Netflix Χρηματιστήριο στο Mend After Solid Quarter

Το χρηματιστήριο της Netflix, Inc. (NFLX) διαπραγματεύεται υψηλότερα κατά σχεδόν 8% την περίοδο πριν από την αγορά της Πέμπτης, αφού έχασε εκτιμήσεις κερδών τρίτου τριμήνου κατά 0, 04 δολάρια ανά μετοχή. Οι επενδυτές υποσκάπτουν την απότομη μείωση της καθοδήγησης του τέταρτου τριμήνου, επιλέγοντας αντ 'αυτού να εστιάσουν στην αύξηση κατά 21, 2% των εσόδων του έτους. Οι διεθνείς συνδρομές χτύπησαν εκτιμήσεις, ενώ οι εγχώριες υποβρύχιοι μειώθηκαν, μειώνοντας το άγχος για την πλημμύρα εναλλακτικών λύσεων ροής που είχαν τεθεί για κυκλοφορία από την Apple Inc. (AAPL), την εταιρεία Walt Disney Company (DIS) και άλλους καλώς χρηματοδοτούμενους ανταγωνιστές.

Ο γίγαντας των μέσων μαζικής ενημέρωσης αναμένει τώρα να κερδίσει 5, 44 δισ. Δολάρια στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου, μείωση κατά 2% από την προηγούμενη καθοδήγηση. Ωστόσο, η Netflix υποχώρησε εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά ένα ισχυρό 40%, αναγνωρίζοντας ότι ο ανταγωνισμός θα δημιουργήσει μια "μέτρια δυναμική" στη νέα δεκαετία. Ωστόσο, οι μέτοχοι έκαναν μια ανακούφιση, καθώς οι μετρήσεις παρουσίασαν αξιοσημείωτη βελτίωση σε σχέση με τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου ενώ επιβεβαίωσαν ότι η εταιρεία είναι έτοιμη να υπερασπιστεί την κυριαρχία της στην αγορά.

Παρά την ανοδική τάση, δεν είναι σοφό να περιμένουμε μια γρήγορη πορεία προς τα νέα υψηλά, επειδή οι τεχνικές ζημιές τους τελευταίους μήνες έχουν επιφέρει σημαντικούς κινδύνους, μειώνοντας τα επίπεδα συσσώρευσης σε χαμηλά επίπεδα δύο ετών. Οι επενδυτές που βρίσκονται στο περιθώριο δεν είναι πιθανό να αναλάβουν την κατάρρευση και να επαναφορτώσουν θέσεις μετά την έκθεση αυτή, γεγονός που επιβεβαιώνει ότι η ανάπτυξη των συνδρομητών έχει μειωθεί σημαντικά και ότι ο ανταγωνισμός θα λάβει μερίδιο αγοράς τα επόμενα χρόνια. Ο λόγος των αστρονομικών τιμών προς κέρδη (P / E) άνω των 100 θα αποθαρρύνει επίσης την γρήγορη ανοδική πορεία, υποδεικνύοντας ότι το απόθεμα θα παραμείνει δεσμευμένο για πολλούς μήνες.

NFLX Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2004 - 2019)

Μία ισχυρή ανοδική πορεία έχασε τον ατμό σε ένα διαβαθμισμένο 5, 68 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2004, παρέχοντας τη θέση σε ένα εύρος συναλλαγών που δημοσίευσε δύο υψηλότερα χαμηλά επίπεδα από την οικονομική κατάρρευση του 2008. Αυτή η ανθεκτική δράση για τις τιμές έθεσε το σκηνικό για ένα ξεμπλοκάρισμα το 2009 που προσέλκυσε ενδιαφέρον για υγιή αγορά, ανεβάζοντας το απόθεμα σε μια δυναμική τάση που έφτασε τα μέσα $ 40s το 2011. Μια απότομη πτώση του 2012 έσκασε τα αδύναμα χέρια, στα ενιαία ψηφία.

Η πώληση των πωλήσεων σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από ένα γρήγορο γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό. Ξεκίνησε το τέταρτο τρίμηνο του 2013 και δοκιμάστηκε νέα στήριξη για περισσότερο από ένα χρόνο πριν από τη σκαλοπάτι στα τριπλά ψηφία το καλοκαίρι του 2015. Μια τελική ώθηση ράλι μετά τις εκλογές του 2016 σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 423, 21 δολάρια τον Ιούνιο 2018, δίνοντας τη θέση σε μια απότομη διόρθωση που βρήκε υποστήριξη στα $ 230s στο τέλος του έτους.

Το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί σε επίπεδα 2018 σε όλη τη διάρκεια του 2019, χαράζοντας μια περιοχή διαπραγμάτευσης που φαίνεται καλοήθη στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα. Ωστόσο, η πίεση πώλησης εντός της περιοχής ήταν ασυνήθιστα έντονη, μειώνοντας τη χορηγία που απαιτείται για να στηρίξει μια ανοδική πορεία σε ένα ακριβό αναπτυξιακό απόθεμα. Με τη σειρά του, αυτό το μοτίβο θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια παύση στην αμείλικτη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία ή σε μια μακροπρόθεσμη κορυφή που τελικά θα αποφέρει πολύ χαμηλότερες τιμές.

Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε έναν κύκλο πώλησης από τη ζώνη υπεραγοράς τον Μάιο του 2019, προβλέποντας σχετική αδυναμία έξι έως εννέα μηνών και εισήλθε τώρα στη ζώνη υπερπώλησης. Θα χρειαστεί τουλάχιστον μία εβδομάδα σταθερού ενδιαφέροντος αγοράς για να δημιουργηθεί μια διαδοχική διασταύρωση, υποδηλώνοντας ότι οι πωλητές θα μπορούσαν ακόμα να υπερισχύσουν παρά τη βραχυπρόθεσμη ευφορία. Τουλάχιστον, αυτή η ανοιξιάτικη προειδοποίηση προειδοποιεί τους παράγοντες της αγοράς να δρουν προσεκτικά επειδή είναι δυνατή μια γρήγορη αναστροφή.

NFLX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) επιβεβαιώνει τη σοφία μιας προσεκτικής προσέγγισης, μειώνοντας το χαμηλό της τάξης των 20 μηνών το Σεπτέμβριο του 2019. Θα χρειαστούν μήνες για να αποκατασταθεί αυτή η χαμένη χορηγία, προβλέποντας ότι το εύρος των συναλλαγών θα διαρκέσει καλά 2020. Μια αναλογική αναπήδηση έχει νόημα σε αυτό το σενάριο, περιορίζοντας την ανοδική πορεία προς τη στενή ευθυγράμμιση ανάμεσα στο κατώτατο κενό του Ιουλίου και το .618 Fibonacci, το οποίο αντανακλά το επίπεδο retracement κοντά στα $ 335.

Εάν η ανοδική πορεία αναμένεται όπως αναμενόταν, η αναπήδηση θα τελειώσει μόλις 25 με 30 πόντους πάνω από το άνοιγμα εκτύπωσης της Πέμπτης, προκαλώντας αρνητική ανταμοιβή: ο κίνδυνος για τους αγοραστές ορμής. Μια πιο συντηρητική στρατηγική θα περιμένει μια αναδρομή στο φθίνουσα 50 ημερών εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) άνω των $ 290, προσφέροντας μια εισόδου χαμηλότερου κινδύνου που μπορεί να επιβιώσει σε ένα ταξίδι στην κόκκινη γραμμή τάσης. Και στις δύο περιπτώσεις, θα πρέπει να ληφθούν επιθετικά κέρδη, επειδή υπάρχουν λίγες ενδείξεις ότι το απόθεμα έχει πλέον εισέλθει σε νέα ανοδική πορεία.

Η κατώτατη γραμμή

Η Netflix υποχώρησε στα χαμηλότερα επίπεδα μετά από μια θετική έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου, αλλά η τεχνική ζημιά μειώνει τις πιθανότητες για γρήγορη επιστροφή στις νέες υψηλές.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.