Δείκτης MSCI All Country World (ACWI)
Το MSCI ACWI είναι δείκτης σταθμισμένης με κεφαλαιοποίηση του χρέους, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για να παρέχει ένα ευρύ μέτρο των επιδόσεων της αγοράς μετοχών σε ολόκληρο τον κόσμο. Το MSCI ACWI διατηρείται από την Morgan Stanley Capital International (MSCI) και αποτελείται από μετοχές από 23 ανεπτυγμένες χώρες και 24 αναδυόμενες αγορές.
Κατανόηση του δείκτη MSCI All Country World (ACWI)
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου τους. Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου ή ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μεμονωμένες μετοχές που έχουν χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση μεταξύ τους. Ωστόσο, για να αξιοποιήσουν πλήρως τα οφέλη της διαφοροποίησης, πολλοί επενδυτές αναζητούν τα ΕΜΤ, δεδομένου ότι η αγορά πολυάριθμων αποθεμάτων από πολλούς τομείς και χώρες μπορεί να αποδειχθεί δαπανηρή. Ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF) παρακολουθεί και αναπαράγει την απόδοση ενός δείκτη όπως το Dow Jones, το S & P 500, το Nasdaq 100 κλπ. Ένας δείκτης που έχει την ευρύτερη επιλογή των μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι ο MSCI ACWI.
Ο δείκτης All Country World είναι ένας δείκτης που δημιουργήθηκε από την MSCI Inc. Η ACWI αντιπροσωπεύει την απόδοση των μετοχών μικρής έως μεγάλης κεφαλαιοποίησης από 23 ανεπτυγμένες και 24 αναδυόμενες αγορές. Από τον Απρίλιο του 2019, ο δείκτης παρακολουθεί 2.700 μετοχές των οποίων τα πέντε κορυφαία με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι η Apple, η Microsoft, η Amazon, η MSCI India ETF και το Facebook.
Από τον Απρίλιο του 2019, οι 5 πρώτες χώρες με το υψηλότερο ανώτατο όριο της αγοράς από την κατανομή των αποθεμάτων είναι οι ΗΠΑ, η Ιαπωνία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Κίνα και η Γαλλία με 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% και 3, 42% καπάκι, αντίστοιχα. Οι υπόλοιπες 42 χώρες με αποθέματα στο MSCI ACWI αποτελούν το 25, 7% του ανώτατου ορίου της αγοράς. Τα στοιχεία αυτά υπόκεινται σε μικρές αλλαγές με την πάροδο του χρόνου.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης All Country World δημιουργήθηκε από τη MSCI και παρακολουθεί 47 χώρες και πάνω από 2.700 μετοχές.
- Χρησιμοποιείται ως κριτήριο αναφοράς για τη σύγκριση των επιδόσεων και τη μέτρηση της συνολικής παγκόσμιας ισχύος ή αδυναμίας της χρηματιστηριακής αγοράς.
- Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στο ευρετήριο μέσω της χρήσης ETF που παρακολουθούν τον δείκτη.
MSCI All Country World Index (ACWI) ως εργαλείο αναφοράς και χαρτοφυλακίου
Οι θεσμικοί επενδυτές, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, χρησιμοποιούν το MSCI ACWI ως σημείο αναφοράς για τη μέτρηση της απόδοσης των χαρτοφυλακίων τους. Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί να συγκρίνει τις συμμετοχές του με τον ACWI για να καθορίσει πόσο καλά διαφοροποιείται το χαρτοφυλάκιό του. Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν το ACWI ως σημείο αναφοράς για να συγκρίνουν ποια κεφάλαια έχουν τις βέλτιστες αποδόσεις που είναι προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.
Ο ευκολότερος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στο ACWI είναι μέσω των ETF. Ορισμένα ETF παρακολουθούν το MSCI ACWI, συμπεριλαμβανομένου του iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Οι επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τα εθνικά τους σύνορα και που επιδιώκουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στα χαρτοφυλάκιά τους μπορούν να επιλέξουν αυτό το ETF. Το ETF αποτελείται από 1.377 συμμετοχές, από τον Απρίλιο του 2019, με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 10, 69 δισ. Δολαρίων. Μεταξύ Μαρτίου 2008 και Απριλίου 2019, η μέση ετήσια απόδοση ήταν 5, 45% για το ΕΙΕΕ.
Δύο άλλα ETF που παρέχουν ευρεία παγκόσμια έκθεση είναι το iShares MSCI ACWI πρώην Αμερικανικό Ταμείο Δείκτη (ACWX) και το SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Αυτά τα κεφάλαια δεν περιλαμβάνουν τα αμερικανικά αποθέματα.
Παράδειγμα χρήσης του δείκτη MSCI All Country World (ACWI)
Ένας επενδυτής που επιδιώκει να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό του θα μπορούσε να επενδύσει ένα μέρος των κεφαλαίων του σε ένα ETF που παρακολουθεί τον δείκτη All Country World.
Με την αγορά του ETF ο επενδυτής κερδίζει έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα παγκόσμιων μετοχών. Δεδομένου ότι ο δείκτης παρακολουθεί ένα ευρύ φάσμα αμερικανικών μετοχών, ο επενδυτής θα μπορούσε να επιλέξει να χρησιμοποιήσει ένα πρώην αμερικανικό ETF εάν ήθελε να αποκτήσει έκθεση σε μετοχές εκτός των ΗΠΑ. Αυτό μπορεί να είναι κατάλληλο αν ο επενδυτής κατέχει ήδη άλλα ETF των ΗΠΑ ή έχει διαθέσει σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου τους σε μετοχές των ΗΠΑ.
Η απόφαση σχετικά με τον τρόπο κατανομής ενός χαρτοφυλακίου συζητείται καλύτερα με έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη ως δείκτη αναφοράς, έχοντας κατά νου ότι η αμερικανική αγορά θα έχει το μεγαλύτερο αντίκτυπο στον δείκτη. Εάν το χαρτοφυλάκιό τους υστερεί σε σχέση με το δείκτη ACWI, αυτό σημαίνει ότι επιτελείται χειρότερα από την παγκόσμια αγορά με σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς. Αν το χαρτοφυλάκιό τους είναι καλύτερα από τον δείκτη, το χαρτοφυλάκιο έχει καλύτερη απόδοση από την παγκόσμια αγορά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.