Δημιουργήστε ένα χαρτοφυλάκιο μερισμάτων που μεγαλώνει μαζί σας

Στην επένδυση, η γνώση είναι δύναμη. Για να παραφράσετε τις επενδυτικές συμβουλές του Ben Graham, θα πρέπει να προσπαθήσετε να μάθετε τι κάνετε και γιατί. Εάν δεν καταλαβαίνετε το παιχνίδι, μην το αναπαράγετε. Μείνετε μακριά μέχρι να το κάνετε.

Αν σκέφτεστε να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο εισοδήματος, αυτό το άρθρο θα σας βοηθήσει να σας καθοδηγήσουμε προς την επιτυχία. Αυτό σημαίνει συσσώρευση εισοδήματος χαρτοφυλακίου που παρέχει τις οικονομικές σας ανάγκες πολύ καιρό μετά τη διακοπή της εργασίας σας. Αυτό δεν είναι ένα get-rich-γρήγορο σχέδιο, όμως. Στην πραγματικότητα, λέμε ότι οι καλύτερες επενδύσεις έρχονται με υπομονή και κοινή λογική.

Βασικές τακτικές

• Ο πληθωρισμός και ο κίνδυνος αγοράς αποτελούν δύο από τους κύριους κινδύνους που πρέπει να σταθμιστούν μεταξύ τους κατά την επένδυση.
• Τα μερίσματα είναι πολύ δημοφιλή στους επενδυτές επειδή παρέχουν σταθερό εισόδημα και αποτελούν μια ασφαλή επένδυση.
• Οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν την εργασία τους σε δυνητικές εταιρείες και να περιμένουν έως ότου η τιμή είναι σωστή.
• Καθώς δημιουργείτε, θα πρέπει να διαφοροποιήσετε τις συμμετοχές σας ώστε να συμπεριλάβετε 25 έως 30 αποθέματα σε πέντε έως επτά βιομηχανίες.

Η μάστιγα του πληθωρισμού

Ο πληθωρισμός και ο κίνδυνος αγοράς αποτελούν δύο από τους κύριους κινδύνους που πρέπει να σταθμιστούν μεταξύ τους κατά την επένδυση. Οι επενδυτές υποβάλλονται πάντοτε και στα δύο, σε ποικίλα ποσά, ανάλογα με το μείγμα περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους. Αυτό βρίσκεται στο επίκεντρο του διλήμματος που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές εισοδήματος: η εξεύρεση εισοδήματος χωρίς υπερβολικό κίνδυνο.

Στο 5%, ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων ύψους 1 εκατ. Δολαρίων παρέχει έναν επενδυτή με ετήσιο εισόδημα 50.000 δολαρίων και θα προστατεύσει τον επενδυτή από τον κίνδυνο αγοράς. Σε 12 χρόνια, ωστόσο, ο επενδυτής θα έχει μόνο περίπου 35.000 δολάρια αγοραστική δύναμη στα σημερινά δολάρια, υποθέτοντας ένα ποσοστό πληθωρισμού 3%. Προσθέστε ένα φορολογικό συντελεστή 30%, και ότι $ 50.000 προ φόρων και προ-πληθωρισμός προσαρμοσμένο εισόδημα μετατρέπεται σε μόλις κάτω από $ 25.000.

Το ερώτημα γίνεται: Είναι αρκετό για να ζήσετε;

Τα βασικά των μερισμάτων

Τα μερίσματα είναι πολύ δημοφιλή στους επενδυτές, ειδικά εκείνοι που θέλουν ένα σταθερό εισόδημα από τις επενδύσεις τους. Ορισμένες εταιρείες επιλέγουν να μοιράζονται τα κέρδη τους με τους μετόχους. Αυτές οι κατανομές ονομάζονται μερίσματα. Το ποσό, η μέθοδος και ο χρόνος πληρωμής του μερίσματος καθορίζονται από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Γενικά εκδίδονται σε μετρητά ή σε πρόσθετες μετοχές της εταιρείας. Τα μερίσματα μπορούν να γίνουν ακόμη και αν μια εταιρεία δεν αποκομίσει κέρδος και το κάνουν για να διατηρεί το αρχείο της για την τακτική πληρωμή στους μετόχους. Οι περισσότερες εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα το κάνουν σε μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια βάση.

Τα μερίσματα έρχονται σε δύο διαφορετικές μορφές - τακτικές και ειδικές. Τα κανονικά μερίσματα καταβάλλονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι εταιρείες πληρώνουν αυτά τα μερίσματα γνωρίζοντας ότι θα είναι σε θέση να τα διατηρήσουν ή, τελικά, να τα αυξήσουν. Τα κανονικά μερίσματα είναι οι κατανομές που καταβάλλονται μέσω των κερδών της εταιρείας. Ειδικά μερίσματα, από την άλλη πλευρά, πληρώνονται μετά από ορισμένα ορόσημα και είναι κανονικά ένα μοναδικό περιστατικό. Οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν να ανταμείψουν τους μετόχους τους με αυτές τις πληρωμές αν ξεπεράσουν τις προσδοκίες κερδών ή να πουλήσουν μια επιχειρηματική μονάδα.

Γιατί τα μερίσματα;

Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να συμπεριλάβουν στο χαρτοφυλάκιό τους μετοχές που πληρώνουν μερίσματα για διάφορους λόγους. Πρώτον, παρέχουν στους επενδυτές τακτικό εισόδημα σε μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια βάση. Δεύτερον, προσφέρουν μια αίσθηση ασφάλειας. Οι τιμές των μετοχών υπόκεινται σε αστάθεια - είτε πρόκειται για ειδησεογραφικές πληροφορίες είτε για ειδικούς για τη βιομηχανία ειδήσεις ή παράγοντες που επηρεάζουν τη συνολική οικονομία - έτσι οι επενδυτές θέλουν να είναι βέβαιοι ότι έχουν και κάποια σταθερότητα. Πολλές εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα έχουν ήδη καθιερωμένο ιστορικό κερδών και συμμετοχής στα κέρδη.

Ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών έχει τη δική του σειρά κινδύνων: Μη εγγυημένα μερίσματα και οικονομικούς κινδύνους. Ας υποθέσουμε ότι αντί να επενδύσετε σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων, όπως στο προηγούμενο παράδειγμα, επενδύετε σε υγιείς μετοχές με πληρωμή μερισμάτων με απόδοση 4%. Αυτές οι μετοχές θα πρέπει να αυξήσουν την πληρωμή μερισμάτων τουλάχιστον 3% ετησίως, η οποία θα καλύπτει τον πληθωρισμό και πιθανότατα θα αυξηθεί σε 5% ετησίως μέσα από τα ίδια 12 έτη.

Τα χαρτοφυλάκια μετοχών παρουσιάζονται με κινδύνους που αφορούν μη εγγυημένα μερίσματα και οικονομικούς κινδύνους.

Εάν συμβεί αυτό, το εισόδημα των 50.000 δολαρίων θα αυξηθεί σε σχεδόν $ 90.000 ετησίως. Στα σημερινά δολάρια, τα ίδια $ 90.000 θα ανέρχονταν σε περίπου 62.000 δολάρια, με τον ίδιο ρυθμό πληθωρισμού 3%. Μετά το φόρο 15% επί των μερισμάτων - που επίσης δεν εγγυάται στο μέλλον - ότι τα 62.000 δολάρια θα ανέρχονταν σε περίπου 53.000 δολάρια στα σημερινά δολάρια. Αυτό είναι περισσότερο από το διπλάσιο της αποδόσεως που παρέχεται από το χαρτοφυλάκιό μας με πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) και ομολογίες.

Ένα χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει τις δύο μεθόδους έχει τόσο την ικανότητα να αντέχει τον πληθωρισμό όσο και την ικανότητα να αντέχει τις διακυμάνσεις της αγοράς. Η μέθοδος που έχει δοκιμαστεί με βάση το χρόνο να τοποθετηθεί το ήμισυ του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές και το άλλο μισό σε ομόλογα έχει αξία και πρέπει να ληφθεί υπόψη. Καθώς ένας επενδυτής μεγαλώνει, ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται και μειώνεται η ανάγκη να νικήσει ο πληθωρισμός. Για τους συνταξιούχους, είναι αποδεκτός ένας βαρύτερος συντελεστής στάθμισης, αλλά για έναν νεότερο επενδυτή με άλλα 30 ή 40 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότησή του, ο κίνδυνος πληθωρισμού πρέπει να αντιμετωπιστεί. Αν αυτό δεν γίνει, θα φάνε μακριά κερδίζοντας δύναμη.

Ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο εσόδων - ή οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο για αυτό το θέμα - χρειάζεται χρόνο για να οικοδομήσουμε. Ως εκ τούτου, αν δεν βρείτε τα αποθέματα στο κάτω μέρος μιας αγοράς αρκούδας, υπάρχει πιθανώς μόνο μια χούφτα άξια αποθέματα εισοδήματος για να αγοράσει σε κάθε δεδομένη στιγμή. Αν χρειάζονται πέντε χρόνια για να βρουν αυτούς τους νικητές, αυτό είναι εντάξει. Τι είναι λοιπόν καλύτερα από το να πληρώσετε τη σύνταξή σας με μερίσματα από ένα απόθεμα μπλε chip με μεγάλες αποδόσεις μερίσματος; Διαθέτοντας 10 από αυτές τις εταιρείες ή, ακόμα καλύτερα, κατέχοντας 30 εταιρείες blue-chip με υψηλές αποδόσεις μερίσματος!

Motto: Ασφάλεια πρώτα

Θυμηθείτε πώς η μαμά σας είπε να κοιτάξετε και οι δύο τρόποι πριν περάσετε το δρόμο; Η ίδια αρχή ισχύει και εδώ: Ο ευκολότερος χρόνος για να αποφύγετε τον κίνδυνο κατά την επένδυση είναι πριν ξεκινήσετε.

Πριν αρχίσετε να αγοράζετε επενδύσεις, ορίστε τα κριτήρια σας. Στη συνέχεια, κάντε την εργασία σας σε πιθανές εταιρείες και περιμένετε έως ότου η τιμή είναι σωστή. Σε περίπτωση αμφιβολίας, περιμένετε λίγο περισσότερο. Περισσότερο πρόβλημα έχει αποφευχθεί σε αυτόν τον κόσμο λέγοντας "όχι" από την κατάδυση δεξιά Περιμένετε έως ότου βρείτε ωραία μπλε τσιπ με αλεξίσφαιρους ισολογισμούς που αποδίδουν 4 έως 5%, ή ακόμα περισσότερο. Δεν είναι δυνατόν να αποφευχθούν όλοι οι κίνδυνοι, αλλά μπορείτε σίγουρα να αποφύγετε τις περιττές, αν επιλέξετε τις επενδύσεις σας με προσοχή.

Επίσης, προσέξτε την παγίδα απόδοσης. Όπως και η παγίδα αξίας, η παγίδα υψηλής απόδοσης φαίνεται καλή στην αρχή. Συνήθως, βλέπετε εταιρείες με υψηλές τρέχουσες αποδόσεις, αλλά ελάχιστες στον τομέα της θεμελιώδους υγείας. Αν και αυτές οι εταιρείες μπορούν να προσελκύσουν τους επενδυτές, δεν παρέχουν τη σταθερότητα του εισοδήματος που πρέπει να αναζητήσετε. Μια τρέχουσα απόδοση 10% μπορεί να φαίνεται καλή τώρα, αλλά θα μπορούσε να σας αφήσει σε σοβαρό κίνδυνο μείωσης μερίσματος.

Ρύθμιση του χαρτοφυλακίου σας

Εδώ είναι τα έξι βήματα που θα σας καθοδηγήσουν στη δημιουργία του χαρτοφυλακίου σας:

1. Διαφοροποιήστε τις εκμεταλλεύσεις σας σε τουλάχιστον 25 με 30 καλά αποθέματα. Θυμηθείτε, επενδύετε για τις μελλοντικές σας ανάγκες εισοδήματος, μη προσπαθώντας να μετατρέψετε τα χρήματά σας σε περιουσία του βασιλιά Σολομώντα. Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, αφήστε το υπερ-εστιασμένο υλικό χαρτοφυλακίου στα παιδιά που τρώνε και αναπνέουν τα αποθέματά τους. Η λήψη των μερισμάτων πρέπει να είναι το κύριο μέλημα, όχι μόνο η ανάπτυξη. Δεν χρειάζεται να αναλάβετε επιχειρηματικό κίνδυνο.

2. Διαφοροποιήστε τη στάθμιση σας ώστε να συμπεριλάβετε πέντε έως επτά βιομηχανίες. Έχοντας 10 εταιρείες πετρελαίου φαίνεται ωραίο, εκτός αν το πετρέλαιο πέσει στα $ 10 το βαρέλι. Η σταθερότητα και η αύξηση των μερισμάτων είναι η κύρια προτεραιότητα, επομένως θα θέλετε να αποφύγετε τη μείωση των μερισμάτων. Εάν τα μερίσματά σας αποκομίζονται, σιγουρευτείτε ότι δεν πρόκειται για ένα πρόβλημα σε ολόκληρο τον κλάδο που πλήττει όλες τις εκμεταλλεύσεις σας ταυτόχρονα.

3. Επιλέξτε οικονομική σταθερότητα έναντι της ανάπτυξης. Έχοντας και τα δύο είναι καλύτερο, αλλά αν υπάρχει αμφιβολία, η κατοχή περισσότερων οικονομικών μέσων είναι καλύτερη από την αύξηση του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό μπορεί να μετρηθεί με αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας μιας εταιρείας. Η Έρευνα Επενδύσεων Γραμμής Αξίας κατατάσσει όλα τα αποθέματά της στον Δείκτη Γραμμής Αξίας από Α ++ σε Δ. Επικεντρωθείτε στο "As" για τον μικρότερο κίνδυνο.

4. Βρείτε εταιρείες με μέτρια αναλογία πληρωμών. Πρόκειται για μερίσματα ως ποσοστό των κερδών. Μια αναλογία εξόφλησης 60% ή λιγότερο είναι η καλύτερη για να επιτρέψει το δωμάτιο wiggle σε περίπτωση απρόβλεπτων προβλημάτων της εταιρείας.

5. Βρείτε επιχειρήσεις με μακρά ιστορία αύξησης των μερισμάτων τους. Η μερισματική απόδοση της Τράπεζας της Αμερικής ήταν μόλις 4, 2% στις αρχές του 1995, όταν κατέβαλε 0, 47 δολάρια ανά μετοχή. Με βάση μια αγορά που πραγματοποιήθηκε εκείνη τη χρονιά στα 11, 20 δολάρια ανά μετοχή και το μέρισμα του 2006 ύψους 2, 12 δολαρίων, η απόδοση που ένας επενδυτής θα είχε κερδίσει για το συγκεκριμένο έτος με βάση την αρχική τιμή αγοράς του αποθέματος θα ήταν 18, 9% το 2006! Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο πρέπει να δουλέψει. Καλές θέσεις για να αρχίσετε να ψάχνετε για υποψηφίους χαρτοφυλακίου που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους κάθε χρόνο είναι ο κατάλογος S & P "Αριστοκράτες μερισμάτων" και οι "Achievements Dividend" του Mergent. Η Έρευνα Επενδύσεων Γραμμής Αξίας είναι επίσης χρήσιμη για τον εντοπισμό δυνητικών μερισμάτων. Οι εταιρείες που αυξάνουν σταθερά τα μερίσματά τους με την πάροδο του χρόνου τείνουν να συνεχίζουν να το κάνουν στο μέλλον, υποθέτοντας ότι η επιχείρηση εξακολουθεί να είναι υγιής.

6. Επανεπενδύστε τα μερίσματα. Αν αρχίσετε να επενδύετε για εισόδημα πολύ πριν από τη στιγμή που χρειάζεστε τα χρήματα, επανεπενδύετε τα μερίσματα. Αυτή η ενέργεια μπορεί να προσθέσει ένα εκπληκτικό ποσό ανάπτυξης στο χαρτοφυλάκιό σας με ελάχιστη προσπάθεια.

Η κατώτατη γραμμή

Αν και δεν είναι τέλεια, η μέθοδος μερίσματος μας δίνει μια μεγαλύτερη ευκαιρία να νικήσουμε τον πληθωρισμό, με την πάροδο του χρόνου, από ένα χαρτοφυλάκιο μόνο των ομολόγων. Εάν έχετε και τα δύο, αυτό είναι καλύτερο. Ο επενδυτής που αναμένει ασφαλές 5% επιστροφή χωρίς κανένα κίνδυνο ζητά το αδύνατο. Είναι παρόμοιο με την αναζήτηση ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου που σας προστατεύει, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει - απλά δεν υπάρχει. Ακόμη και η απόκρυψη μετρητών στο στρώμα δεν θα λειτουργήσει λόγω του χαμηλού αλλά σταθερού πληθωρισμού. Οι επενδυτές πρέπει να αναλάβουν κινδύνους, είτε τους αρέσουν είτε όχι, επειδή ο κίνδυνος πληθωρισμού είναι ήδη εδώ, η ανάπτυξη είναι ο μόνος τρόπος να το κατακτήσει.