Διαβάστε την Fine Print πριν Επενδύσετε σε CD με δυνατότητα εγγραφής

Αν ψάχνετε για μεγαλύτερες αποδόσεις με περιορισμένο κίνδυνο, τα πιστοποιητικά κατάθεσης (CD) που μπορούν να εξαναγκαστούν μπορούν να είναι κατάλληλα για εσάς. Υποσχόμαστε υψηλότερες αποδόσεις από τα συνηθισμένα CD και ασφαλίζονται από την FDIC. Ωστόσο, θα πρέπει να γνωρίζετε μερικά πράγματα στη λεπτή εκτύπωση πριν μετατρέψετε τα χρήματά σας στην τράπεζα ή χρηματιστηριακή εταιρεία. Διαφορετικά, μπορεί να καταλήξετε απογοητευμένος.

Ακριβώς όπως ένα κανονικό CD, ένα CD με δυνατότητα πληρωμής είναι ένα πιστοποιητικό κατάθεσης που πληρώνει σταθερό επιτόκιο κατά τη διάρκεια της ζωής του. Το χαρακτηριστικό που διαφοροποιεί ένα CD που μπορεί να καλυφθεί από ένα παραδοσιακό CD είναι ότι ο εκδότης διαθέτει μια επιλογή κλήσης στο CD και μπορεί να εξαργυρώσει ή να "καλέσει" το CD σας από εσάς για ολόκληρο το ποσό προτού ωριμάσει. Τα CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων είναι παρόμοια με πολλούς τρόπους με τους υποκείμενους στο χρεώστες ομολόγους.

Βασικές τακτικές

• Ένα εξουσιοδοτημένο κατάθεση πιστοποιητικού είναι ένα CD που περιέχει ένα χαρακτηριστικό κλήσης όπου το CD μπορεί να εξαργυρωθεί (καλείται μακριά) νωρίς από την εκδότρια τράπεζα πριν από την καθορισμένη λήξη τους.
• Η περίοδος υποβολής των χρημάτων καθορίζεται συνήθως εντός δεδομένου χρονικού πλαισίου και σε προκαθορισμένη τιμή κλήσης.
• Λόγω του κινδύνου για τους επενδυτές που καλούνται νωρίτερα, πληρώνουν γενικά υψηλότερο επιτόκιο από τα παραδοσιακά CD.
• Το υψηλότερο επιτόκιο μπορεί να προσελκύσει τους αποταμιευτές, αλλά θα πρέπει να διαβάσει τη λεπτή εκτύπωση. Η πρόσκληση σε έγκαιρα αυξάνει τον κίνδυνο επανεπένδυσης.

Τι είναι η ημερομηνία υποβολής;

Μια ημερομηνία με δυνατότητα πληρωμής είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο εκδότης μπορεί να καλέσει το πιστοποιητικό κατάθεσής σας. Ας πούμε, για παράδειγμα, ότι η ημερομηνία κλήσης είναι έξι μήνες. Αυτό σημαίνει ότι έξι μήνες μετά την αγορά ενός CD, η τράπεζα μπορεί να αποφασίσει εάν θέλει να πάρει πίσω το CD σας και να επιστρέψει τα χρήματά σας με ενδιαφέρον. Κάθε έξι μήνες μετά την ημερομηνία κλήσης, η τράπεζα θα έχει και πάλι την ίδια επιλογή.

Μια αλλαγή στα κυρίαρχα επιτόκια είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο η τράπεζα ή η χρηματιστηριακή εταιρεία θα ανακαλέσει το CD σας την ημερομηνία που μπορεί να μεταβεί. Βασικά, η τράπεζα θα αναρωτηθεί εάν είναι η καλύτερη δυνατή συμφωνία βάσει του τρέχοντος επιτοκιακού περιβάλλοντος.

Τι είναι η ημερομηνία λήξης;

Η ημερομηνία λήξης αντιπροσωπεύει πόσο χρόνο ο εκδότης μπορεί να κρατήσει τα χρήματά σας. Όσο μακρύτερα η ημερομηνία λήξης είναι στο μέλλον, τόσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που πρέπει να περιμένετε να λάβετε. Βεβαιωθείτε ότι δεν συγχέετε την ημερομηνία λήξης με την ημερομηνία κλήσης. Για παράδειγμα, ένα διετής CD με δυνατότητα υποβολής σε μετρητά δεν ωριμάζει απαραιτήτως σε δύο χρόνια. Το "δύο χρόνια" αναφέρεται στην χρονική περίοδο που έχετε πριν η τράπεζα μπορεί να καλέσει το CD μακριά από εσάς. Το πραγματικό χρονικό διάστημα που πρέπει να δεσμεύσετε τα χρήματά σας θα μπορούσε να είναι πολύ μεγαλύτερο. Είναι συνηθισμένο να βρούμε CD με δυνατότητα πληρωμής με λήξεις που κυμαίνονται από 15 έως 20 έτη.

Όταν τα επιτόκια μειώνονται

Εάν τα επιτόκια μειωθούν, ο εκδότης μπορεί να είναι σε θέση να δανειστεί χρήματα για λιγότερο από ό, τι σας πληρώνει. Αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα πιθανότατα θα καλέσει πίσω το CD και θα σας αναγκάσει να βρείτε ένα νέο όχημα για να επενδύσετε τα χρήματά σας.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε ένα CD με δυνατότητα πληρωμής ενός έτους, το οποίο πληρώνει πέντε τοις εκατό, με πενταετή ωριμότητα. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία σύγκλισης ενός έτους, τα επικρατούντα επιτόκια μειώνονται στο 4%. Η τράπεζα έχει, ως εκ τούτου, μειώσει τα ποσοστά της επίσης και πληρώνει μόνο το 4% για τα πρόσφατα εκδοθέντα ετήσια CD με δυνατότητα υποβολής πληρωμής.

"Γιατί θα πρέπει να σας πληρώσω πέντε τοις εκατό, όταν μπορώ να δανειστώ τα ίδια 10.000 δολάρια για τέσσερις τοις εκατό;" Αυτό είναι που θα σας ζητήσει ο τραπεζίτης σας.

"Εδώ είναι το κύριο πλάτη σας, συν το συμφέρον που σας χρωστάμε. Σας ευχαριστώ πολύ για την επιχείρησή σας."

Ίσως να υπολογίζατε στα $ 500 ετησίως ($ 10.000 x 5% = $ 500) για να πληρώσετε για τις ετήσιες διακοπές σας. Τώρα είστε κολλημένοι με μόλις $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400) εάν αγοράσετε ένα άλλο CD για ένα έτος. Η άλλη επιλογή σας είναι να προσπαθήσετε να βρείτε ένα μέρος για να βάζετε τα χρήματά σας που πληρώνει πέντε τοις εκατό, όπως αγοράζοντας ένα εταιρικό ομόλογο, αλλά αυτό μπορεί να συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι θέλετε για αυτά τα 10.000 δολάρια. Τα καλά νέα είναι ότι έχετε ένα υψηλότερο ποσοστό CD για ένα χρόνο.

Τι κάνετε όμως με τα 10.000 δολάρια τώρα; Έχετε αντιμετωπίσει το πρόβλημα του κινδύνου επανεπένδυσης.

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται

Εάν αυξάνονται τα επικρατέστερα επιτόκια, η τράπεζά σας πιθανώς δεν θα καλέσει το CD σας. Γιατί θα ήταν; Θα κοστίσει περισσότερο να δανειστεί αλλού.

Επιστρέφοντας στο προηγούμενο παράδειγμα μας, ας δούμε ξανά το ετήσιο CD με δυνατότητα υποβολής πληρωμής $ 10.000. Σας πληρώνει πέντε τοις εκατό. Αυτή τη φορά, υποθέστε ότι τα επικρατέστερα ποσοστά έχουν πέσει στο 6% από τη στιγμή που χτυπά η ημερομηνία που μπορεί να καλυφθεί. Θα συνεχίσετε να λαμβάνετε τα 500 δολάρια ετησίως, παρόλο που τα πρόσφατα εκδοθέντα CD με δυνατότητα πληρωμής κερδίζουν περισσότερα. Αλλά τι θα συμβεί αν θέλετε να πάρετε τα χρήματά σας και να επανεπενδύσετε στα νέα, υψηλότερα ποσοστά;

"Συγγνώμη", λέει ο τραπεζίτης σας. "Μόνο μπορούμε να αποφασίσουμε αν θα πάρετε τα χρήματά σας νωρίτερα".

Σε αντίθεση με την τράπεζα, δεν μπορείτε να καλέσετε το CD και να επιστρέψετε τον κύριό σας - τουλάχιστον χωρίς ποινές που ονομάζονται χρεώσεις πρώιμης παράδοσης. Ως αποτέλεσμα, έχετε κολλήσει με το χαμηλότερο ποσοστό. Εάν τα ποσοστά συνεχίζουν να ανεβαίνουν ενώ είστε κύριος του CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων, η τράπεζα θα κρατήσει πιθανώς τα χρήματά σας μέχρι να ωριμάσει το CD.

Ελέγξτε στον πωλητή των CD

Οποιοσδήποτε μπορεί να είναι μεσίτης καταθέσεων για την πώληση CD. Δεν υπάρχουν απαιτήσεις αδειοδότησης ή πιστοποίησης. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει πάντα να ελέγχετε με την ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών του κράτους σας για να δείτε αν ο μεσίτης ή η εταιρεία του μεσίτη σας έχει ιστορικό καταγγελιών ή απάτης.

Παρακολουθήστε τα τέλη πρώτης ανάληψης

Εάν θέλετε να πάρετε τα χρήματά σας πριν από την ημερομηνία λήξης, υπάρχει πιθανότητα να εισέλθετε σε τέλη παράδοσης. Αυτά τα τέλη καλύπτουν τα έξοδα συντήρησης του CD και τίθενται σε εφαρμογή για να σας αποθαρρύνουν από την προσπάθεια να αποσύρουν τα χρήματά σας νωρίτερα.

Δεν θα πρέπει πάντοτε να πληρώνετε αυτά τα τέλη - αν έχετε κρατήσει το πιστοποιητικό για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα, τα τέλη αυτά θα παραιτηθούν συχνά.

Ελέγξτε τον Εκδότη για όρια κάλυψης FDIC

Κάθε τράπεζα ή καταθετικός οργανισμός περιορίζεται σε $ 250.000 σε ασφάλιση FDIC. Υπάρχει πιθανό πρόβλημα εάν ο μεσίτης σας επενδύει τα χρήματα από το CD σας σε ένα ίδρυμα όπου έχετε άλλους ασφαλισμένους λογαριασμούς FDIC.

Εάν το συνολικό ποσό υπερβαίνει τα 250.000 δολάρια, υπάρχει κίνδυνος να υπερβείτε την κάλυψη FDIC.

Η κατώτατη γραμμή

Με όλες τις επιπλέον παρενοχλήσεις που συνεπάγονται, γιατί θα μπήκατε στον κόπο να αγοράσετε ένα CD με δυνατότητα υποβολής πληρωμής και όχι ένα μη καλώδιο; Τελικά, τα CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων μεταφέρουν τον κίνδυνο επιτοκίων σε εσάς, τον επενδυτή. Επειδή αναλαμβάνετε αυτόν τον κίνδυνο, θα έχετε την τάση να λαμβάνετε υψηλότερη απόδοση από ό, τι θα βρείτε με ένα παραδοσιακό CD με παρόμοια ημερομηνία λήξης.

Πριν επενδύσετε, θα πρέπει να συγκρίνετε τα ποσοστά των δύο προϊόντων. Στη συνέχεια, σκεφτείτε ποια κατεύθυνση νομίζετε ότι τα επιτόκια κατευθύνονται στο μέλλον. Εάν έχετε ανησυχίες σχετικά με τον κίνδυνο επανεπένδυσης και προτιμάτε την απλότητα, τα CD με δυνατότητα υποβολής πληρωμής πιθανώς δεν είναι για εσάς.