Ηθικός κίνδυνος εναντίον ανεπιθύμητης επιλογής: Ποια είναι η διαφορά;

Ο ηθικός κίνδυνος και η δυσμενής επιλογή είναι δύο όροι που χρησιμοποιούνται στην οικονομία, τη διαχείριση κινδύνου και την ασφάλιση για να περιγράψουν καταστάσεις στις οποίες ένα μέρος είναι σε μειονεκτική θέση.

Ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται όταν υπάρχει ασύμμετρη πληροφόρηση μεταξύ δύο μερών και μια αλλαγή στη συμπεριφορά ενός μέρους μετά από μια συμφωνία. Η αρνητική επιλογή προκύπτει όταν υπάρχει έλλειψη συμμετρικών πληροφοριών πριν από μια συμφωνία μεταξύ αγοραστή και πωλητή.

Οι ασύμμετρες πληροφορίες, που ονομάζονται επίσης αποτυχίες πληροφοριών, συμβαίνουν όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος σε μια συναλλαγή έχει περισσότερες γνώσεις σχετικά με το υλικό από το άλλο μέρος. Συνήθως, το πιο γνωστό μέρος είναι ο πωλητής. Συμμετρική πληροφορία είναι όταν και τα δύο μέρη έχουν ίση γνώση.

Ανεπιθύμητη επιλογή

Ηθικού κινδύνου

Ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος που έχει συμφωνήσει σε μια συναλλαγή παρέχει παραπλανητικές πληροφορίες ή αλλάζει τη συμπεριφορά του επειδή πιστεύει ότι δεν θα πρέπει να αντιμετωπίσει τυχόν συνέπειες για τις ενέργειές του.

Ο ηθικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ότι ένα μέρος δεν έχει συνάψει καλή τη σύμβαση ή έχει παράσχει ψευδή στοιχεία σχετικά με τα περιουσιακά του στοιχεία, τις υποχρεώσεις ή την πιστωτική του ικανότητα.

Επιπλέον, ο ηθικός κίνδυνος μπορεί επίσης να σημαίνει ότι ένα κόμμα έχει κίνητρο να αναλάβει ασυνήθιστους κινδύνους σε μια απεγνωσμένη προσπάθεια να κερδίσει κέρδος πριν από τη σύναψη της σύμβασης.

Ανεπιθύμητη επιλογή

Η αντίθετη επιλογή περιγράφει μια κατάσταση κατά την οποία ένα συμβαλλόμενο μέρος σε μια συμφωνία έχει πιο ακριβείς και διαφορετικές πληροφορίες από το άλλο μέρος. Το κόμμα με λιγότερες πληροφορίες είναι σε μειονεκτική θέση για το κόμμα με περισσότερες πληροφορίες. Αυτή η ασυμμετρία προκαλεί έλλειψη αποτελεσματικότητας στην τιμή και την ποσότητα αγαθών και υπηρεσιών. Οι περισσότερες πληροφορίες σε μια οικονομία της αγοράς μεταφέρονται μέσω των τιμών, πράγμα που σημαίνει ότι η δυσμενής επιλογή τείνει να προκύπτει από αναποτελεσματικά μηνύματα τιμών.

Παράδειγμα ηθικού κινδύνου

Για παράδειγμα ηθικού κινδύνου, εξετάστε τις συνέπειες της αγοράς ασφάλισης. Ας υποθέσουμε ότι ένας ιδιοκτήτης σπιτιού δεν έχει ασφάλιση ιδιοκτητών σπιτιού ή ασφάλισης πλημμυρών και ζει σε μια πλημμυρική ζώνη. Ο ιδιοκτήτης σπιτιού είναι πολύ προσεκτικός και προσυπογράφει ένα σύστημα οικιακής ασφάλειας που βοηθά στην πρόληψη διαρρήξεων. Όταν υπάρχουν καταιγίδες, προετοιμάζεται για πλημμύρες καθαρίζοντας τις αποχετεύσεις και μετακινώντας τα έπιπλα για να αποφευχθεί η βλάβη.

Ωστόσο, ο ιδιοκτήτης σπιτιού έχει κουραστεί να μην ανησυχεί πάντα για ενδεχόμενες διαρρήξεις και προετοιμασία για πλημμύρες, οπότε αγοράζει ασφάλιση κατοικίας και πλημμύρας. Αφού ασφαλισθεί το σπίτι του, η συμπεριφορά του αλλάζει και είναι λιγότερο προσεκτικός, αφήνει τις πόρτες του ξεκλείδωτες, ακυρώνει τη συνδρομή του συστήματος οικιακής ασφάλειας και δεν προετοιμάζεται για πλημμύρες. Σε αυτή την περίπτωση, η ασφαλιστική εταιρεία αντιμετωπίζει τους κινδύνους πλημμυρών και διαρρήξεων και τις συνέπειές τους, και το πρόβλημα του ηθικού κινδύνου προκύπτει.

Παράδειγμα αρνητικής επιλογής

Τα ασφάλιστρα ζωής μπορούν να είναι ένας τρόπος να εξετάσουμε ένα παράδειγμα δυσμενούς επιλογής. Ας υποθέσουμε ότι υπάρχουν δύο ομάδες ανθρώπων στον πληθυσμό, αυτοί που καπνίζουν και δεν ασκούν, και εκείνοι που δεν καπνίζουν και ασκούν. Είναι γνωστό ότι όσοι καπνίζουν και δεν ασκούν σωματική άσκηση έχουν μικρότερο προσδόκιμο ζωής από εκείνους που δεν καπνίζουν και ασκούν. Ας υποθέσουμε ότι υπάρχουν δύο άτομα που θέλουν να αγοράσουν ασφάλεια ζωής, κάποιος που καπνίζει και δεν ασκεί, και κάποιος που δεν καπνίζει και ασκεί καθημερινά. Ωστόσο, η ασφαλιστική εταιρεία, χωρίς περαιτέρω πληροφορίες, δεν μπορεί να κάνει διάκριση μεταξύ του ατόμου που καπνίζει και δεν ασκεί και του άλλου προσώπου.

Η ασφαλιστική εταιρεία ζητά από τα άτομα να συμπληρώσουν ερωτηματολόγια για να τα διακρίνουν. Ωστόσο, το άτομο που καπνίζει και δεν ασκεί γνωρίζει ότι η απάντηση με ειλικρίνεια σημαίνει υψηλότερα ασφάλιστρα, οπότε ψέματα και λέει ότι δεν καπνίζει και ασκεί καθημερινά. Αυτό οδηγεί σε δυσμενείς επιλογές, στις οποίες η εταιρεία ασφάλισης ζωής βρίσκεται σε μειονεκτική θέση και, στη συνέχεια, εισπράττει το ίδιο ασφάλιστρο και για τα δύο άτομα. Ωστόσο, η ασφάλιση είναι πιο πολύτιμη για τον μη καπνιστή που ασκεί την άσκηση από ό, τι ο μη καπνιστής που ασκεί, επειδή ένα κόμμα έχει περισσότερα κέρδη. Ο μη ασκούμενος καπνιστής χρειάζεται περισσότερη ασφάλιση υγείας και ωφελείται από το χαμηλότερο ασφάλιστρο.

Βασικές τακτικές

• Τόσο ο ηθικός κίνδυνος όσο και η δυσμενής επιλογή είναι όροι που χρησιμοποιούνται στην οικονομία, τη διαχείριση κινδύνου και την ασφάλιση για να περιγράψουν καταστάσεις όπου το ένα μέρος είναι σε μειονεκτική θέση σε άλλο.
• Ο ηθικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα συμβαλλόμενο μέρος να μην έχει συνάψει καλή τη σύμβαση ή να έχει αλλάξει τη συμπεριφορά του μετά από μια συμφωνία, επειδή πιστεύει ότι δεν θα πρέπει να αντιμετωπίσει τυχόν συνέπειες.
• Η αρνητική επιλογή είναι όταν οι πωλητές έχουν πληροφορίες ότι οι αγοραστές δεν έχουν, ή το αντίστροφο, κάποια πτυχή της ποιότητας του προϊόντος. Είναι επίσης η τάση εκείνων που βρίσκονται σε επικίνδυνες θέσεις εργασίας ή σε τρόπους ζωής υψηλού κινδύνου να αγοράζουν ασφάλεια ζωής.