Υποθήκη υποθηκών
Ένας ιδρυτής υποθήκης είναι ένα ίδρυμα ή άτομο που συνεργάζεται με έναν δανειολήπτη για να ολοκληρώσει μια υποθήκη συναλλαγή. Ο εντολέας υποθηκών είναι ο αρχικός δανειστής ενυπόθηκων δανείων και μπορεί να είναι είτε μεσίτης ενυπόθηκων δανείων είτε τραπεζίτης ενυπόθηκων δανείων. Οι προεγγραφείς των ενυπόθηκων δανείων είναι μέρος της πρωτογενούς αγοράς ενυπόθηκων δανείων και πρέπει να συνεργάζονται με τους αναδόχους και τους μεταποιητές δανείων από την ημερομηνία υποβολής της αίτησης μέχρι το κλείσιμο για τη συγκέντρωση της απαραίτητης τεκμηρίωσης και την καθοδήγηση του φακέλου μέσω της διαδικασίας έγκρισης.
Συγκεκριμένα, ποιο ποσοστό προέρχεται από τον εντολέα υποθήκης εξαρτάται από τον τρόπο καταμέτρησης μιας προέλευσης. Μεγάλο ποσοστό υποδημάτων που προέρχονται από την εποχή της νέας πώλησης πωλούνται αμέσως στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων, όπου μπορεί να υπολογιστεί από το ίδρυμα που αγοράζει ως εγγύηση την υποθήκη στη δευτερογενή αγορά, με αποτέλεσμα να διπλασιάζεται η προέλευση.
Πρωτοβάθμια και δευτεροβάθμια αγορά υποθηκών
Η πρωτογενής αγορά ενυπόθηκων δανείων είναι η αρχική αγορά όπου ο δανειολήπτης παίρνει μαζί με τον δημιουργό ενυπόθηκων δανείων, είτε πρόκειται για τράπεζα, πιστωτική ένωση είτε μεσίτη υποθηκών, για τη διεξαγωγή μιας υποθήκης. Στο κλείσιμο του πίνακα, ο κύριος δανειστής υποθηκών παρέχει τα κεφάλαια στον δανειολήπτη, τα οποία ο δανειολήπτης χρησιμοποιεί για να ολοκληρώσει την αγορά κατοικίας του. Οι δανειστές στον παρακάτω πίνακα είναι παραδείγματα υποψηφίων υποθηκών.
Οι δανειστές που αναφέρθηκαν παραπάνω αντιπροσωπεύουν απλώς μια χούφτα δανειστές, καθώς η πρωτογενής αγορά ενυπόθηκων δανείων είναι ιδιαίτερα κατακερματισμένη στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ενώ υπάρχουν πολλές μεγάλες επιχειρήσεις που προέρχονται από ένα μεγάλο ποσοστό υποθηκών, υπάρχουν χιλιάδες μικρότερες επιχειρήσεις και ιδιώτες που επίσης αντιπροσωπεύουν ένα μεγάλο ποσοστό των συνολικών ενυπόθηκων εσόδων.
Από τη στιγμή που γεννήθηκαν, τα δικαιώματα εξυπηρέτησης των ενυπόθηκων δανείων πωλούνται συχνά από το ένα ίδρυμα στο άλλο. Η δραστηριότητα αυτή πραγματοποιείται στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων, η οποία ονομάζεται ως τέτοια, επειδή η αγορά και η πώληση στην αγορά αυτή μπορεί να συμβεί μόνο μετά την υπογραφή μιας υποθήκης. Οι κυβερνητικές επιχειρήσεις (GSE) όπως οι Fannie Mae και Freddie Mac αντιπροσωπεύουν μερικούς από τους μεγαλύτερους αγοραστές στη δευτερογενή αγορά. Οι δευτερεύοντες αγοραστές συγκεντρώνουν συχνά πιστώσεις σε δάνεια που στηρίζονται σε ενυπόθηκα δάνεια (MBS) και τα πωλούν, συχνά σε επενδυτικές τράπεζες στη Wall Street.
Δανειακές διαφορές αποθετηρίου
Οι τραπεζίτες ενυπόθηκων δανείων και οι μεσίτες υποθηκών αντιπροσωπεύουν δύο από τους πιο συνηθισμένους τύπους υποψηφίων υποθηκών. Ενώ οι τίτλοι ακούγονται παρόμοιοι, υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο. Ένας τραπεζίτης ενυπόθηκων δανείων εργάζεται για ένα δανειοδοτικό ίδρυμα που χρηματοδοτεί δάνεια κατά το κλείσιμο με δικά του χρήματα. Οι περισσότερες τράπεζες λιανικής και πιστωτικές ενώσεις απασχολούν τραπεζίτες ενυπόθηκων δανείων. Ένας μεσίτης υποθηκών, αντίθετα, χρησιμεύει ως μεσάζων μεταξύ του δανειολήπτη και των διαφόρων τραπεζών ενυπόθηκων δανείων. Ο μεσίτης παίρνει την αίτηση, ελέγχει την πίστωση και το εισόδημα και συχνά διαχειρίζεται μεγάλο μέρος της αναδοχής και της επεξεργασίας, αλλά τελικά τροφοδοτεί το δάνειο σε ένα ίδρυμα δανεισμού για να το χρηματοδοτήσει κατά το κλείσιμο.