Ψάχνετε για ένα ETF Ανταγωνιστικού Χρυσού ή Αμοιβαίο Κεφάλαιο;

Τα χρυσά κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές έκθεσή τους στο εμπόρευμα χωρίς να χρειάζεται να αντιμετωπίσουν την ταλαιπωρία της παραλαβής ή της παράδοσης φυσικού χρυσού, κάτι που απαιτείται συνήθως στην αγορά προθεσμιακών εμπορευμάτων. Τα χρυσά κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αντιστάθμιση έναντι γεωπολιτικής αστάθειας ή κινδύνου επιτοκίου. Παρόλο που η Vanguard δεν προσφέρει ένα καθαρό χρυσό ταμείο, προσφέρει ένα πολύτιμο μέταλλο και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εξόρυξης που δίνει έκθεση σε μια εξειδικευμένη περιοχή της αγοράς πολύτιμων μετάλλων. Το Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει εξειδικευμένη έκθεση στον τομέα των μετοχών πολύτιμων μετάλλων.

Χαρακτηριστικά

Το Vanguard Precious Metals και το Ταμείο Εξόρυξης επενδύει κυρίως σε αποθέματα που περιλαμβάνονται στα πολύτιμα μέταλλα και τις εξορυκτικές βιομηχανίες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκδόθηκε στις 23 Μαΐου 1984 με τη χορηγία του Vanguard. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση 3, 24% από την ίδρυσή του. Ο συγκροτημένος δείκτης, ο οποίος περιλαμβάνει στοιχεία από τον δείκτη S & P / Citigroup World Equity Gold έως την 30η Ιουνίου 2005, καθώς και από τον δείκτη S & P Global Custom Metals and Mining Index που ακολούθησε, είχε μέση ετήσια απόδοση 2.01% την ίδια περίοδο.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining Fund χρεώνει χαμηλό λόγο ετήσιων εξόδων 0, 29%, δηλαδή 80% λιγότερο από τον μέσο όρο δαπανών των αμοιβαίων κεφαλαίων με παρόμοιες συμμετοχές. Απαιτεί ελάχιστη επένδυση 3.000 $ και συμβουλεύει η M & G Investment Management Limited.

Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές αμερικανικών και ξένων εταιρειών οι οποίες ασχολούνται κυρίως με εξόρυξη, ανάπτυξη, κατασκευή, επεξεργασία, εξερεύνηση, διανομή, εμπορία ή άλλες επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με μέταλλα ή μέταλλα. Οι εταιρείες ασχολούνται κυρίως με δραστηριότητες που σχετίζονται με το χρυσό, το ασήμι, τα διαμάντια, την πλατίνα ή άλλα πολύτιμα μέταλλα ή σπάνια ορυκτά. Οι υπόλοιπες εταιρείες που αποτελούν το ταμείο ασχολούνται κατά κύριο λόγο με επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με το χαλκό, το νικέλιο ή άλλα κοινά μέταλλα ή μέταλλα. Επιπλέον, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει μέχρι και το 20% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του απευθείας σε χρυσά, αργυρά ή άλλα πολύτιμα μέταλλα και κέρματα πολύτιμων μετάλλων.

Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το ταμείο κατέχει 62 μετοχές και έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία 1, 6 δισ. Δολάρια. Από τη χρήση που έληξε τον Ιανουάριο του 2015, έχει ποσοστό κύκλου εργασιών 62, 3%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει κυρίως μετοχικά κεφάλαια στο εξωτερικό και τα ανοίγματα της χώρας είναι 58, 6% στον Καναδά. 24, 8% στο Ηνωμένο Βασίλειο. 6, 8% στις Ηνωμένες Πολιτείες. 2, 8% στην Αυστραλία. 2, 7% στη Σουηδία. 2, 3% σε άλλες χώρες. και 2% στο Βέλγιο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι κορυφαίο, καταλαμβάνοντας το 48, 9% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του στις 10 κορυφαίες του εκμεταλλεύσεις.

Κίνδυνος και σύγχρονη στατιστική θεωρία χαρτοφυλακίου

Δεδομένου ότι το Vanguard Precious Metals and Mining Fund παρέχει εξειδικευμένη έκθεση και μπορεί να επενδύσει έως και το 100% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ξένα κινητά αξίες, εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο χώρας ή περιοχής, κίνδυνος μη διαφοροποίησης, επενδυτικό στυλ κινδύνου.

Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, με βάση τα τελευταία δεκαπενταετή στοιχεία, το Vanguard Precious Metals and Mining Fund έχει μέση ετήσια τυπική απόκλιση ή μεταβλητότητα 30, 29% και μέση ετήσια απόδοση 6, 26%. Έχει λόγο Sharpe 0, 31 και λόγο Sortino 0, 43. Όταν μετράται σε σχέση με τον Δείκτη MSCI ACWI NR USD, ο παγκόσμιος πρότυπος δείκτης, έχει άλφα 5, 77, βήτα 1, 17 και αναλογία Treynor 3, 95.

Ο δείκτης Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι παρέσχε στους επενδυτές μια επαρκή μέση ετήσια απόδοση σε βάση προσαρμοσμένη βάσει κινδύνου. Το άλφα δείχνει ότι υπερέβη τον δείκτη παγκόσμιου προτύπου κατά μέσο όρο 5, 77% κατά την περίοδο αυτή. Ωστόσο, με βάση το beta, το ταμείο ήταν θεωρητικά 17% πιο πτητικό από τον παγκόσμιο πρότυπο δείκτη. Ο δείκτης Treynor υποδεικνύει ότι παρείχε μέσο ετήσιο επιτόκιο 3, 95% ανά μονάδα κινδύνου.

Με βάση τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι κατάλληλο μόνο για επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους. Επιπλέον, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι το πλέον κατάλληλο για μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν μια επένδυση που κατέχει κατά κύριο λόγο ξένους τίτλους στον κλάδο των πολύτιμων μετάλλων και της εξορυκτικής βιομηχανίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να κατέχεται ως δορυφορική εκμετάλλευση σε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.