Επιτροπή του Οντάριο Securities (OSC)
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Οντάριο (OSC) είναι ο μεγαλύτερος ρυθμιστής των κινητών αξιών στον Καναδά, ο οποίος επιβάλλει νόμους περί τίτλων στην επαρχία Οντάριο. Ως εταιρία στέμμα, η OSC είναι υπεύθυνη για την επαρχιακή κυβέρνηση του Οντάριο.
Η κατανόηση της επιτροπής κινητών αξιών του Οντάριο (OSC)
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Οντάριο (OSC) ρυθμίζει τις ανταλλαγές, τα συστήματα εναλλακτικών συναλλαγών (ATS) και τα συστήματα υποβολής προσφορών και εμπορικών συναλλαγών (QTRS) στην επαρχία Οντάριο. Όπως σχεδόν όλες οι ρυθμιστικές αρχές των αξιών, η OSC εργάζεται για τη διατήρηση της ακεραιότητας της αγοράς και της εμπιστοσύνης των επενδυτών μέσω της επιβολής των νόμων περί κινητών αξιών. Συγκεκριμένα, η OSC επιβάλλει τον νόμο περί κινητών αξιών και τον νόμο για τα μελλοντικά εμπορεύματα, και του Οντάριο.
Η OSC αναπτύσσει κανόνες για τους τίτλους διαβουλεύσεων με τις καναδικές δημόσιες, συμβουλευτικές επιτροπές και διεθνείς οργανισμούς. Η Επιτροπή είναι εξουσιοδοτημένη να αναλάβει μια σειρά ενεργειών για την επιβολή της τήρησης του νόμου περί κινητών αξιών του Οντάριο. Μπορεί να εκδώσει μια εντολή παύσης συναλλαγών, να διατάξει την αναδιατύπωση και επιστροφή των οικονομικών καταστάσεων και να προσθέσει όρους σε μια εγγραφή. Μπορεί επίσης, μετά από διαδικασία επιβολής, να επιβάλει κυρώσεις και ακόμη και πρόστιμα, αλλά η ανάκτηση αποζημίωσης για εξαπατημένους επενδυτές δεν εμπίπτει στην αρμοδιότητά του.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Οντάριο και οι SROs
Το OSC αναγνωρίζει σήμερα δύο οργανισμούς αυτορύθμισης (SRO), τον Οργανισμό Ρυθμιστικής Οργάνωσης του Καναδά (IIROC) και τον Σύνδεσμο Αντιπροσώπων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (MFDA). Οι τρεις οργανώσεις διαιρούν τα καθήκοντα επανεξέτασης της συμμόρφωσης. Το OSC αξιολογεί τους συμβούλους, απαλλάσσει τους αντιπροσώπους της αγοράς, τους διανομείς του σχεδίου υποτροφιών και τους διαχειριστές κεφαλαίων. Το IIROC εξετάζει τους εμπόρους επενδύσεων και τους εμπόρους συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Η MFDA εξετάζει τους αντιπροσώπους αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτοί οι ρυθμιστικοί φορείς μπορούν να υποβάλουν μια επιχείρηση σε επανεξέταση συμμόρφωσης βάσει καταγγελιών, ως μέρος μιας ευρείας σάρωσης ή τυχαία.
Περιορισμοί της Επιτροπής Κινητών Αξιών του Οντάριο
Ενώ η εντολή του OSC για "προώθηση δίκαιων και αποτελεσματικών αγορών" μπορεί να φανεί αρκετά ευρεία, υπάρχουν περιορισμοί στην ικανότητά του να ρυθμίζεται σε νόμιμες γκρίζες περιοχές. Για παράδειγμα, το 2017, οι καναδικές αγορές διαταράχθηκαν από παράνομες σύντομες και στρεβλικές εκστρατείες, στις οποίες οι σύντομοι πωλητές διαδίδουν ψευδείς πληροφορίες για να μειώσουν την τιμή του αποθέματος που είναι βραχυπρόθεσμα. Όταν οι επενδυτές ζήτησαν να αναληφθεί δράση από την OSC, η Επιτροπή εξήγησε ότι συχνά δεν μπορεί να κάνει τίποτα χωρίς συγκεκριμένες αποδείξεις σκόπιμα δόλιων δηλώσεων. Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να βρεθεί και σε μερικές περιπτώσεις οι πωλητές μικρών πωλήσεων χτυπάνε τις αγορές χωρίς να βασίζονται σε ψευδείς πληροφορίες. Είναι απλά να εντοπίζουν μια εταιρεία που πιστεύουν ότι είναι υπερτιμημένη και να την παραβλέψει ενώ ενεργά αγωνίζεται για να πέσει η τιμή της. Ενώ το OSC και το IIROC έχουν ορισμένα εργαλεία για να εμποδίσουν την ανοικτή πώληση ενός αποθέματος, είναι συνήθως αντίθετοι στη χρήση τους, φοβούμενοι ότι η παρέμβασή τους μπορεί να είναι πιο ενοχλητική από τη σύντομη εκστρατεία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.