Απλός ορισμός βανίλιας
Η απλή βανίλια είναι η πιο βασική ή τυποποιημένη έκδοση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου, συνήθως δικαιωμάτων προαίρεσης, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και ανταλλαγές. Είναι το αντίθετο από ένα εξωτικό εργαλείο, το οποίο μεταβάλλει τα συστατικά ενός παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού μέσου, οδηγώντας σε μια πιο περίπλοκη ασφάλεια.
0:49Σκέτη βανίλια
Βασικά Βασικά Βανίλια
Η απλή βανίλια περιγράφει την απλούστερη μορφή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Δεν υπάρχουν διακοσμητικά στοιχεία, δεν υπάρχουν πρόσθετα στοιχεία και μπορούν να εφαρμοστούν σε κατηγορίες όπως δικαιώματα προαιρέσεως ή ομόλογα.
Η απλή βανίλια μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να περιγράψει πιο γενικευμένες οικονομικές έννοιες, όπως στρατηγικές διαπραγμάτευσης ή τρόπους σκέψης στα οικονομικά. Για παράδειγμα, μια απλή κάρτα βανίλιας είναι μια πιστωτική κάρτα με απλώς ορισμένους όρους. Σχέδιο χρέους βανίλια έρχεται με δάνειο σταθερού επιτοκίου και δεν υπάρχουν άλλα χαρακτηριστικά, οπότε ο δανειολήπτης δεν έχει δικαιώματα μετατροπής.
Μια απλή προσέγγιση βανίλιας στη χρηματοδότηση ονομάζεται στρατηγική βανίλιας. Ζητάμε κάτι τέτοιο μετά την οικονομική ύφεση του 2007, όταν οι ριψοκίνδυνες υποθήκες συνέβαλαν στην κατάρρευση της αγοράς κατοικιών. Κατά τη διάρκεια της διοίκησης του Ομπάμα, πολλοί προωθούσαν έναν ρυθμιστικό οργανισμό που θα ενθάρρυνε μια απλή προσέγγιση της βανίλιας για τη χρηματοδότηση στεγαστικών δανείων, ορίζοντας - μεταξύ άλλων αρχών - ότι οι δανειστές θα πρέπει να προσφέρουν τυποποιημένες υποθήκες χαμηλού κινδύνου στους πελάτες.
Βασικές τακτικές
- Η απλή βανίλια είναι η πιο βασική έκδοση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου και δεν παρουσιάζει ιδιαίτερα χαρακτηριστικά.
- Επιλογές, ομόλογα, άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα και οικονομικές μορφές σκέψης μπορεί να είναι απλή βανίλια.
- Μια απλή στρατηγική βανίλιας κρίθηκε απαραίτητη μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2007, η οποία οδήγησε στη δημιουργία του Dodd-Frank Wall Street Reform και προστασίας των καταναλωτών.
Παραδείγματα απλής βανίλιας
Μια επιλογή βανίλιας παρέχει στον κάτοχο το δικαίωμα να αγοράζει ή να πωλεί το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη τιμή εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Αυτή η επιλογή κλήσης ή πώλησης δεν συνοδεύεται από ειδικούς όρους ή χαρακτηριστικά. Έχει απλή ημερομηνία λήξης και τιμή προειδοποίησης. Οι επενδυτές και οι εταιρείες θα τις χρησιμοποιήσουν για να αντισταθμίσουν την έκθεσή τους σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή για να κερδοσκοπούν για την κίνηση των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου.
Μια απλή ανταλλαγή βανίλιας μπορεί να περιλαμβάνει μια απλή ανταλλαγή επιτοκίων βανίλιας στην οποία δύο μέρη συνάπτουν μια συμφωνία όπου ένα συμβαλλόμενο μέρος συμφωνεί να καταβάλει σταθερό επιτόκιο σε ένα συγκεκριμένο ποσό σε δολάρια σε καθορισμένες ημερομηνίες και για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Ο αντισυμβαλλόμενος πραγματοποιεί πληρωμές με κυμαινόμενο επιτόκιο στο πρώτο μέρος για το ίδιο χρονικό διάστημα. Πρόκειται για την ανταλλαγή επιτοκίων για ορισμένες ταμειακές ροές και χρησιμοποιείται για την εικασία σχετικά με τις μεταβολές των επιτοκίων. Υπάρχουν επίσης απλές ανταλλαγές εμπορευμάτων βανίλιας και ανταλλαγές ξένων νομισμάτων απλής βανίλιας.
Απλή βανίλια έναντι εξωτικών επιλογών
Στον οικονομικό κόσμο, το αντίθετο της απλής βανίλιας είναι εξωτικό. Έτσι μια εξωτική επιλογή περιλαμβάνει πολύ πιο περίπλοκα χαρακτηριστικά ή ειδικές περιστάσεις που τους χωρίζουν από τις πιο κοινές αμερικανικές ή ευρωπαϊκές επιλογές. Οι εξωτικές επιλογές συνδέονται με περισσότερους κινδύνους, καθώς απαιτούν μια προηγμένη κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών προκειμένου να τις εκτελέσουν σωστά ή με επιτυχία και ως εκ τούτου εμπορεύονται πέρα από τον πάγκο.
Παραδείγματα εξωτικών επιλογών περιλαμβάνουν δυαδικές ή ψηφιακές επιλογές, στις οποίες οι μέθοδοι πληρωμής διαφέρουν. Υπό ορισμένους όρους, προσφέρουν μια τελική κατ 'αποκοπήν πληρωμή παρά μια πληρωμή που αυξάνεται διαδοχικά καθώς αυξάνεται η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Άλλες εξωτικές επιλογές περιλαμβάνουν τις επιλογές των Βερμούδων και τις επιλογές ρύθμισης ποσότητας.
Απλή βανίλια και Dodd-Frank
Υπήρξε ώθηση για να καταστεί το χρηματοπιστωτικό σύστημα ασφαλέστερο και δικαιότερο μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2007. Αυτό αντικατοπτρίστηκε στο πέρασμα του νόμου Dodd-Frank Wall Street για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών το 2010, η οποία επέτρεψε επίσης τη δημιουργία του Γραφείου Οικονομικής Προστασίας Καταναλωτών (CFPB). Το CFPB επιβάλλει την προστασία του κινδύνου για τους καταναλωτές εν μέρει μέσω της ρύθμισης των επιλογών χρηματοδότησης που απαιτούν μια προσέγγιση απλής βανίλιας.
Το 2018, ο Πρόεδρος Donald Trump υπέγραψε νομοσχέδιο για την ελάφρυνση μερικών από τους περιορισμούς σε όλες τις τράπεζες του έθνους εκτός από εκείνες που θεωρούνται οι μεγαλύτερες. Αυτό περιλάμβανε την αύξηση του ορίου στο οποίο κρίθηκαν πολύ σημαντικά για να αποτύχουν από τα 50 δισεκατομμύρια έως τα 250 δισεκατομμύρια δολάρια και επιτρέποντας στα θεσμικά όργανα να παραιτηθούν από τυχόν προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων. Το CFPB έχασε επίσης μέρος της εξουσίας του, ιδίως την επιβολή των περιπτώσεων που συνεπάγονται πρακτικές δανειοδότησης που εισάγουν διακρίσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.