Ρυθμιζόμενη Επενδυτική Εταιρεία (RIC)

Τι είναι μια Ρυθμιζόμενη Επενδυτική Εταιρεία (RIC)

Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων (RIC) μπορεί να είναι μία από πολλές επενδυτικές οντότητες. Για παράδειγμα, μπορεί να λάβει τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακού ταμείου (ETF), επενδυτικού ομίλου επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) ή επενδυτικού επενδυτικού ομίλου (UIT). Όποια και αν είναι η μορφή του RIC, η δομή πρέπει να θεωρείται επιλέξιμη από την Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS) για να περάσει από φόρους για κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα ή τόκους που κερδίζονται στους μεμονωμένους επενδυτές.

Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων πληροί τα προσόντα για να περάσει από το εισόδημα σύμφωνα με τον κανονισμό Μ του IRS, με τους ειδικούς κανονισμούς για να χαρακτηριστεί ως RIC που οριοθετείται στον κώδικα των ΗΠΑ, τίτλος 26, τμήματα 851 έως 855, 860 και 4982.

Βασικά στοιχεία της Εταιρείας Επενδυτικών Εταιρειών (RIC)

Ο σκοπός της χρησιμοποίησης του εισοδήματος μετάβασης ή ροής εισοδήματος είναι να αποφευχθεί ένα σενάριο διπλής φορολόγησης όπως θα συνέβαινε εάν και η εταιρεία επενδύσεων και οι επενδυτές της πλήρωναν φόρο επί του εισοδήματος και των κερδών της εταιρείας. Η έννοια του εισοδήματος μετάβασης αναφέρεται επίσης ως η θεωρία των αγωγών, καθώς η εταιρεία επενδύσεων λειτουργεί ως αγωγός για τη μεταβίβαση κεφαλαιουχικών κερδών, μερισμάτων και τόκων σε μεμονωμένους μετόχους.

Οι ρυθμιζόμενες εταιρείες επενδύσεων δεν καταβάλλουν φόρους επί των κερδών τους.

Χωρίς το επιτρεπόμενο επίδομα επενδυτικής εταιρείας, τόσο η εταιρεία επενδύσεων όσο και οι επενδυτές της θα πρέπει να πληρώνουν φόρους επί των κεφαλαιουχικών κερδών ή κερδών της εταιρείας. Με τα εισοδήματα μετάβασης, η εταιρεία δεν υποχρεούται να καταβάλλει φόρους εισοδήματος εταιρειών επί των κερδών που μεταφέρονται στους μετόχους. Ο μοναδικός φόρος εισοδήματος που επιβάλλεται αφορά μεμονωμένους μετόχους.

Απαιτήσεις για να χαρακτηριστεί ως RIC

Για να χαρακτηριστεί ως ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων, η επιχείρηση πρέπει να πληροί συγκεκριμένες περιφέρειες.

1. Υπάρχει ως εταιρεία ή άλλη οντότητα, η οποία κανονικά θα έχει τους φόρους ως εταιρεία.
2. Να εγγραφείτε ως εταιρεία επενδύσεων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
3. Εκλέγεται ως RIC από τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940, εφόσον η πηγή εισοδήματός του και η διαφοροποίηση των περιουσιακών του στοιχείων πληρούν συγκεκριμένες απαιτήσεις.

Επιπρόσθετα, ένα RIC πρέπει να αντλεί τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός του από κεφαλαιακά κέρδη, τόκους ή μερίσματα που αποκτώνται από επενδύσεις. Περαιτέρω, ένας RIC πρέπει να διανείμει τουλάχιστον το 90% των καθαρών εσόδων από επενδύσεις υπό μορφή τόκων, μερισμάτων ή κεφαλαιακών κερδών στους μετόχους του. Σε περίπτωση που ο RIC δεν κατανείμει αυτό το μερίδιο εισοδήματος, μπορεί να υπόκειται σε ειδικό φόρο κατανάλωσης από το IRS.

Τέλος, για να χαρακτηριστεί ως ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων, τουλάχιστον το 50% του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας πρέπει να έχει τη μορφή μετρητών, ισοδύναμων μετρητών ή τίτλων. Το πολύ 25% του συνολικού ενεργητικού της εταιρείας μπορεί να επενδύεται σε τίτλους ενός μόνο εκδότη, εκτός εάν οι επενδύσεις είναι κρατικά χρεόγραφα ή τίτλοι άλλων RIC.

Βασικές τακτικές

• Μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων μπορεί να είναι κάθε είδους επενδυτική οντότητα, συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων, ETF και REITS.
• Ένα RIC πρέπει να αντλεί τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός του από κεφαλαιακά κέρδη, τόκους ή μερίσματα που αποκτώνται από επενδύσεις.
• Για να είναι επιλέξιμες, τουλάχιστον το 50% του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας πρέπει να έχει τη μορφή μετρητών, ισοδυνάμων μετρητών ή τίτλων.
• Ο Πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό των ρυθμιζόμενων εταιρειών επενδύσεων του 2010 στο νόμο 22 Δεκεμβρίου 2010.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Ο Πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό της εταιρείας επενδύσεων σε ρυθμιζόμενες επενδύσεις του 2010 στη νομοθεσία της 22ης Δεκεμβρίου 2010. Έκανε αλλαγές στους κανόνες που διέπουν τη φορολογική μεταχείριση των ρυθμιζόμενων εταιρειών επενδύσεων (RIC), συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων ανοικτού τύπου, αμοιβαίων κεφαλαίων κλειστού τύπου συναλλαγματικά διαθέσιμα. Η τελευταία επικαιροποίηση των κανόνων που διέπουν τους RIC ήταν ο νόμος περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986.

Ο πρωταρχικός λόγος για τον νόμο για τον εκσυγχρονισμό του RIC του 2010 οφειλόταν σε τεράστιες αλλαγές στη βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων κατά τα 25 έτη μεταξύ του 1986 και του 2010. Επιπλέον, πολλοί από τους φορολογικούς κανόνες που εφαρμόζονταν στους RIC κατέστησαν άνισοι, δημιούργησαν διοικητικό φόρτο ή προκάλεσαν αβεβαιότητα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κανονισμός M Ο κανονισμός M, επίσης γνωστός ως υποκεφάλαιο M, είναι ένας κανονισμός εσωτερικής υπηρεσίας εσόδων (IRS) που επιτρέπει στις ρυθμιζόμενες εταιρείες επενδύσεων να μεταφέρουν φόρους από κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα και κατανομές των τόκων σε μεμονωμένους επενδυτές. η θεωρία του Conduit Theory Conduit περιγράφει τη φορολογική βάση για τις εταιρείες που μεταφέρουν κεφαλαιακά κέρδη, τόκους και μερίσματα στους μετόχους τους, που είναι γνωστά ως επενδυτικοί αγωγοί. περισσότερη Θεωρία του αγωγού Θεωρία του αγωγού είναι η ιδέα ότι μια επιχείρηση επενδύσεων που μεταβιβάζει όλες τις αποδόσεις στους πελάτες δεν πρέπει να φορολογείται όπως οι κανονικές εταιρείες. (REIT) Ορισμός Το trust trust (REIT) είναι μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία που κατέχει, εκμεταλλεύεται ή χρηματοδοτεί εισοδήματα που παράγουν ιδιότητες. (WHFIT) Ορισμός Ένα ευρέως διακρατούμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο (WHFIT) είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με μερίδιο τουλάχιστον ενός τρίτου μετόχου. (PFIC) Μια παθητική εταιρεία ξένων επενδύσεων (PFIC) είναι μια ξένη εταιρεία, στην οποία τουλάχιστον το 75% του εισοδήματος μιας εταιρείας θεωρείται «παθητικό». περισσότερες συνδέσεις συνεργατών