Αντλία και χωματερή
Το pump-and-dump είναι ένα πρόγραμμα που επιχειρεί να αυξήσει την τιμή ενός αποθέματος μέσω συστάσεων που βασίζονται σε ψευδείς, παραπλανητικές ή υπερβολικά υπερβολικές δηλώσεις. Οι δράστες αυτού του καθεστώτος έχουν ήδη εδραιωμένη θέση στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και πωλούν τις θέσεις τους μετά τη διαφημιστική εκστρατεία που οδήγησε σε υψηλότερη τιμή μετοχής. Η πρακτική αυτή είναι παράνομη με βάση το δίκαιο των κινητών αξιών και μπορεί να οδηγήσει σε βαριά πρόστιμα.
1:25Αντλία και χωματερή
Τα βασικά της αντλίας-και-Dump
Τα συστήματα αντλίας-εκτόξευσης έγιναν κατά παράδοση με το κρύο καλώντας. Αλλά με την εμφάνιση του Διαδικτύου, αυτή η παράνομη πρακτική έχει γίνει ακόμη πιο διαδεδομένη. Οι απατεώνες δημοσιεύουν μηνύματα σε απευθείας σύνδεση προσελκύοντας τους επενδυτές να αγοράσουν ένα απόθεμα γρήγορα, με ισχυρισμούς για να έχουν εμπιστευτικές πληροφορίες ότι μια εξέλιξη θα οδηγήσει σε ανάκαμψη στην τιμή της μετοχής. Όταν οι αγοραστές πηδούν, οι δράστες πωλούν τις μετοχές τους, προκαλώντας δραματική πτώση της τιμής. Οι νέοι επενδυτές χάνουν στη συνέχεια τα χρήματά τους.
Αυτά τα προγράμματα συνήθως στοχεύουν σε αποθέματα μικρο-και μικρών κεφαλών, καθώς είναι τα πιο εύκολα να χειραγωγηθούν. Λόγω του μικρού επιτοκίου αυτών των τύπων αποθεμάτων, δεν χρειάζεται πολλοί νέοι αγοραστές να προωθήσουν ένα απόθεμα υψηλότερο.
Αντλία και πλήρωση 2.0
Το ίδιο σύστημα μπορεί να διαπραχθεί από οποιονδήποτε έχει πρόσβαση σε λογαριασμό ηλεκτρονικού εμπορίου και την ικανότητα να πείσει άλλους επενδυτές να αγοράσουν ένα απόθεμα που δήθεν είναι έτοιμο να απογειωθεί. Ο σφυγμομέτρης μπορεί να πάρει τη δράση πηγαίνοντας αγοράζοντας σε μεγάλο βαθμό σε ένα απόθεμα που διαπραγματεύεται σε χαμηλό όγκο, το οποίο συνήθως αντλίες μέχρι την τιμή.
Η δράση των τιμών προτρέπει άλλους επενδυτές να αγοράσουν σε μεγάλο βαθμό, ανεβάζοντας ακόμη περισσότερο την τιμή της μετοχής. Σε κάθε σημείο που ο δράστης αισθάνεται ότι η πίεση αγοράς είναι έτοιμη να πέσει, μπορεί να χρεώσει τις μετοχές του για μεγάλο κέρδος.
Αντλία-και-Dump στην ποπ κουλτούρα
Το σύστημα αντλίας-εκτόξευσης αποτέλεσε το κεντρικό θέμα δύο δημοφιλών κινηματογραφικών ταινιών, "Boiler Room" και "The Wolf of Wall Street" - και οι δύο από τις οποίες παρουσίασαν μια αποθήκη γεμάτη από stockmarkers τηλεπωλήσεως που έθεταν σε αποθέματα πενών. Σε κάθε περίπτωση, η χρηματιστηριακή εταιρεία ήταν διαμορφωτής αγοράς και κατείχε μεγάλο όγκο μετοχών σε εταιρείες με εξαιρετικά αμφιλεγόμενες προοπτικές. Οι ηγέτες των επιχειρήσεων ενθάρρυναν τους μεσίτες τους με υψηλές προμήθειες και μπόνους για την τοποθέτηση του αποθέματος σε όσο το δυνατόν περισσότερους λογαριασμούς πελατών. Με αυτόν τον τρόπο, οι μεσίτες αντλούσαν την τιμή μέσω τεράστιας πώλησης σε όγκο.
Μόλις ο όγκος πωλήσεων έφτασε σε κρίσιμη μάζα χωρίς περισσότερους αγοραστές, η επιχείρηση κατέστρεψε τις μετοχές της με τεράστιο κέρδος. Αυτό οδήγησε στην πτώση της τιμής των μετοχών, συχνά κάτω από την αρχική τιμή πώλησης, με αποτέλεσμα μεγάλες απώλειες για τους πελάτες, επειδή δεν μπορούσαν να πουλήσουν τις μετοχές τους εγκαίρως.
Αποφυγή σφαλμάτων αντλίας και εκτόξευσης
Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με τις προειδοποιήσεις ότι ένα απόθεμα πρόκειται να απογειωθεί - ειδικά όταν δεν ζητηθεί - ανεξάρτητα από το πόσο δελεαστικό μπορεί να είναι. Εξετάστε την πηγή και ελέγξτε τις κόκκινες σημαίες. Πολλές προειδοποιήσεις προέρχονται από αμειβόμενους προωθούς ή εμπιστευμένους, οι οποίοι δεν πρέπει να εμπιστεύονται. Εάν ένα μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ή ένα ενημερωτικό δελτίο μιλά μόνο για τη διαφημιστική εκστρατεία και δεν αναφέρει κανέναν κίνδυνο, είναι πιθανώς μια απάτη. Πάντα κάνετε τη δική σας έρευνα σε ένα απόθεμα πριν κάνετε μια επένδυση.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) έχει μερικές συμβουλές για να αποφύγει να γίνει θύμα.
Βασικές τακτικές
- Η αντλία και η χωματερή είναι ένα παράνομο σχέδιο για την αύξηση της τιμής ενός μετοχικού κεφαλαίου με βάση ψευδείς, παραπλανητικές ή υπερβολικά υπερβολικές δηλώσεις.
- Τα συστήματα αντλίας-απόρριψης συνήθως στοχεύουν σε αποθέματα μικρο-και μικρών κεφαλών.
- Οι άνθρωποι που κρίνονται ένοχοι για τη λειτουργία συστημάτων αντλίας-εκτόξευσης υπόκεινται σε βαριά πρόστιμα.
Παράδειγμα πραγματικής ζωής αντλίας και σκουπίσματος
Μια μελέτη που διεξήχθη το 2018 εξέτασε τον επιπολασμό των συστημάτων αντλίας και απορριμμάτων στην αγορά κρυπτογράφησης, μια περιοχή που είναι κατά κύριο λόγο μη ρυθμιζόμενη. Οι ερευνητές εντόπισαν περισσότερα από 3.700 διαφορετικά μηνύματα και σήματα αντλιών που διαφημίστηκαν σε δύο δημοφιλείς πίνακες μηνυμάτων κρυπτογράφησης μεταξύ Ιανουαρίου και Ιουλίου 2018, προτρέποντας τους επενδυτές να αγοράσουν συγκεκριμένα κέρματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.