Η χαμηλή αποθέματα σε αποθέματα πενών

Οι επιτυχημένες εταιρείες δεν γεννιούνται, είναι κατασκευασμένες. Οι εταιρείες συνήθως πρέπει να δουλεύουν από τις ταπεινές αρχές τους μέσω των τάξεων όπως όλοι οι άλλοι. Δυστυχώς, ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι η εξεύρεση του επόμενου μεγάλου στοιχείου σημαίνει να καθαρίζουμε τα αποθέματα πενών με την ελπίδα να πάρουμε ένα κομμάτι του επόμενου Αμαζονίου (AMZN) ή του Facebook (FB). Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτή η στρατηγική θα αποδειχθεί ανεπιτυχής. Εδώ είναι γιατί η προσάρτηση των ελπίδων σας σε αποθέματα πενών μπορεί να σας αφήσει λίγα.

Βασικές τακτικές

• Τα αποθέματα Penny είναι χρεόγραφα υψηλού κινδύνου με μικρές κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά, οι οποίες διαπραγματεύονται σε χαμηλές τιμές εκτός μεγάλων χρηματιστηρίων.
• Η έλλειψη ιστορίας και πληροφοριών, καθώς και η χαμηλή ρευστότητα κάνουν τα αποθέματα πενών πιο επικίνδυνα.
• Προσέξτε για απάτες που περιλαμβάνουν αποθέματα πενών που θέλουν να σας χωρίσουν από τα χρήματά σας.
• Επιλέγοντας το σωστό απόθεμα πενών σημαίνει να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια και να εξετάζετε τα οικονομικά της εταιρείας.

Τι είναι ένα απόθεμα Penny;

Τα αποθέματα Penny είναι χρεόγραφα υψηλού κινδύνου με μικρή κεφαλαιοποίηση αγοράς που εμπορεύεται για σχετικά χαμηλή τιμή μετοχής, συνήθως έξω από τα κυριότερα χρηματιστήρια της αγοράς. Οι επενδυτές ανοίγουν λογαριασμούς με κορυφαίους μεσίτες έκπτωσης που προσφέρουν τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου με την ελπίδα να κάνουν τις σωστές επιλογές.

Ο όρος αποθέματος πενών χρησιμοποιείται γενικά εναλλάξιμα με το καπάκι. Από τεχνική άποψη, τα αποθέματα μικροκαψών ταξινομούνται ως τέτοια με βάση τις κεφαλαιοποιήσεις τους στην αγορά, ενώ τα αποθέματα πενών εξετάζονται από την άποψη της τιμής τους. Οι ορισμοί ποικίλλουν, αλλά γενικά, ένα απόθεμα με κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ $ 50 και $ 300 εκατομμυρίων είναι ένα καπάκι μικρής κλίμακας. Οτιδήποτε λιγότερο από 50 εκατομμύρια δολάρια ονομάζεται νανο καπάκι.

Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), κάθε μετοχή που διαπραγματεύεται κάτω από $ 5 είναι ένα αποθέμα πενών. Θεωρούμε ότι οποιοδήποτε απόθεμα που διαπραγματεύεται τα ροζ φύλλα ή το over-the-counter πίνακας ανακοινώσεων (OTCBB) είναι ένα αποθέμα πενών.

Αντί να διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια, τα αποθέματα πενών προωθούνται μέσω του μετρητή ή στα ροζ φύλλα.

Τι κάνει τα αποθέματα Penny επικίνδυνα;

Το κύριο πράγμα που πρέπει να ξέρετε για τα αποθέματα πενών και μικροστοιχείων είναι ότι είναι πολύ πιο επικίνδυνα από τα κανονικά αποθέματα. Τέσσερις σημαντικοί παράγοντες καθιστούν αυτά τα χρεόγραφα πιο επικίνδυνα από τα αποθέματα μπλε τσιπ

Ελλειψη πληροφόρησης

Το κλειδί για κάθε επιτυχημένη επενδυτική στρατηγική είναι η απόκτηση αρκετών απτών πληροφοριών για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Για τα αποθέματα μικροκαψών, οι πληροφορίες είναι πολύ πιο δύσκολο να βρεθούν. Οι εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στα ροζ φύλλα δεν υποχρεούνται να καταθέτουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και ως εκ τούτου δεν ελέγχονται από το δημόσιο ούτε υπόκεινται σε ρυθμίσεις όπως τα αποθέματα που αντιπροσωπεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) και το Nasdaq. Επιπλέον, μεγάλο μέρος των διαθέσιμων πληροφοριών σχετικά με τα αποθέματα μικροκαψών δεν προέρχεται από αξιόπιστες πηγές.

Δεν υπάρχουν ελάχιστα πρότυπα

Τα αποθέματα στα φύλλα OTCBB και ροζ φύλλα δεν χρειάζεται να πληρούν τις ελάχιστες τυπικές απαιτήσεις για να παραμείνουν στην ανταλλαγή. Μερικές φορές, γι 'αυτό το απόθεμα βρίσκεται σε μία από αυτές τις ανταλλαγές. Μόλις μια εταιρεία δεν μπορεί πλέον να διατηρήσει τη θέση της σε ένα από τα μεγάλα χρηματιστήρια, η εταιρεία μεταβαίνει σε ένα από αυτά τα μικρότερα χρηματιστήρια. Ενώ το OTCBB απαιτεί από τις εταιρείες να υποβάλλουν έγκυρα έγγραφα με την SEC, τα ροζ φύλλα δεν έχουν τέτοια απαίτηση. Τα ελάχιστα πρότυπα αποτελούν ένα μαξιλάρι ασφαλείας για ορισμένους επενδυτές και ως σημείο αναφοράς για ορισμένες εταιρείες.

Έλλειψη Ιστορίας

Πολλές από τις εταιρείες που θεωρούνται αποθέματα μικρού κεφαλαίου είναι είτε νεοσύστατες είτε πλησιάζουν σε πτώχευση. Αυτές οι εταιρείες έχουν γενικά κακή ιστορία ή καθόλου. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτή η έλλειψη ιστορικών πληροφοριών καθιστά δύσκολο τον προσδιορισμό του δυναμικού ενός αποθέματος.

Ρευστότητα

Δύο προβλήματα προκύπτουν όταν τα αποθέματα δεν έχουν μεγάλη ρευστότητα. Πρώτον, δεν θα μπορείτε να πουλήσετε το απόθεμα. Εάν υπάρχει χαμηλό επίπεδο ρευστότητας, μπορεί να είναι δύσκολο να βρείτε έναν αγοραστή για ένα συγκεκριμένο απόθεμα και ίσως χρειαστεί να μειώσετε την τιμή μέχρι να θεωρηθεί ελκυστική για έναν άλλο αγοραστή.

Δεύτερον, τα χαμηλά επίπεδα ρευστότητας παρέχουν ευκαιρίες σε μερικούς εμπόρους να χειραγωγήσουν τις τιμές των μετοχών, η οποία γίνεται με πολλούς διαφορετικούς τρόπους - το πιο εύκολο είναι να αγοράσετε μεγάλες ποσότητες αποθεμάτων, να το διαφημίσετε και στη συνέχεια να το πωλήσετε αφού άλλοι επενδυτές το θεωρούν ελκυστικό. Αυτή η τεχνική είναι επίσης γνωστή ως αντλία και χωματερή.

Απάτες αποθέματος πενών

Τα αποθέματα της Penny ήταν εδώ και καιρό ένα αγκάθι στην πλευρά της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η έλλειψη διαθέσιμων πληροφοριών και η χαμηλή ρευστότητα καθιστούν τα αποθέματα μικροκαψών έναν εύκολο στόχο για τους απατεώνες. Υπάρχουν πολλές απάτες που χρησιμοποιούνται για να διαχωριστούν οι επενδυτές από τα χρήματά τους. Τα πιο συνηθισμένα περιλαμβάνουν:

Παραπλανητικές συστάσεις. Ορισμένες εταιρίες μικρού κεφαλαίου πληρώνουν τα άτομα για να συστήσουν το εταιρικό απόθεμα σε διάφορα μέσα ενημέρωσης, όπως ενημερωτικά δελτία, οικονομικά νέα και κοινωνικά μέσα. Μπορεί να λάβετε μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου που προσπαθούν να σας πείσουν να αγοράσετε ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Όλα τα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, οι δημοσιεύσεις και οι συστάσεις θα πρέπει να λαμβάνονται με σιτάρι αλατιού. Εάν παρατηρήσετε ότι οι άνθρωποι ή οι εταιρείες πληρώνονται για τις υπηρεσίες τους, σημαίνει γενικά ότι είναι μια κακή επένδυση. Επίσης, βεβαιωθείτε ότι τυχόν δελτία τύπου δεν δίνονται ψευδώς από άτομα που θέλουν να επηρεάσουν την τιμή ενός αποθέματος.

Offshore Μεσίτες. Σύμφωνα με τον κανονισμό S, η SEC επιτρέπει σε εταιρείες που πωλούν μετοχές εκτός των ΗΠΑ σε ξένους επενδυτές να απαλλάσσονται από την καταχώριση αποθεμάτων. Αυτές οι εταιρείες τυπικά πωλούν το απόθεμα σε έκπτωση στους μεσίτες των υπεράκτιων, οι οποίοι, με τη σειρά τους, τις πουλάνε πίσω σε αμερικανούς επενδυτές για ένα σημαντικό κέρδος. Με το κρύο καλώντας έναν κατάλογο δυνητικών επενδυτών-επενδυτών με αρκετά χρήματα για να αγοράσουν ένα συγκεκριμένο απόθεμα - και παρέχοντας ελκυστικές πληροφορίες, αυτοί οι ανέντιμοι μεσίτες θα χρησιμοποιήσουν τακτική πώλησης λέβητα υψηλής πίεσης για να πείσουν τους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές.

Δύο κοινά ψεύτικα αποθέματα πενών

Υπάρχουν δύο πλάνες σχετικά με τα αποθέματα πενών που συχνά ξεγελάσουν τους επενδυτές. Η πρώτη εσφαλμένη αντίληψη είναι ότι πολλά από τα σημερινά αποθέματα ήταν πότε τα αποθέματα πενών και το δεύτερο είναι ότι υπάρχει ένας θετικός συσχετισμός μεταξύ του αριθμού των μετοχών που κατέχει ένα άτομο και των αποδόσεών του / της.

Οι επενδυτές που έχουν πέσει στην παγίδα της πρώτης παραπληροφόρησης πιστεύουν ότι οι Wal-Mart (WMT), η Microsoft (MSFT) και πολλές άλλες μεγάλες εταιρείες ήταν πέρυσι μετοχές που έχουν εκτιμηθεί σε υψηλές τιμές δολαρίου. Πολλοί επενδυτές κάνουν αυτό το λάθος επειδή εξετάζουν την προσαρμοσμένη τιμή της μετοχής. Αυτή η τιμή λαμβάνει υπόψη όλες τις διαφορές μετοχών. Λαμβάνοντας υπόψη τη Microsoft και τη Wal-Mart, μπορείτε να δείτε ότι οι αντίστοιχες τιμές στις πρώτες ημέρες διαπραγμάτευσης ήταν $ 21 και $ 16.50, αν και οι τιμές που προσαρμόστηκαν για διαχωρισμούς ήταν περίπου $ 0.08 και $ 0.01 αντίστοιχα. Αντί να ξεκινούν σε χαμηλή τιμή αγοράς, οι εταιρείες αυτές άρχισαν πραγματικά υψηλές, αυξάνονταν συνεχώς μέχρι που έπρεπε να χωριστούν.

Ο δεύτερος λόγος που πολλοί επενδυτές μπορεί να προσελκύονται από τα αποθέματα πενών είναι η ιδέα ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για εκτίμηση και περισσότερες ευκαιρίες για την κατοχή περισσότερων μετοχών. Εάν ένα απόθεμα είναι $ 0.10 και αυξάνεται κατά $ 0.05, θα έχετε κάνει 50% απόδοση. Αυτό, μαζί με το γεγονός ότι μια επένδυση αξίας 1.000 δολαρίων μπορεί να αγοράσει 10.000 μετοχές, πείθει τους επενδυτές ότι τα αποθέματα μικρών κεφαλών είναι ένας γρήγορος, σίγουρος τρόπος αύξησης των κερδών. Δυστυχώς, οι άνθρωποι τείνουν να βλέπουν μόνο την άνοδο των αποθεμάτων πενών, ενώ ξεχνούν το μειονέκτημα. Ένα χρηματικό ποσό 0, 10 δολαρίων μπορεί να πέσει τόσο εύκολα κατά $ 0, 05 και να χάσει τη μισή αξία του. Τις περισσότερες φορές τα αποθέματα αυτά δεν είναι επιτυχή και υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας.

Επιλέγοντας το σωστό απόθεμα Penny

Ακριβώς επειδή μπορεί να είναι πολύ πιο επικίνδυνο από το μέσο απόθεμα, αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να αποφύγετε εντελώς αποθέματα πενών. Μπορείτε, τελικά, να κερδίσετε κάποια κέρδη από αυτές τις επενδύσεις. Έτσι τώρα που ξέρετε όλα τα πράγματα που πρέπει να αποφύγετε για ορισμένα αποθέματα πενών, ας περάσουμε μερικά από τα σημεία που πρέπει να εξετάσετε.

Όπως και με οποιαδήποτε άλλη επένδυση, κάνετε την έρευνά σας. Κανείς δεν γνωρίζει την κατάστασή σας καλύτερα από εσάς. Κάνοντας τη δέουσα επιμέλεια θα σας βοηθήσει μακροπρόθεσμα. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να αναζητήσετε όλα όσα γνωρίζετε για την εταιρεία, τους κινδύνους που συνεπάγεται, καθώς και κατά πόσον εντάσσεται στη δική σας επενδυτική στρατηγική. Ρωτήστε τον εαυτό σας εάν η υποκείμενη επιχείρηση έχει νόημα για εσάς ως επένδυση. Μην βάζετε τίποτα στη μετοχή μιας εταιρίας μόνο και μόνο επειδή κάποιος άλλος το συνιστά ή επειδή μπορεί να είναι η γεύση της ημέρας.

Βεβαιωθείτε ότι βλέπετε όλες τις πληροφορίες που προσφέρει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών της. Αυτές οι δηλώσεις ποιότητας; Εάν η εταιρεία αναφέρει έγκαιρα τις δηλώσεις της και δείξει ότι η εταιρεία είναι οικονομικά σταθερή, μπορεί να δείξει μια σωστή επένδυση. Βεβαιωθείτε ότι έχετε κάνει κάποια έρευνα σχετικά με την οντότητα που ελέγχει την εταιρεία επίσης.

Η κατώτατη γραμμή

Ορισμένες εταιρείες στο OTCBB και τα ροζ φύλλα μπορεί να είναι καλής ποιότητας και πολλές εταιρείες OTCBB εργάζονται πολύ σκληρά για να φτάσουν στο πιο αξιόπιστο Nasdaq και NYSE. Ωστόσο, υπάρχουν καλές ευκαιρίες αποθέματος εκεί έξω που δεν διαπραγματεύονται για τις πένες. Τα αποθέματα Penny δεν είναι μια χαμένη αιτία, αλλά είναι επενδύσεις πολύ υψηλού κινδύνου που δεν είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Εάν δεν μπορείτε να αντισταθείτε στο δέλεαρ των μικροκαψών, βεβαιωθείτε ότι κάνετε εκτεταμένη έρευνα και καταλαβαίνετε τι εισάγετε.