Κύριος » αλγοριθμική διαπραγμάτευση » Ποιες είναι οι πιθανότητες να κερδίσετε ένα κερδοφόρο εμπόριο;

Ποιες είναι οι πιθανότητες να κερδίσετε ένα κερδοφόρο εμπόριο;

αλγοριθμική διαπραγμάτευση : Ποιες είναι οι πιθανότητες να κερδίσετε ένα κερδοφόρο εμπόριο;

Όταν πολλοί από εμάς σκέφτονται τις πιθανότητες, το πρώτο πράγμα που έρχεται στο μυαλό είναι να πετάξει ένα κέρμα-έχοντας μια πιθανότητα 50% να είναι σωστή σε μια δεδομένη ανάσα. Μπορεί κάτι τόσο απλό όσο ένα κέρμα να πετάξει να εφαρμοστεί στην επένδυση στην αγορά;

Μπορεί τουλάχιστον να μας παράσχει μερικά εργαλεία για την προσέγγιση των αγορών και μπορεί να εφαρμοστεί με πολλούς τρόπους από ό, τι θα περίμενε κανείς. Οι τρέχουσες απόψεις ενός εμπόρου σχετικά με την πιθανότητα θα μπορούσαν να είναι εντελώς λανθασμένες και θα μπορούσαν πολύ να είναι γιατί δεν κερδίζουν χρήματα στις αγορές. Αυτό το άρθρο είναι μια εισαγωγή στις πιθανότητες των συναλλαγών και των στατιστικών.

Κατανόηση του κέρδους νομισμάτων

Ας υποθέσουμε ότι σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ένα απόθεμα μπορεί να μετακινηθεί όσο πιο εύκολα μπορεί να κινηθεί προς τα κάτω (ακόμη και σε μια σειρά, οι μετοχές κινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω). Έτσι, η πιθανότητά μας να κερδίσουμε (βραχυπρόθεσμα ή μακρά) μια θέση είναι 50%.

Αν και οι περισσότεροι επενδυτές πιθανότατα δεν θα ξεκινήσουν τυχαίες βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, θα ξεκινήσουμε με αυτό το σενάριο. Εάν έχουμε ίσες πιθανότητες να κερδίσουμε ένα γρήγορο κέρδος (όπως το κέρμα που κερδίζει το κέρμα), δείχνει ποια μελλοντικά αποτελέσματα θα είναι τα κέρδη ή οι απώλειες; Οχι! Όχι σε τυχαίες συναλλαγές. Κάθε αποτέλεσμα εξακολουθεί να έχει πιθανότητα 50%, ανεξάρτητα από τα προηγούμενα αποτελέσματα.

Μια διαδοχική σειρά ή ένα τρέξιμο μπορεί να συμβεί σε τυχαία γεγονότα 50/50. Μια διαδρομή αναφέρεται σε μια σειρά ταυτόσημων αποτελεσμάτων που εμφανίζονται σε μια σειρά. Εδώ υπάρχει ένας πίνακας που εμφανίζει τις πιθανότητες μιας τέτοιας διαδρομής. με άλλα λόγια, τις πιθανότητες να σπρώχνεις ένα δεδομένο αριθμό κεφαλών ή ουρών στη σειρά.

Μήκος εκτέλεσηςΕυκαιρία

1


50%


2


25%


3


12, 5%


4


6, 25%


5


3, 125%


6


1, 5625%


Εδώ βρισκόμαστε σε προβλήματα. Ας πούμε ότι έχουμε κάνει πέντε κερδοφόρες συναλλαγές στη σειρά. Σύμφωνα με τον πίνακα μας, που μας δίνει την πιθανότητα να είμαστε σωστοί (ή λάθος) πέντε φορές στη σειρά με βάση την πιθανότητα 50%, έχουμε ξεπεράσει κάποιες σοβαρές αποδόσεις. Οι πιθανότητες να πάρει το έκτο κερδοφόρο εμπόριο φαίνεται εξαιρετικά απομακρυσμένο, αλλά στην πραγματικότητα δεν συμβαίνει αυτό. Οι πιθανότητες επιτυχίας μας εξακολουθούν να είναι 50%. Οι άνθρωποι χάνουν χιλιάδες δολάρια στις αγορές (και στα καζίνο) παραλείποντας να το συνειδητοποιήσουν αυτό. Ο λόγος είναι ότι οι αποδόσεις από το τραπέζι μας βασίζονται σε αβέβαια μελλοντικά γεγονότα και στην πιθανότητα να συμβούν. Μόλις ολοκληρώσουμε μια σειρά πέντε επιτυχημένων συναλλαγών, αυτά τα εμπόδια δεν είναι πλέον αβέβαια. Το επόμενο εμπόριό μας ξεκινάει μια νέα πιθανή πορεία, και αφού τα αποτελέσματα γίνονται για κάθε εμπόριο, αρχίζουμε κάθε φορά στην κορυφή του τραπεζιού. Αυτό σημαίνει ότι κάθε εμπόριο έχει πιθανότητα 50% να εργαστεί έξω.

Ο λόγος για τον οποίο αυτό είναι τόσο σημαντικό είναι ότι συχνά όταν οι έμποροι μπαίνουν στην αγορά, σφάλλουν μια σειρά από κέρδη ή απώλειες είτε ως δεξιότητα είτε ως έλλειψη δεξιοτήτων, κάτι που απλά δεν ισχύει. Εάν ένας βραχυπρόθεσμος έμπορος κάνει πολλαπλές συναλλαγές ή ένας επενδυτής κάνει μόνο λίγες συναλλαγές ετησίως, πρέπει να αναλύσουμε τα αποτελέσματα των συναλλαγών τους με διαφορετικό τρόπο για να καταλάβουμε εάν είναι απλά «τυχεροί» ή πραγματικές ικανότητες. Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι τα στατιστικά στοιχεία ισχύουν για όλα τα χρονοδιαγράμματα.

Μακροπρόθεσμα αποτελέσματα

Το παραπάνω παράδειγμα έδωσε ένα βραχυπρόθεσμο εμπορικό παράδειγμα βασισμένο σε πιθανότητα 50% να είναι σωστό ή λάθος. Αλλά ισχύει αυτό μακροπρόθεσμα; Πολύ καλά. Ο λόγος είναι ότι παρόλο που ένας έμπορος μπορεί να λάβει μόνο μακροπρόθεσμες θέσεις, αυτός ή αυτή θα κάνει λιγότερες συναλλαγές. Έτσι, θα χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να αποκτήσετε δεδομένα από αρκετά εμπόδια για να δείτε αν υπάρχει απλή τύχη ή αν ήταν δεξιότητα. Ένας βραχυπρόθεσμος έμπορος μπορεί να κάνει 30 συναλλαγές την εβδομάδα και να αποκομίσει κέρδος κάθε μήνα για δύο χρόνια. Έχει ο έμπορος αυτός ξεπεράσει τις αποδόσεις με πραγματική ικανότητα; Θα φαινόταν έτσι, καθώς οι πιθανότητες να έχουμε μια περίοδο 24 κερδοφόρων μηνών είναι εξαιρετικά σπάνιες, εκτός εάν οι πιθανότητες έχουν μεταβληθεί περισσότερο υπέρ του.

Τι γίνεται με έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή που έχει πραγματοποιήσει τρεις συναλλαγές τα τελευταία δύο χρόνια που ήταν κερδοφόρα; Είναι αυτός ο έμπορος που επιδεικνύει δεξιότητα; Οχι απαραίτητα. Επί του παρόντος, αυτός ο έμπορος έχει ένα τρέξιμο των τριών που πηγαίνουν, και αυτό δεν είναι δύσκολο να επιτευχθεί ακόμη και από εντελώς τυχαία αποτελέσματα. Το μάθημα εδώ είναι ότι η ικανότητα δεν αντανακλάται μόνο βραχυπρόθεσμα (είτε πρόκειται για μία μέρα είτε για ένα χρόνο, θα διαφέρει από τη στρατηγική συναλλαγών). θα αντικατοπτρίζεται επίσης μακροπρόθεσμα. Χρειαζόμαστε αρκετά εμπορικά δεδομένα για να προσδιορίσουμε με ακρίβεια αν μια στρατηγική είναι αρκετά αποτελεσματική για να ξεπεράσει τυχαίες πιθανότητες. Και ακόμη και με αυτό, αντιμετωπίζουμε μια άλλη πρόκληση: Ενώ κάθε εμπόριο είναι ένα γεγονός, έτσι είναι ένας μήνας και ένα έτος κατά το οποίο τοποθετήθηκαν οι συναλλαγές.

Ένας έμπορος που έβαλε 30 συναλλαγές την εβδομάδα έχει ξεπεράσει τις ημερήσιες αποδόσεις και τις μηνιαίες αποδόσεις για αρκετό χρονικό διάστημα. Στην ιδανική περίπτωση, η απόδειξη της στρατηγικής για μερικά ακόμη χρόνια θα διαγράψει κάθε αμφιβολία ότι η τύχη ήταν εμπλεκόμενη λόγω μιας συγκεκριμένης κατάστασης της αγοράς. Για τους μακροπρόθεσμους εμπόρους που πραγματοποιούν συναλλαγές που διαρκούν περισσότερο από ένα χρόνο, θα χρειαστούν αρκετά ακόμα χρόνια για να αποδειχθεί ότι η στρατηγική είναι κερδοφόρα κατά τη διάρκεια αυτού του μακρύτερου χρονικού πλαισίου και σε όλες τις συνθήκες της αγοράς.

Όταν εξετάζουμε όλα τα χρονικά πλαίσια και όλες τις συνθήκες της αγοράς, αρχίζουμε να δούμε πώς μπορούμε να είμαστε κερδοφόροι σε όλα τα χρονικά πλαίσια και πώς να μετακινήσουμε τις πιθανότητες περισσότερο από την πλευρά μας, επιτυγχάνοντας μεγαλύτερη από τυχαία πιθανότητα 50% να είμαστε σωστοί. Αξίζει να σημειωθεί ότι εάν τα κέρδη είναι μεγαλύτερα από τις απώλειες, ένας έμπορος μπορεί να είναι σωστά λιγότερο από το 50% του χρόνου και να αποκομίσει κέρδος.

Πώς οι κερδοφόροι έμποροι κερδίζουν χρήματα

Φυσικά, οι άνθρωποι κάνουν τα χρήματα στις αγορές, και δεν είναι μόνο επειδή είχαν καλή πορεία. Πώς μπορούμε να πάρουμε τις πιθανότητες υπέρ μας; Τα κερδοφόρα αποτελέσματα προέρχονται από δύο έννοιες. Ο πρώτος βασίζεται σε αυτό που συζητήθηκε παραπάνω - είναι κερδοφόρος σε όλα τα χρονικά πλαίσια, ή τουλάχιστον κερδίζει περισσότερο σε ορισμένες περιόδους, από ό, τι χάνεται σε άλλους.

Η δεύτερη ιδέα είναι το γεγονός ότι οι τάσεις υπάρχουν στις αγορές και αυτό δεν κάνει πλέον τις αγορές 50/50 όπως στο παράδειγμα του κέρματος μας. Οι τιμές των μετοχών τείνουν να τρέχουν σε μια συγκεκριμένη κατεύθυνση σε χρονικές περιόδους, και έχουν κάνει αυτό επανειλημμένα πάνω από το ιστορικό της αγοράς. Για όσους από εσάς καταλαβαίνετε τα στατιστικά στοιχεία, αυτό αποδεικνύει ότι συμβαίνουν τάσεις (τάσεις) στα αποθέματα. Έτσι, καταλήγουμε σε μια καμπύλη πιθανότητας που δεν είναι φυσιολογική (θυμηθείτε ότι η καμπύλη καμπάνας ανέφεραν πάντοτε οι καθηγητές σας) αλλά είναι λοξή και συνήθως αναφέρεται ως καμπύλη με ουδέτερη ουρά (δείτε το παρακάτω διάγραμμα). Αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι μπορούν να είναι κερδοφόροι σε σταθερή βάση εάν χρησιμοποιούν τάσεις, ακόμη και αν βρίσκονται σε εξαιρετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

Πηγή: Stockcharts.com

Η κατώτατη γραμμή

Εάν υπάρχουν τάσεις και δεν μπορούμε πλέον να έχουμε δειγματοληπτική δειγματοληψία δεδομένων (συναλλαγές), επειδή η μεροληψία στις συναλλαγές αυτές θα αντικατοπτρίζει πιθανώς μια τάση.

Έτσι, γιατί είναι το παράδειγμα πιθανότητας 50% παραπάνω χρήσιμο "> μέγεθος θέσης μετά από μια μακρά, κερδοφόρα εκτέλεση.

Οι νέοι έμποροι μπορούν να λάβουν την ψυχραιμία στο γεγονός ότι το ερευνητικό σύστημα συναλλαγών τους μπορεί να μην είναι ελαττωματικό, αλλά μάλλον αντιμετωπίζει μια τυχαία σειρά κακών αποτελεσμάτων (ή μπορεί να χρειαστεί ακόμα κάποιο εξευγενισμό). Πρέπει επίσης να ασκήσει πίεση σε όσους έχουν κερδίσει τη συνεχή παρακολούθηση των στρατηγικών τους, έτσι ώστε να παραμείνουν επικερδείς.

Η ανάλυση αυτή μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές όταν αναλύουν τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Τα αποτελέσματα των συναλλαγών δημοσιεύονται συχνά και παρουσιάζουν θεαματικές αποδόσεις. η γνώση λίγων περισσότερων στοιχείων σχετικά με τα στατιστικά στοιχεία μπορεί να μας βοηθήσει να εκτιμήσουμε αν αυτές οι επιστροφές είναι πιθανό να συνεχιστούν ή αν οι επιστροφές απλώς συνέβησαν τυχαία.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας