Θεμελιώδες αρχικό ποσό

Ποιο είναι το θεωρητικό βασικό ποσό;

Το πλασματικό ποσό του κεφαλαίου, σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, είναι τα προκαθορισμένα ποσά ή το κεφάλαιο του δολαρίου στο οποίο βασίζονται οι ανταλλασσόμενοι τόκοι. Το πλασματικό κεφάλαιο δεν αλλάζει ποτέ τα χέρια στη συναλλαγή, γι 'αυτό θεωρείται θεωρητικό ή θεωρητικό. Κανένα μέρος δεν πληρώνει ούτε λαμβάνει το πλασματικό ποσό κεφαλαίου ανά πάσα στιγμή. μόνο οι πληρωμές επιτοκίου αλλάζουν τα χέρια.

Κατανόηση του θεωρητικού αρχικού ποσού

Σύμφωνα με τους κανονισμούς δημοσίου, ένα πλασματικό ποσό κεφαλαίου είναι ένα «χρηματοπιστωτικό μέσο που προβλέπει την πληρωμή ποσών από ένα συμβαλλόμενο μέρος σε άλλο σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα που υπολογίζονται με βάση ένα συγκεκριμένο δείκτη με ένα πλασματικό ποσό κεφαλαίου με αντάλλαγμα συγκεκριμένο αντιπαροχή ή υπόσχεση πληρώνουν παρόμοια ποσά. "

Το ονομαστικό κεφάλαιο αναφέρεται στο υποτιθέμενο ποσό του κεφαλαίου που εμπλέκεται σε μια χρηματοοικονομική συναλλαγή, ακόμη και αν είναι λειτουργικά διαχωρισμένο από τη συναλλαγή. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει το υποκείμενο κεφάλαιο σε μια ασφάλεια χρέους σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων, καθώς τα επιτόκια είναι πραγματικά στοιχεία της συναλλαγής, αλλά ο κύριος είναι λειτουργικά φανταστικός. Ένα πλασματικό ποσό κεφαλαίου δεν χρειάζεται απαραίτητα να είναι ένα ποσό μετρητών. Μπορεί επίσης να είναι ίση με τις μετοχές ή την αξία ενός καλαθιού αποθεμάτων.

Βασικές τακτικές

• Τα πλασματικά ποσά κεφαλαίου χρησιμοποιούνται σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων.
• Είναι η θεωρητική αξία που κάθε συμβαλλόμενο μέρος καταβάλλει τόκους στο άλλο σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα.
• Σε ομόλογα, το πλασματικό ποσό του κεφαλαίου είναι ίσο με την ονομαστική αξία ενός ομολόγου.

Συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων

Μια ανταλλαγή επιτοκίων περιλαμβάνει δύο οργανισμούς που δανείζουν κεφάλαια μεταξύ τους αλλά με διαφορετικούς όρους. Το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής μπορεί να είναι για διαφορετικές διάρκειες ή για διαφορετικά επιτόκια. Στις περιπτώσεις όπου οι συναλλαγές αφορούν το ίδιο ποσό κεφαλαίου (το ποσό που δανείζεται και εισπράττεται από κάθε μέρος), ο κύριος υπόχρεος είναι πλασματικός και δεν αλλάζει πραγματικά τα χέρια ή δεν μπορεί να υπάρχει ακόμη και λειτουργικά.

Συχνά, οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων χρησιμοποιούνται για τη μετατόπιση του κινδύνου ή της απόδοσης συγκεκριμένων επενδύσεων προς τα κάτω, όπου ένας οργανισμός θα έχει ένα περιουσιακό στοιχείο με μεταβλητό επιτόκιο, ενώ το άλλο διαθέτει ένα περιουσιακό στοιχείο με σταθερό επιτόκιο. Αποδεκτό ως συμφωνία μηδενικού ποσού, ένα συμβαλλόμενο μέρος μπορεί να επωφεληθεί από τη συμφωνία, ενώ το άλλο αντιμετωπίζει ζημία.

Θεμελιώδες Ποσό Υποθηκών και Θέματα Ομολογιών

Κατά τον υπολογισμό των πληρωμών ομολόγων, η ονομαστική αξία του ομολόγου θεωρείται πλασματική όσον αφορά τον προσδιορισμό των οφειλόμενων τόκων. Οι πληρωμές είναι ένα ποσοστό της ονομαστικής αξίας, ακόμη και αν η ονομαστική αξία δεν είναι διαθέσιμη με την αληθινή έννοια. Η ονομαστική αξία δεν μπορεί να αποσυρθεί και μπορεί να μην υπάρχει ακόμη και με την παραδοσιακή έννοια μέχρι να πλησιάσει ο οίκος την ωριμότητα, αλλά έχει μια κατανοητή τιμή που απαιτείται για την εκτέλεση σχετικών υπολογισμών.

Παράδειγμα υποτιθέμενου αρχικού ποσού

Δύο εταιρείες θα μπορούσαν να συνάψουν σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων ως εξής: Για τρία έτη, η Εταιρεία Α καταβάλλει στην Εταιρεία B 5% τόκους ετησίως με ονομαστικό ποσό κεφαλαίου ύψους 10 εκατ. Δολαρίων. Για τα ίδια τρία χρόνια, η Εταιρεία Β καταβάλλει στην Εταιρεία Α το επιτόκιο LIBOR ενός έτους για το ίδιο ονομαστικό ποσό κεφαλαίου ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων.

Αυτό θα θεωρείται μια απλή ανταλλαγή επιτοκίων βανίλιας επειδή ένα μέρος καταβάλλει τόκο με σταθερό επιτόκιο στο πλασματικό ποσό του κεφαλαίου και το άλλο μέρος καταβάλλει τόκους με κυμαινόμενο επιτόκιο στο ίδιο ονομαστικό ποσό κεφαλαίου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός κυμαινόμενης τιμής Η κυμαινόμενη τιμή είναι ένα σκέλος μιας σύμβασης ανταλλαγής που εξαρτάται από μια μεταβλητή, συμπεριλαμβανομένου ενός επιτοκίου, μιας συναλλαγματικής ισοτιμίας ή μιας τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. περισσότερος Ανταλλακτικός Αποσβέσπας Ορισμός Ανταλλαγή αποσβέσεων είναι μια ανταλλαγή επιτοκίων όπου το πλασματικό ποσό του κεφαλαίου μειώνεται στα υποκείμενα σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια. περισσότερες αντισταθμίσεις για τον πληθωρισμό Ορισμός Η ανταλλαγή πληθωρισμού είναι μια συναλλαγή όπου ένα μέρος μπορεί να μεταφέρει τον κίνδυνο πληθωρισμού σε αντισυμβαλλόμενο σε αντάλλαγμα μιας σταθερής πληρωμής. περισσότερος ορισμός και παράδειγμα ανταλλαγής νομισμάτων Συναλλαγματικός διακανονισμός είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών για την ανταλλαγή πληρωμών τόκων και κεφαλαίου εκφραζόμενων σε δύο διαφορετικά νομίσματα. Αυτοί οι τύποι ανταλλαγών χρησιμοποιούνται συχνά από μεγάλες εταιρείες με διεθνείς δραστηριότητες. περισσότερα Ανταλλαγή Μια συμφωνία ανταλλαγής είναι σύμβαση παραγώγου μέσω της οποίας δύο μέρη ανταλλάσσουν χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως επιτόκια, εμπορεύματα ή συνάλλαγμα. περισσότερα Αντικατάσταση βανίλιας με απλή βανίλια Μια απλή ανταλλαγή βανίλιας είναι ο πιο βασικός τύπος προθεσμιακής απαίτησης που διαπραγματεύεται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών μεταξύ δύο ιδιωτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών