Περνώντας το Buck: Το Κρυφό Κόστος των Προσόδων

Κάποιες φορές, οι προσόδους μπορεί να έμοιαζαν με ένα ιδανικό όχημα συνταξιοδότησης: Εισάγετε ένα κατ 'αποκοπήν ή περιοδικό ποσό, ο κύριος εγγυημένος με ένα ασφαλιστικό επίδομα και ο τίτλος του φυλλαδίου ισχυρίζεται ότι θα λάβετε $ 4, 000 το μήνα για ζωή -, μαζί με την Κοινωνική Ασφάλιση, μοιάζει με λογικό ποσό για να ζήσετε στα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, οι προσόδους έχουν χάσει κάπως τη λάμψη τους. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, όπως:

• Οι επιδόσεις της αγοράς
• Λεπτή εκτύπωση στις επιστροφές
• Κρυφό κόστος

Κάθε όχημα συνταξιοδότησης (για να είναι δίκαιη με τις προσόδους) έχει καταστεί λιγότερο βέβαιο λόγω των αμοιβαίων κεφαλαίων γενικά χαμηλότερων επιστροφών που στηρίζουν τα περισσότερα από αυτά. Οι προσόδους δεν αποτελούν εξαίρεση. Υπόκεινται σε αβεβαιότητα που προκαλείται από πράγματα όπως η αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς στα τέλη του 2018.

Βασικές τακτικές

• Οι προσόδους έχουν χάσει κάποια από τη λάμψη τους κυρίως λόγω της απόδοσής τους στην αγορά, της λεπτότητας των επιστροφών και των κρυφών αμοιβών τους.
• Τα τέλη μπορούν να περιλαμβάνουν αναδοχή, διαχείριση κεφαλαίων και ποινές για αποσύρσεις πριν από την ηλικία των 59 ετών, μεταξύ άλλων.
• Αυτά τα οχήματα συνταξιοδότησης μπορεί να είναι ακόμα ελκυστικά, επειδή οι απαιτήσεις διατήρησης αρχείων είναι ελαφρά, οι φόροι αναβάλλονται στα χρήματά σας καθώς μεγαλώνει και δεν υπάρχουν επενδυτικά όρια.

Τι κάνει τις προσλήψεις ελκυστικές;

Για τους ανθρώπους που δεν ενδιαφέρονται απολύτως για τη διαχείριση των δικών τους οικονομικών, οι προσόδους προσφέρουν ένα απλό μενού. Ο συμμετέχων πρέπει να λάβει μόνο τρεις αποφάσεις: κατ 'αποκοπήν ή περιοδικές εισροές (εισφορές), αναβαλλόμενο ή άμεσο εισόδημα και σταθερές ή μεταβλητές αποδόσεις. Πολλοί επενδυτές επέλεξαν μεταβλητές προσόδους σε συγκεκριμένες περιπτώσεις κατά καιρούς, συνήθως όταν τα αμοιβαία κεφάλαια που διέρρευσαν σήμαιναν υψηλές αποδόσεις σε σύγκριση με τη συντηρητική και φαινομενικά ασφαλή σταθερή επιλογή.

Στη λεπτή εκτύπωση, το "σταθερό" συνήθως σημαίνει ότι οι αποδόσεις θα επανεκτιμηθούν σε ένα έως πέντε χρόνια λόγω διακυμάνσεων της αγοράς. Οι συμβάσεις απλώς δεν μπορούν να εγγυηθούν το 6% εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πραγματοποιεί μόνο 5% όλων των αποδόσεων.

Γιατί οι προσόδους έχουν χάσει τη λάμψη τους;

Το παλιό αστείο σχετικά με τις προσόδους είναι ότι κάνετε μια περιουσία στον τίτλο και στη συνέχεια η λεπτή εκτύπωση παίρνει όλα πίσω. Σε πολλές περιπτώσεις αυτό δεν απέχει πολύ από την αλήθεια. Οι εισαγωγικές τιμές μπορεί να είναι σαν 0% τόκοι από τα δάνεια αυτοκινήτων και είναι πράγματι σαν τους ηγέτες των ζημιών σε ένα σούπερ μάρκετ promo. Αυτές οι μεγάλες υποσχέσεις εξαφανίζονται ξαφνικά μετά τους πρώτους έξι μήνες ή το χρόνο, όταν οι τιμές προσαρμόζονται και τα τέλη εισέρχονται.

Εδώ είναι μερικά από τα τέλη που μπορούν να ταφούν βαθιά μέσα σε μια σύμβαση προσόδων-ή δεν εμφανίζονται καθόλου:

• Επιτροπή: Μια πρόσοδος είναι βασικά ασφάλιση, έτσι κάποιος πωλητής παίρνει μια περικοπή της επιστροφής ή του κεφαλαίου σας για να σας πουλήσει την πολιτική.
• Αναδοχή: Αυτά τα τέλη αφορούν όσους αναλαμβάνουν αναλογιστικό κίνδυνο για τα οφέλη.
• Διαχείριση κεφαλαίων: Εάν η πρόσοδος επενδύει σε αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως οι περισσότεροι, οι αμοιβές διαχείρισης μεταβιβάζονται σε εσάς.
• Ποινές: Εάν είστε κάτω από την ηλικία των 59 ετών και πρέπει να αφαιρέσετε τις συνεισφορές σας, το IRS θα πάρει το 10% και ο συγγραφέας του συμβολαίου θα ζητήσει ένα τέλος παράδοσης μεταξύ 5% και 10%, αν και αυτή η χρέωση συχνά μειώνεται όσο περισσότερο κρατάτε πρόσοδος. Οι καλύτεροι συγγραφείς έχουν μειωμένα τέλη παράδοσης με χαμηλότερο ποσοστό και επιδόματα για αποσύρσεις έκτακτης ανάγκης 5% έως 15% χωρίς κυρώσεις. Δεν μπορείτε να δανειστείτε από τις εισφορές σας, αλλά ο θείος Σαμ θα σας επιτρέψει να μεταφέρετε τα κεφάλαια σε άλλη ασφαλιστική εταιρεία χωρίς ποινή. Ωστόσο, αφήστε το λογιστή σας να χειριστεί αυτό. Εάν η επιταγή έρχεται πρώτα σε εσάς, θα μπορούσατε να έχετε πρόβλημα.
• Κόστος φορολογικών ευκαιριών: Τα δολάρια μετά το φόρο που επενδύετε σε μια πρόσοδο αυξάνουν τον φόρο αναβαλλόμενο. Ωστόσο, τα οφέλη δεν μπορούν να ανταγωνιστούν με τη θέση των προκαταβολικών δολαρίων σε 401 (k) σας. Οι προσόδους θα πρέπει να ξεκινούν μόνο στις περιπτώσεις όπου το 401 (k) τελειώνει, μόλις συμπληρώσετε τις εισφορές σας. Αυτό ισχύει διπλά, αν ο εργοδότης σας ταιριάζει με εισφορές.
• Φόρος στους δικαιούχους: Αν αφήσετε το αμοιβαίο κεφάλαιό σας στα παιδιά σας, το IRS τους επιτρέπει να επωφεληθούν από την εκτίμηση επιτάχυνσης ή την αγοραία τιμή των τίτλων κατά τη στιγμή της μεταβίβασης. Αυτό δεν λειτουργεί με τις προσόδους, επομένως οι δικαιούχοι πιθανόν να χρεώνουν φόρους με το κέρδος από την αρχική σας τιμή αγοράς. Υπάρχουν τρόποι να μαλακώσετε αυτό το χτύπημα με προγραμματισμό περιουσίας.

Αν θέλετε να μεταφέρετε χρήματα σε άλλη ασφαλιστική εταιρεία χωρίς ποινή, αφήστε τον λογιστή σας να χειριστεί τη συναλλαγή - η παραλαβή της επιταγής μπορεί να προκαλέσει προβλήματα.

Λόγοι για την επένδυση σε προσόδους

Μετά από όλα τα μειονεκτήματα και τα κρυμμένα κόστη, εξακολουθούν να υπάρχουν μερικά αρνητικά:

• Δεν υπάρχουν σημαντικές απαιτήσεις διατήρησης αρχείων
• Αναβαλλόμενοι φόροι στα αυξανόμενα χρήματά σας
• Φορολογικές μεταφορές μεταξύ εταιρειών παροχής συντάξεων
• Δεν υπάρχουν επενδυτικά όρια

Η κατώτατη γραμμή

Μετά από κάθε εξέταση των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι ολόκληρη η επένδυσή σας σε μια πρόσοδο - ή ένα μεγάλο μέρος της - μπορεί να χαθεί αν η εταιρεία πίσω από τη σύμβαση δεν είναι υγιής.

Υπάρχουν κάποιες κρατικές προστασίες για ορισμένα κεφάλαια προσόδου, αλλά είναι περιορισμένα (και αξίζει να ερευνήσετε για το κράτος σας). Μπορείτε να αγοράσετε προσόδους κάτω από το όριο προστασίας του κράτους σας από αρκετές εταιρείες, για παράδειγμα, αντί να αγοράσετε μόνο μία μεγαλύτερη πρόβλεψη από μια μόνο εταιρεία. Αλλά αν μετακινηθείτε από μια κατάσταση με ένα υψηλό όριο σε ένα με ένα κατώτατο όριο, το επίπεδο της νέας πολιτικής σας θα ισχύει γενικά αν η πρόσοδος αποτύχει μετά την μετακίνησή σας.

Οι χαμηλές αμοιβές και οι υψηλής ποιότητας συγγραφείς αυξάνουν την ασφάλεια της συμβολής σας και την πιθανότητά σας για μακροχρόνια ευτυχία με την πρόσοδο σας.