Απότομη κορυφή έως την κοιλάδα

Τι είναι η κορυφαία πτώση;

Η ανάληψη από την κορυφή προς την κοιλάδα είναι η μεγαλύτερη σωρευτική ποσοστιαία μείωση της αξίας του χαρτοφυλακίου. Ορίζεται ως η ποσοστιαία πτώση από την υψηλότερη τιμή του κεφαλαίου (κορυφή) στη χαμηλότερη τιμή (κατώτατη τιμή) μετά την κορυφή. Τα κονδύλια που υπάρχουν για μεγάλες χρονικές περιόδους μπορεί να έχουν αρκετές αναλήψεις από κορυφή σε κοιλάδα σε διάφορες χρονικές περιόδους.

Κατανόηση της καμπύλης κορυφής στην κορυφή

Η απορρόφηση από την κορυφή έως την κοιλάδα μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να μετρήσει τον κίνδυνο ενός χαρτοφυλακίου. Πρόκειται για ένα μέτρο απόδοσης και αναφοράς κινδύνου που μπορούν να χρησιμοποιήσουν ορισμένα ταμεία. Συχνά συχνά συναντάται με χαρακτηριστικά των χαρτοφυλακίων υψηλότερου κινδύνου, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι διαχειριζόμενες στρατηγικές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να ακολουθήσουν τις αναλήψεις από την κορυφή προς την κοιλάδα με μακροπρόθεσμα δεδομένα ιστορικών επιστροφών. Η δημιουργία μιας εξατομικευμένης έκθεσης αξιοποίησης από την κορυφή προς την κοιλάδα μπορεί να είναι απαραίτητη για αυτόν τον τύπο ανάλυσης, δεδομένου ότι συχνά δεν παρέχεται αυτόματα από διαχειριστές επενδύσεων. Κατά την ανάλυση ή τη δημιουργία της ανάλυσης από την κορυφή στην κοιλάδα, υπάρχουν διάφορα μέτρα που σχετίζονται με τις αναλήψεις από την κορυφή σε αξία, οι οποίες μπορούν να δώσουν μεγαλύτερη εικόνα για ένα ταμείο.

Αναφορά εξάντλησης και υπολογισμοί

Μια αναφορά ανάληψης μπορεί να δείξει τις απώλειες κορυφής προς κοιλάδα ενός χαρτοφυλακίου για ένα μήνα ή μια σωρευτική χρονική περίοδο που αποτελείται από αρκετούς διαδοχικούς μήνες. Μερικοί από τους σημαντικούς παράγοντες που περιλαμβάνονται στους υπολογισμούς της έκθεσης αξιοποίησης αιχμής προς την κοιλάδα είναι οι εξής:

Βάθος: Αυτό είναι ένα μέτρο της ποσοστιαίας απώλειας από την κορυφή στην κοιλάδα.

Μήκος: Αυτό δείχνει στους επενδυτές το χρονικό διάστημα που σχετίζεται με την απώλεια. Το χρονικό διάστημα που συνδέεται με τις αναλήψεις από την κορυφή στην κοιλάδα μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να κατανοήσει καλύτερα την αστάθεια του χαρτοφυλακίου.

Ανάκτηση: Η ανάκαμψη μπορεί να είναι ένας σημαντικός παράγοντας, ο οποίος ακολουθείται στενά από πολλούς επενδυτές. Δείχνει το χρονικό διάστημα από την κοιλάδα του χαρτοφυλακίου σε ένα νέο υψηλό.

Μέσος χρόνος ανάκτησης: Ο μέσος χρόνος αποκατάστασης είναι χρήσιμος για την πλήρη κατανόηση των αναλήψεων του χαρτοφυλακίου από την κορυφή προς την κοιλάδα. Ο μέσος χρόνος ανάκτησης είναι ένα μέτρο του χρόνου ανάκαμψης - ο μέσος όρος από το σύνολο των αναλήψεων του χαρτοφυλακίου από την κορυφή προς την κοιλάδα ιστορικά από την έναρξή του.

Απόψεις κορυφής έως κοιλάδας

Οι μειώσεις στην αξία του χαρτοφυλακίου είναι αναπόφευκτες. Ωστόσο, το μέγεθος των απωλειών από την κορυφή προς την κοιλάδα και τα γεγονότα τους με την πάροδο του χρόνου μπορεί να είναι σημαντικοί παράγοντες για την επένδυση σε ένα ταμείο. Ενώ οι ζημίες θα συμβούν, οι επενδυτές προτιμούν τα μικρότερα μεγέθη απώλειας και τους μικρούς χρόνους μέσης ανάκαμψης που δεν βασίζονται σε πιο επικίνδυνα στοιχήματα για τη βελτίωση των επιδόσεων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα ετήσια τέλη μπορούν επίσης να συνεισφέρουν στις αναλήψεις από την κορυφή προς την κοιλάδα. Τα τέλη είναι τακτική δαπάνη που οι επενδυτές πληρώνουν συνήθως έμμεσα, γεγονός που επηρεάζει την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εάν καταβάλλονται τέλη κατά τη διάρκεια της καθοδικής απόδοσης, αυτό μπορεί να αυξήσει τις ζημίες που ένας επενδυτής βλέπει στην αξία του ενεργητικού.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός και Παράδειγμα Κατανόησης Η ανάληψη είναι μια μείωση από την κορυφή σε ελάχιστο κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου για έναν λογαριασμό επένδυσης, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός λογαριασμού διαπραγμάτευσης. Οι περικοπές συμβάλλουν στην αξιολόγηση του κινδύνου, στη σύγκριση των επενδύσεων και χρησιμοποιούνται για την παρακολούθηση των επιδόσεων των συναλλαγών. περισσότερη Μέγιστη Πτώση (MDD) Ορισμός Η μέγιστη ανάληψη (MDD) είναι η μέγιστη ζημιά από την κορυφή σε ένα κατώτατο όριο ενός χαρτοφυλακίου, πριν επιτευχθεί μια νέα μέγιστη τιμή. περισσότερη ανάκαμψη Σε οικονομικούς όρους, μια ανάκαμψη σημαίνει ανάκαμψη από προηγούμενη αρνητική δραστηριότητα. Για μια ασφάλεια, μια ανάκαμψη σημαίνει ότι έχει μετακινηθεί υψηλότερα από μια χαμηλότερη τιμή. περισσότερος ορισμός οικονομικής ανάκαμψης Η οικονομική ανάκαμψη είναι ένα στάδιο του επιχειρηματικού κύκλου μετά από μια ύφεση που χαρακτηρίζεται από μια σταθερή περίοδο βελτίωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. Περισσότερος δείκτης του έλκους (UI) Ορισμός Ο δείκτης των έλκη είναι ένας τεχνικός δείκτης που μετρά τον κίνδυνο υποβάθμισης όσον αφορά τόσο το βάθος όσο και τη διάρκεια της πτώσης των τιμών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών