β του νόμου για τις κρατικές ενισχύσεις. Κύριοι στόχοι της ήταν να προστατεύσει τις τράπεζες από τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο που προέκυπτε από τις συναλλαγές με τις θυγατρικές τους και να περιορίσει την ικανότητα των τραπεζών να χρησιμοποιούν το αμερικανικό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων για να καλύψουν τις ζημίες τους από αυτές τις συναλλαγές.

Η συμμόρφωση με τον κανονισμό W ήταν περίπλοκη, ακόμη και πριν από τις κανονιστικές μεταρρυθμίσεις που θεσπίστηκαν μετά την οικονομική κρίση του 2008. Ο νόμος περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street - ο οποίος έχει επικριθεί από ορισμένους ως υπερβολικά επαχθής - έχει ενισχύσει περαιτέρω τις απαιτήσεις του κανονισμού W.

Επειδή οι εξαιρέσεις από τους κανόνες του κανονισμού W χρησιμοποιήθηκαν ευρέως για την παροχή επείγουσας ρευστότητας σε θυγατρικές κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η ικανότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να χορηγεί απαλλαγές με αποκλειστική εξουσιοδότηση περιορίστηκε με τους νέους κανόνες. Για παράδειγμα, η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC) έχει πλέον 60 ημέρες για να καθορίσει εάν η απαλλαγή είναι δικαιολογημένη ή αν μπορεί να δημιουργήσει έναν απαράδεκτο κίνδυνο για το ασφαλιστικό ταμείο καταθέσεων και να εγείρει αντιρρήσεις. Οι τροποποιήσεις του κανονισμού W επέκτειναν επίσης την έννοια του τι είναι μια "θυγατρική" και τι συνιστά «καλυπτόμενη συναλλαγή» σύμφωνα με το νόμο. Οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών αναμένουν πλέον μεγαλύτερη διαφάνεια από τις τράπεζες για συμμόρφωση με τον κανονισμό W.

Ο κανονισμός W αποσκοπεί στην προστασία των τραπεζών και των ομοσπονδιακών ταμείων ασφάλισης καταθέσεων από αδικαιολόγητο οικονομικό κίνδυνο.

Ο Κανονισμός W ορίζει τις θυγατρικές μιας τράπεζας σε γενικές γραμμές και περιλαμβάνει κάθε εταιρεία την οποία μια τράπεζα ελέγχει άμεσα ή έμμεσα ή που χρηματοδοτείται και συμβουλεύεται μια τράπεζα. Επιπρόσθετα, ο Κανονισμός W καλύπτει ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης της πίστωσης σε θυγατρική, την επένδυση σε τίτλους που εκδίδει μια θυγατρική, την αγορά περιουσιακών στοιχείων από συνδεδεμένη εταιρεία, την έκδοση εγγύησης για λογαριασμό συνδεδεμένης εταιρείας και την αποδοχή των κινητών αξιών που εκδίδεται από θυγατρική ως εξασφάλιση για πίστωση.

Ειδικές εκτιμήσεις για τον κανονισμό W

Σύμφωνα με τον Κανονισμό W, οι συναλλαγές με οποιαδήποτε συνδεδεμένη εταιρεία δεν πρέπει να υπερβαίνουν το 10% του κεφαλαίου ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος και οι συναλλαγές με όλες τις συγγενείς εταιρείες πρέπει συνολικά να μην υπερβαίνουν το 20% του κεφαλαίου ενός ιδρύματος. Οι τράπεζες απαγορεύεται να αγοράζουν στοιχεία ενεργητικού χαμηλής ποιότητας από τις θυγατρικές τους, όπως είναι τα ομόλογα με αρχικό κεφάλαιο και πληρωμές τόκων τα οποία έχουν λήξει πέραν των 30 ημερών. Και οποιαδήποτε επέκταση της πίστωσης πρέπει να εξασφαλίζεται με ασφάλεια. Οι εξασφαλίσεις πρέπει να έχουν κάλυψη που κυμαίνεται μεταξύ 100% και 130% του συνολικού ποσού της συναλλαγής.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διαπιστώνεται ότι παραβιάζουν τον Κανονισμό W μπορούν να χτυπήσουν με σημαντικές αστικές κυρώσεις. Το ποσό του προστίμου καθορίζεται από διάφορους παράγοντες, μεταξύ των οποίων και το αν η παραβίαση προκλήθηκε με πρόθεση, εάν πραγματοποιήθηκε με απερίσκεπτη αδιαφορία για την οικονομική ασφάλεια και την ευρωστία του ιδρύματος ή εάν είχε ως αποτέλεσμα οποιοδήποτε είδος κέρδους από τον δράστη.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κανόνας Volcker Το άρθρο Volcker διαχωρίζει τα τμήματα επενδυτικών τραπεζών, ιδιωτικών κεφαλαίων και ιδιοκτησιακών συναλλαγών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων από τα βραβεία καταναλωτικών δανείων τους. περισσότερα Νόμος για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street Ο Νόμος περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street είναι μια σειρά από ομοσπονδιακούς κανονισμούς που εγκρίθηκαν σε μια προσπάθεια πρόληψης μιας μελλοντικής χρηματοπιστωτικής κρίσης. περισσότερα Πώς οι κεφαλαιακές απαιτήσεις κρατούν τον λογαριασμό σας σε ταμιευτήριο Ασφαλείς Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι τυποποιημένοι κανονισμοί για τις τράπεζες και τα άλλα ιδρύματα αποθετηρίων που καθορίζουν πόσα ρευστά κεφάλαια (δηλαδή, εύκολα πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία) πρέπει να κατέχουν για ένα ορισμένο επίπεδο περιουσιακών στοιχείων. περισσότερη απορύθμιση Η απελευθέρωση είναι η μείωση ή η εξάλειψη της κρατικής εξουσίας σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία, η οποία συνήθως θεσπίζεται για να δημιουργήσει μεγαλύτερο ανταγωνισμό στον κλάδο. Πάρα πολύ μεγάλα για να αποτύχουν τα ιδρύματα δημιουργούν αγωνία για τα οικονομικά συστήματα "Πολύ μεγάλο για να αποτύχει" περιγράφει μια έννοια στην οποία η κυβέρνηση θα παρεμβαίνει σε καταστάσεις όπου μια επιχείρηση έχει γίνει τόσο βαθιά ριζωμένη στη λειτουργικότητα μιας οικονομίας ότι η αποτυχία της θα ήταν καταστροφική για οικονομία γενικά. περισσότεροι Κανονισμοί των Ομοσπονδιακών Κρατικών Ομοσπονδιακών Κανονισμών Οι κανονισμοί των Ομοσπονδιακών Αποθεμάτων είναι κανόνες που θεσπίζονται από το Συμβούλιο της Federal Reserve για τη ρύθμιση των πρακτικών των τραπεζικών και δανειστικών ιδρυμάτων, συνήθως ανταποκρινόμενοι στους νόμους που θεσπίζει ο νομοθέτης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών