Εγγραφή
Η εγγραφή είναι η διαδικασία με την οποία μια εταιρεία αρχειοθετεί τα απαιτούμενα έγγραφα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), στην οποία περιγράφονται λεπτομερώς τα στοιχεία μιας προτεινόμενης δημόσιας προσφοράς. Μια εταιρία που εκδίδει μετοχές πρέπει να αποκαλύπτει βασικά γεγονότα και λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με την επιχείρησή της κατά τη διάρκεια της διαδικασίας εγγραφής, περιλαμβανομένης της περιγραφής των δραστηριοτήτων και των περιουσιακών της στοιχείων, περιγραφή της προσφερόμενης ασφάλειας και των περαιτέρω λεπτομερειών της προσφοράς, περιγραφή και ονόματα της εταιρείας τη διαχείριση και τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, οι οποίες έχουν πιστοποιηθεί από λογιστή και εργάζονται ανεξάρτητα από την εταιρεία.
Η εγγραφή είναι επίσης μια διαδικασία με την οποία οι μεσίτες χρεογράφων ή οι έμποροι έχουν νόμιμα το δικαίωμα να πωλούν τίτλους. Για να έχει την εξουσία να πωλεί τίτλους, ένας μεσίτης ή έμπορος πρέπει να υποβάλλει έντυπα, όπως το έντυπο BD. Αυτό το έντυπο απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων των πολιτικών διαχείρισης, των ονομάτων των στελεχών και των γενικών εταίρων, πληροφορίες σχετικά με τους διαδόχους της εταιρείας και τυχόν νομικές διαδικασίες ή / και προηγούμενες παραβιάσεις κινητών αξιών. Το έντυπο BD καλύπτεται από το άρθρο 15 του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934.
Ένας μεσίτης ή ένας αντιπρόσωπος πρέπει να είναι ήδη μέλος ή πρέπει να γίνει μέλος ενός οργανισμού αυτορρύθμισης (SRO), όπως η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD). Πρέπει επίσης να εγγραφούν στο κράτος ή στα κράτη στα οποία προτίθενται να πουλήσουν τίτλους (αν το απαιτούν οι κρατικοί νόμοι). Τέλος, ο υποψήφιος μεσίτης ή / και έμπορος πρέπει να γίνει μέλος της Εταιρείας Προστασίας Επενδυτών Ασφαλείας (SIPC).
Η καταχώριση εξηγείται
Οι εταιρείες πρέπει τώρα να καταθέτουν όλες τις απαιτούμενες πληροφορίες ηλεκτρονικά, ώστε να είναι πιο εύκολα προσβάσιμες στο κοινό. Οι εταιρείες πρέπει επίσης να καταθέσουν ενημερωτικό δελτίο, το οποίο παρέχει μια περίληψη της προσφοράς μετοχών της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του μεγέθους, του ποσού των αντληθέντων κεφαλαίων και των πληροφοριών επικοινωνίας της εταιρείας. Ένα προκαταρκτικό ενημερωτικό δελτίο είναι το πρώτο έγγραφο προσφοράς που εκδίδει ο εκδότης τίτλων. Το τελικό ενημερωτικό δελτίο περιέχει οριστικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένου του ακριβούς αριθμού των εκδοθέντων μετοχών / πιστοποιητικών και της ακριβούς τιμής προσφοράς, τα οποία εκτυπώνονται μετά την έναρξη ισχύος της συμφωνίας.
Ορισμένες κινητές αξίες εξαιρούνται από τη διαδικασία εγγραφής της SEC. Αυτές περιλαμβάνουν περιορισμένες και ιδιωτικές προσφορές καθώς και δημοτικές, κρατικές και ομοσπονδιακές προσφορές ασφάλειας.
Δεν είναι απαραίτητο όλοι οι εργαζόμενοι για έναν διαπραγματευτή ή έναν μεσίτη κινητών αξιών ή μια τράπεζα επενδύσεων να είναι εγγεγραμμένοι για να ασκούν τις δραστηριότητές τους, αλλά οι απαιτήσεις είναι πολύ αυστηρές, αναγκαστικά. Εάν σκέφτεστε να πωλήσετε τίτλους ή εργάζεστε σε μια τράπεζα επενδύσεων ως σταδιοδρομία, καλό θα ήταν να ελέγξετε με τις αρμόδιες αρχές της δικαιοδοσίας σας ότι θα έχετε συμμορφωθεί πλήρως με όλους τους σχετικούς νόμους που διέπουν την πώληση χρεογράφων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.