Βάλτε αναλογία backspread

ΟΡΙΣΜΟΣ της αναλογίας στρώσεων

Ο λόγος backspread είναι μια στρατηγική συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης που συνδυάζει βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα θέτει για να δημιουργήσει μια θέση του οποίου το δυναμικό κέρδους και ζημιάς εξαρτάται από τον λόγο αυτών των θέσεων. Ο λόγος backspread είναι ονομάζεται έτσι επειδή επιδιώκει να επωφεληθεί από τη μεταβλητότητα του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου και συνδυάζει βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα θέτει σε μια ορισμένη αναλογία κατά την κρίση του επενδυτή επιλογών. Κατασκευάζεται για να έχει απεριόριστο δυνητικό κέρδος με περιορισμένη απώλεια ή περιορισμένο δυνητικό κέρδος με την προοπτική της απεριόριστης απώλειας, ανάλογα με το πώς είναι δομημένο. Ο λόγος των μακριών έως των βραχέων θέσεων είναι συνήθως 2: 1, 3: 2 ή 3: 1.

ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΜΕΝΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ

Ο λόγος backspread συνδυάζεται με μικρά τετραγωνάκια και μακροχρόνια κέρδη και επιδιώκει να επωφεληθεί από τη μεταβλητότητα του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου. Για παράδειγμα, μια διαπραγμάτευση μετοχών αξίας 29, 50 δολαρίων μπορεί να έχει ένα μήνα που διαπραγματεύεται ως εξής: $ 30 θέτει συναλλαγές σε $ 1, 16 και $ 29 θέτει συναλλαγές σε 62 σεντς. Ένας έμπορος που είναι στρογγυλός στο υποκείμενο μετοχικό κεφάλαιο και επιθυμεί να διαρθρώσει ένα λόγο αναδιάρθρωσης που θα επωφεληθεί από τη μείωση του αποθέματος, θα μπορούσε να αγοράσει δύο συμβάσεις αξίας 29 δολαρίων με συνολικό κόστος $ 124 και να πουλήσει σύντομα ένα συμβόλαιο αξίας 30 δολαρίων για να λάβει τα $ 116 ασφάλιστρο. (Να θυμάστε ότι κάθε σύμβαση δικαιωμάτων προαίρεσης αντιπροσωπεύει 100 μετοχές.) Το καθαρό κόστος αυτού του αναλογία 2: 1 ανανέωσης, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι προμήθειες, είναι, ως εκ τούτου, $ 8.

Αν το απόθεμα μειωθεί στα 28 δολάρια με την πάροδο του χρόνου, το εμπόριο σπάει ακόμη (αφήνοντας εκτός από το οριακό κόστος $ 8 για το εμπόριο.) Εάν το απόθεμα πέσει στα 27 δολάρια κατά τη λήξη της επιλογής, το μικτό κέρδος είναι $ 100. σε $ 26, το ακαθάριστο κέρδος είναι $ 200 και ούτω καθεξής.

Εάν, από την άλλη πλευρά, το απόθεμα εκτιμάται σε $ 30 από τη λήξη της επιλογής, η μέγιστη ζημία περιορίζεται στο κόστος του εμπορίου ή $ 8. Η απώλεια περιορίζεται στα $ 8 ανεξάρτητα από το πόσο υψηλά είναι τα χρηματιστήρια κατά τη λήξη της προαίρεσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς οι Bully Investors μπορούν να βγάλουν λεφτά με τον λόγο κλήσεων Backspread Ο λόγος κλήσης backspread είναι μια στρατηγική επιλογής που χρησιμοποιούν οι επενδυτές, εάν πιστεύουν ότι η υποκείμενη ασφάλεια ή το απόθεμα θα αυξηθεί κατά ένα σημαντικό ποσό. Η στρατηγική συνδυάζει τις αγορές και τις πωλήσεις δικαιωμάτων προαίρεσης για τη δημιουργία διαφοράς με περιορισμένο δυναμικό ζημιών και μεικτό κέρδος. περισσότερα Πώς λειτουργούν οι επιλογές για αγοραστές και πωλητές Οι επιλογές είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός καθορισμένης περιόδου. περισσότερα Πώς λειτουργεί ένα προστατευτικό εργαλείο Μια προστατευτική στρατηγική είναι μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου με τη χρήση συμβάσεων επιλογών που οι επενδυτές απασχολούν για να προφυλαχθούν από την απώλεια της κατοχής μετοχών ή περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Στοίχημα σε μια μέτρια πτώση: Το Bear Put Spread Το spread spread είναι μια bearish option στρατηγική που χρησιμοποιείται για να επωφεληθεί από μια μέτρια μείωση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Η συμμετοχή στην ταυτόχρονη αγορά και πώληση του ίδιου περιουσιακού στοιχείου κατά την ίδια ημερομηνία λήξης, αλλά σε διαφορετικές τιμές απεργίας, συνεπάγεται μικρότερο κίνδυνο απ 'ό, περισσότερος ορισμός backspread Ένα backspread είναι ένας τύπος εμπορικού σχεδίου επιλογής στο οποίο ένας έμπορος αγοράζει περισσότερες επιλογές κλήσεων ή πώλησης από ό, τι πωλούν. περισσότερα Πώς ένα Bull Put Spread Works Μια τακτική επάλειψη ταύρου είναι στρατηγική επιλογής εισοδήματος που χρησιμοποιείται όταν ο επενδυτής αναμένει μια μέτρια άνοδο της τιμής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών