Χρήση σταματά για να προστατεύσετε τον εαυτό σας από την απώλεια αγοράς

Πολλοί επενδυτές και έμποροι δεν γνωρίζουν πώς να προστατεύουν τις ανοικτές θέσεις τους σε μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα χρεόγραφα. Ευτυχώς, μερικές απλές στρατηγικές διαχειρίζονται τον κίνδυνο υποβάθμισης τόσο στις αγορές ταύρων όσο και στις αγορές μεριδίων. Αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν στάσεις αγορών, αγορές στάσεων, πωλήσεις στάσεων και πώληση όρων διακοπής. Παρακάτω είναι μερικές τεχνικές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να τις τοποθετήσουν αποτελεσματικά σε κάθε είδους κατάσταση της αγοράς.

Τύποι πωλήσεων σταματά

Πώληση στάση και πώληση sell-limit παραγγελίες προσφέρουν δύο ισχυρές μεθόδους για την προστασία μακρών θέσεων. Μια εντολή διακοπής πώλησης, η οποία αναφέρεται συχνά ως εντολή stop-loss, θέτει εντολή να πουλήσει μια ασφάλεια εάν χτυπά μια συγκεκριμένη τιμή. Όταν η ασφάλεια φτάσει στην τιμή stop, εκτελείται η εντολή και οι μετοχές ή οι συμβάσεις πωλούνται στην αγορά. Η στάση πώλησης τοποθετείται πάντοτε κάτω από την τιμή αγοράς της ασφάλειας. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε την εντολή Stop-Loss - βεβαιωθείτε ότι το χρησιμοποιείτε. )

Μια εντολή πώλησης όριο πώλησης ορίζει μια εντολή πώλησης μιας ασφάλειας εάν επιτευχθεί συγκεκριμένη τιμή, εφόσον η τιμή δεν υπολείπεται του ορίου που καθορίζει ο επενδυτής ή ο έμπορος. Όταν η ασφάλεια φτάσει στην τιμή stop, η εντολή μετατρέπεται σε μια εντολή όριο, η οποία εκτελείται στην καθορισμένη οριακή τιμή ή καλύτερα.

Η εντολή δεν γεμίζεται αν η ασφάλεια δεν φτάσει την καθορισμένη τιμή stop. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε τις Στρατηγικές εξόδου: Ένα κλειδί. )

Ο σύντομος οδηγός για την εξασφάλιση ζημιών στην αγορά μετοχών

Η κατάργηση της πώλησης σταματά στη θέση της

Η σωστή χρήση της πώλησης σταματήστε και να πουλήσετε εντολές stop-limit μειώνει τον κίνδυνο και προστατεύει τις επενδύσεις σας, μέχρι ένα σημείο. Αυτά τα εργαλεία κρατούν τη διαδικασία λήψης αποφάσεων απλή και μη, ακόμα και όταν η αγορά βρίσκεται σε αναταραχή. Επίσης, βελτιώνουν τις δεξιότητες διαχείρισης κινδύνου προσδιορίζοντας εκ των προτέρων τις βασικές ζώνες τιμών και αυξάνοντας την καταδίκη που απαιτείται για να διατηρηθεί η σταθερότητα μεταξύ αυτών των επιτρεπτών επιπέδων.

Υπάρχουν δύο κοινές μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για να τοποθετήσετε στάσεις πώλησης, αλλά κανένας μαγικός αριθμός ή τύπος δεν θα λειτουργήσει 100 τοις εκατό του χρόνου. Επίσης, οι στάσεις μπορούν να ανυψωθούν καθώς η ασφάλεια κερδίζει έδαφος.

Η πρώτη μέθοδος είναι να τοποθετήσετε το σταμάτημα κάτω από το επίπεδο στήριξης. Προσδιορίστε ένα επίπεδο υποστήριξης κοιτάζοντας ένα γράφημα και διαπιστώνοντας πού σταμάτησε να πέφτει κατά τη διάρκεια προηγούμενων περιόδων ύφεσης. Ένα σπάσιμο κάτω από αυτή την τιμή συχνά σημαίνει ότι η ασφάλεια θα είναι ακόμα χαμηλότερη πριν την αντιστροφή. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε τα Βασικά στοιχεία υποστήριξης και αντίστασης. )

Η δεύτερη μέθοδος είναι να τοποθετήσετε τη στάση 5 έως 15 τοις εκατό κάτω από την τιμή αγοράς ανάλογα με το επίπεδο άνεσης του επενδυτή. Θεωρητικά, τουλάχιστον, αυτό μειώνει την πιθανότητα μιας καταστροφικής απώλειας. Επιπλέον, ο προσδιορισμός του ενδεχόμενου αρνητικού αποτελέσματος εκ των προτέρων επιτρέπει στον επενδυτή να προετοιμαστεί για ένα χειρότερο σενάριο.

Πώληση παραγγελιών και διακοπή λειτουργίας

Όταν μια ασφάλεια εμπίπτει στην τιμή πώλησης και η εντολή εκτελείται, αυτό αναφέρεται ως διακοπή. Έτσι, ενώ οι πωλήσεις σταματούν και πωλούν τις εντολές stop-limit, κρατήστε τον επενδυτή στη δεξιά πλευρά των αγορών, θα υπάρξουν στιγμές που οι στάσεις αυτές θα εκτελεστούν λίγο πριν την αναστροφή της ασφάλειας προς την επιθυμητή κατεύθυνση.

Πώς μπορείτε να αποφύγετε αυτό; Κατά γενικό κανόνα, αποφεύγετε να σταματάτε σε στρογγυλεμένους αριθμούς, όπως 10, 40 ή 100, επειδή πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά τοποθετούν εντολές διακοπής σε αυτά τα επίπεδα και προσκαλούν προβλήματα από τους ευκαιριακούς αλγορίθμους και τους διαμορφωτές αγοράς. Αντ 'αυτού, ο επενδυτής μπορεί να τοποθετήσει την παραγγελία σε έναν περίεργο αριθμό ή μεταξύ των στρογγυλών αριθμών με αρκετό χώρο wiggle για να επιβιώσει ένα πιθανό τελευταίο γύρο της πίτας πώλησης.

Για παράδειγμα, εάν πολλοί έμποροι τοποθετήσουν στάσεις πώλησης στο XYZ στους 35. Σε αυτό το σενάριο, σκεφτείτε να τοποθετήσετε τη στάση πώλησης στα 34, 75 για να δώσετε αρκετό χώρο για έναν τελικό γύρο παραγγελιών πώλησης χωρίς να υποστείτε περιττή απώλεια. Ενώ ο επενδυτής δεν γνωρίζει ακριβώς πού οι άλλοι έμποροι θα τοποθετήσουν τις στάσεις τους, η συνεκτίμηση της συμπεριφοράς των συνιδιοκτητών θα πρέπει να μειώσει την πιθανότητα ότι ένας επενδυτής θα σταματήσει κατά τη διάρκεια ενός προσωρινού δανεισμού.

Αγορά Stop και αγοράστε τις παραγγελίες Stop-limit

Μια στάση αγοράς ή η αγορά εντολής stop-limit προστατεύει τον ανοδικό κίνδυνο εάν μια θέση πώλησης σε σύντομο χρονικό διάστημα μετακινηθεί κατά του επενδυτή (υψηλότερη σε αυτή την περίπτωση). Τα σορτς πωλούν μια μη κυρίαρχη ασφάλεια δανεισμού μετοχών ή συμβολαίων από τον μεσίτη με στόχο να τα αγοράσουν πίσω σε χαμηλότερη τιμή για να κερδίσουν. Αντίστροφα, ο σύντομος πωλητής υφίσταται ζημία εάν η ασφάλεια αυξηθεί και ο σύντομος πωλητής αναγκάζεται να το αγοράσει πίσω σε υψηλότερη τιμή. Μια εντολή διακοπής αγοράς χρησιμοποιείται για τον περιορισμό της απώλειας ή για την προστασία ενός κέρδους από μια σύντομη πώληση και εγγράφεται πάνω από την αγοραία τιμή. Η εντολή εκτελείται στην αγορά, εάν η ασφάλεια φτάσει αυτή την τιμή. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στο Tutorial Short Selling .)

Μια παραγγελία αγοράς όριο αγοράς καλύπτει τη σύντομη πώληση όταν φτάνει μια συγκεκριμένη τιμή, οπότε η παραγγελία μετατρέπεται σε μια εντολή όριο. Η εντολή buy-limit stop θα εκτελείται μόνο στην καθορισμένη οριακή τιμή ή καλύτερα, παρόμοια με την εντολή stop-limit sell.

Κάνοντας στάσεις αγοράς στη θέση

Παρόμοια με την πώληση σταματήστε και να πουλήσετε παραγγελίες όριο stop, τοποθέτηση αγοράς stop και αγοράστε εντολές stop stop μπορεί να είναι δύσκολη. Ευτυχώς, υπάρχουν δύο γενικοί κανόνες που προσφέρουν χρήσιμες οδηγίες σχετικά με την τοποθέτηση:

1. Ο επενδυτής πρέπει να τοποθετήσει τη στάση πάνω από το επίπεδο αντίστασης. Αυτή είναι η τιμή στην οποία η ασφάλεια έχει πρόβλημα να κινηθεί υψηλότερα. Ο επενδυτής μπορεί να καθορίσει το επίπεδο αντίστασης εξετάζοντας ένα γράφημα και εντοπισμό όπου σταμάτησε να αυξάνεται κατά τη διάρκεια προηγούμενων συγκεντρώσεων. Ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από αυτή την τιμή συχνά σημαίνει ότι η ασφάλεια θα αρχίσει ακόμα πιο ψηλά πριν την αντιστροφή.
2. Τοποθετήστε τη στάση 5 έως 15 τοις εκατό πάνω από τη σύντομη τιμή πώλησης, ανάλογα με το επίπεδο άνεσης του επενδυτή. Αυτά μπορούν επίσης να ρυθμιστούν προς τα πάνω για να προστατεύσουν τα κέρδη.

Αγοράστε Παραγγελίες και Διακοπή

Οι ίδιες τεχνικές που χρησιμοποιούνται με τις πωλήσεις stop stop και sell sell-stop μπορούν να εφαρμοστούν για να αγοράσουν στάση και να αγοράσουν εντολές stop-limit. Αυτά περιλαμβάνουν την αποφυγή των στρογγυλών αριθμών και την τοποθέτηση παραγγελιών γύρω από περίεργους αριθμούς

Για παράδειγμα, εάν πολλοί σύντομοι πωλητές τοποθετούν στάσεις αγοράς στο XYZ στους 35. Σε αυτό το σενάριο, σκεφτείτε να τοποθετήσετε τη στάση αγοράς στα 35, 25 για να δώσετε αρκετό περιθώριο για έναν τελικό γύρο παραγγελιών αγοράς χωρίς να ενεργοποιήσετε τη διακοπή και να υποστείτε περιττή απώλεια. Ενώ ο επενδυτής δεν γνωρίζει ακριβώς πού θα τοποθετήσουν τα άλλα σορτς, θα πρέπει να μειωθεί η πιθανότητα να σταματήσει ο επενδυτής κατά τη διάρκεια ενός προσωρινού δανεισμού.

Η κατώτατη γραμμή

Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να προστατευθούν από τις ασταθείς αγορές και να αποτρέψουν τις περιττές απώλειες χρησιμοποιώντας τη στάση πώλησης, να πουλήσουν το όριο στάσης, να αγοράσουν τη στάση και να αγοράσουν παραγγελίες με όριο stop. Οι επενδυτές θα πρέπει να αφιερώσουν χρόνο για να προσαρμόσουν αυτά τα εργαλεία στο επίπεδο άνεσης και ανοχής τους.